报告期内基金投资策略和运作分析
2022年三季度，沪深A股整体震荡下行。报告期内，市场风格围绕市值下沉展开。随着上市公司中报披露，总体来看，业绩驱动行情演绎并未持续带动市场上行。估值层面，随着美国核心通胀持续高位，美债收益短暂调整后快速上升，国内疫情有所反复，拖累经济回升。政策开始加大经济刺激力度，流动性相对宽松，但市场风险偏好仍持续回落，目前静态估值和风险偏好已处于历史相对低位，情绪面无需过度悲观。四季度需跟踪海外局势的变化及国内经济面数据，估值和基本面匹配度处于相对有利位置。2022年三季度，上证综指下跌11.01%，深证成份指数下跌16.42%，沪深300指数下跌15.16%，而中证500指数下跌11.47%，中小板指数下跌16.73%，创业板指数下跌18.56%，显示小盘风格占优。
本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，着力提升基金风险收益比率。
报告期内基金的业绩表现
本基金A类产品报告期内净值表现为-10.93%,同期业绩基准表现为-10.90%。
本基金C类产品报告期内净值表现为-11.00%,同期业绩基准表现为-10.90%。
