报告期内基金投资策略和运作分析
2023年三季度，沪深A股整体震荡下行。报告期内，市场风格以小盘占优。随着上市公司中报披露，总体来看，业绩增长并未带动上市公司估值提升，A股市场成交量和估值中枢逐步下移。海外方面，随着美国核心通胀持续高位，美债收益短暂调整后快速上升，加息节奏及预期的变化成为资本市场又一大不确定因素。我们预计随着政策逐步落地，A股市场或已处于相对低位，风险释放较为充分，目前静态估值和风险偏好或已处于相对低位，情绪面无需过度悲观。四季度需跟踪海外局势的变化及国内经济数据，估值和基本面匹配度处于相对有利位置。2023年三季度，上证综指下跌2.86%，深证成份指数下跌8.32%，沪深300指数下跌3.98%，而中证500指数下跌4.44%，中小板指数下跌10.86%，创业板指数下跌9.53%，显示小盘风格占优。
本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，最大化的提升基金风险收益比率。
报告期内基金的业绩表现
本基金A类产品报告期内净值表现为-5.76%,同期业绩基准表现为-4.87%。
本基金C类产品报告期内净值表现为-5.83%,同期业绩基准表现为-4.87%。
