报告期内基金投资策略和运作分析
2023年四季度，沪深A股整体震荡下行。报告期内，大小盘风格整体均衡。尽管指数走势震荡调整，但市场仍然展现了一定的结构性机会，整体呈现几个特征，一是创业板指、沪深300等权重指数跌幅较大，说明关注度较高的个股表现相对较弱；二是北证50的四季度表现表明小盘、关注度相对较低的个股受到市场重视；三是万得微盘股表现较好，表明高换手有望获得一定超额收益，与今年量化基金表现优于其他基金相匹配。四季度，市场出现窄幅波动的态势，我们认为：其一，市净率已经处于相对低位，且政策友好，对指数形成一定支撑；其二，市场结构高估与低估并存，市场等待企业盈利端的后续验证。2023年四季度，上证综指下跌-4.36%，深证成份指数下跌-5.79%，沪深300指数下跌-7.00%，而中证500指数下跌-4.60%，中小板指数下跌-6.27%，创业板指数下跌-5.62%。
本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，努力提升基金风险收益比率。
报告期内基金的业绩表现
本基金A类产品报告期内净值表现为-6.04%,同期业绩基准表现为-4.36%。
本基金C类产品报告期内净值表现为-6.11%,同期业绩基准表现为-4.36%。
