财通财通宝货币B

报告期内基金的投资策略和运作分析
本货币市场基金成立于本报告期内,基于负债端相对稳定的特点,本基金的配置策略主要以存款和同业存单作为底仓,提高组合的收益率;同时,以短期融资券作为交易性品种,提高组合的万份收益和七日年化收益率。本基金自成立以来,依托存款的高收益与短融的灵活配置,净值收益率稳步增长。
报告期内基金的业绩表现
截止到2016年9月30日,财通宝A的七日年化收益2.104%,每万份基金净收益0.5672元,报告期内净值收益率0.3475%,高于业绩比较基准0.2833%;财通宝B的七日年化收益2.350%,每万份基金净收益0.6332元,报告期内净值收益率0.3910%,高于业绩比较基准0.3268%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度末跨中秋与国庆双节,叠加季末银行MPA考核的因素,资金较为紧张;在此背景下,央行以MLF及重启14天和28天逆回购的方式投放流动性,拉长资金供给期限,且中标利率下调,透露出"稳短压长"的目的,但保持资金面整体宽裕。
四季度,预计整体上资金面仍保持宽松,但在央行的调控下短期资金利率可能阶段性上行,长期资金利率有所下行。本基金将根据资金价格合理安排存款和同业存单的期限,同时将到期日设置在季末,以应对季末时因跨季与备付MPA考核带来的流动性压力。