报告期内基金投资策略和运作分析
在基金的三季度投资策略中,我们一方面继续优选全球移动互联行业的核心发展脉络及相关的核心龙头企业,另一方面努力挖掘在中国消费升级背景下,受益的子行业、个股,作为风格池外的补充配置。 我们认为未来的科技行业,是在人工智能与云计算为基础设施的广义物联网应用,人工智能与云计算将是渗入行业方方面面的基础工具,而基于此的智能手机、智能驾驶汽车、机器人、智能家居等应用将逐渐展开。 在智能手机流量成长的中后期,我们越来越感觉到新用户获取的成本不断增加,拥有粘性用户的互联网平台的价值在被放大。与此同时,大数据与人工智能应用开始显现其威力,成为后流量时代的救命稻草,大量的内容运营平台使用大数据与人工智能技术后,分发效率开始出现巨大的提升,从而进一步提升平台的变现价值。视频内容、电商运营、搜索、社交、互联网金融都将是重要的受益方向。 我们也非常看好二胎放开、优质教育资源稀缺背景下,民办教育市场的快速增长,及品牌化、规模化、规范化经营的趋势,科技也逐渐成为教育行业的重大变革因素。 云计算与人工智能的结合,将使得数据流量的增长进一步加速,对云计算基础设施提出了更高的要求,从芯片到组件、到设备、到数据中心都有可能受益。在云基础设施之上,企业将中长期进行数字化转型以提升运营效率,我们认为拥有优秀产品能力的云软件企业将有持续成长的机遇。 在中国消费升级的大背景下,普通消费、娱乐消费,甚至与之相关的IT工具、原材料、生产设备等都在进行潜移默化的升级,我们选取行业内符合产业趋势、管理团队优秀的龙头企业进行中长期布局。
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内上涨12.35%,同期基准上涨11.48%,超额收益为0.87%。
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