华商计算机行业量化股票A

报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场整体经历了一段持续的震荡下行，上证指数下跌2.86%，中证500指数下跌5.13%，创业板指下跌9.53%。2023年三季度以来的A股市场经历了一段震荡下行的行情。2023年7月份在国内经济弱复苏的预期下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了6月底的调整下跌,进入8月和9月份在国内经济政策逐步落地但是整体效果没法及时验证的背景下叠加外资持续流出，大部分行业继续震荡下行，而分红率较高的周期和公共事业行业相对表现较好。我们组合一直以高频量价,估值,动量做为最重要的因子指标，从量化模型筛选出的行业中，我们2023年三季度主要配置在AI应用，数据要素和算力。华商计算机A第三季度收益为-16.81%，华商计算机C第三季度收益为-16.90%。
报告期内基金的业绩表现
截至2023年9月30日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金A类份额净值为1.0510元，份额累计净值为1.0510元。本季度基金份额净值增长率为-16.81%，同期基金业绩比较基准的收益率为-10.99%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率5.82个百分点。
截至2023年9月30日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金C类份额净值为1.0481元，份额累计净值为1.0481元。本季度基金份额净值增长率为-16.90%，同期基金业绩比较基准的收益率为-10.99%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率5.91个百分点。