华商计算机行业量化股票A

报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场整体经历了一段持续的震荡下行，上证指数下跌4.36%，中证500指数下跌4.6%，创业板指下跌5.62%。2023年四季度以来的A股市场经历了一段震荡下行的行情。2023年10月份在国内经济复苏不及预期的背景下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了9月底的调整下跌,进入11月和12月份在国内经济复苏不确定性高的背景下叠加外资持续流出，大部分行业继续震荡下行，而分红率较高的周期和公共事业行业相对表现较好。我们组合一直以高频量价,估值,波动率做为最重要的因子指标，从量化模型筛选出的行业中，我们2023年四季度主要配置在AI应用和算力。华商计算机A第四季度收益为-5.72%，华商计算机C第四季度收益为-5.8%。
报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金A类份额净值为0.9909元，份额累计净值为0.9909元。本季度基金份额净值增长率为-5.72%，同期基金业绩比较基准的收益率为-3.15%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率2.57个百分点。
截至2023年12月31日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金C类份额净值为0.9873元，份额累计净值为0.9873元。本季度基金份额净值增长率为-5.80%，同期基金业绩比较基准的收益率为-3.15%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率2.65个百分点。