华商计算机行业量化股票A

报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场整体经历了一段大幅波动的震荡上行，上证指数上涨2.23%，中证500指数下跌2.64%，创业板指下跌3.87%。2024年1月份在市场对经济预期持续较低的背景下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了12月底的调整下跌，进入2月和3月份，在1月份大幅调整之后市场在流动性充裕的环境下开始了一轮报复性反弹，大部分成长型行业持续震荡反弹，而分红率较高的周期和公共事业行业，表现平淡。我们组合一直以成长、估值和盈利做为最重要的因子指标，从量化模型筛选出的方向中，我们2024年一季度主要配置在国产算力、AI应用和工业软件领域。华商计算机行业量化A第一季度收益为-6.15%，华商计算机行业量化C第一季度收益为-6.24%。
报告期内基金的业绩表现
截至2024年3月31日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金A类份额净值为0.9300元，份额累计净值为0.9300元。本季度基金份额净值增长率为-6.15%，同期基金业绩比较基准的收益率为-6.27%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率0.12个百分点。
截至2024年3月31日，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金C类份额净值为0.9257元，份额累计净值为0.9257元。本季度基金份额净值增长率为-6.24%，同期基金业绩比较基准的收益率为-6.27%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率0.03个百分点。