华商计算机行业量化股票A

报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场整体经历了一段持续快速反转之后的横盘震荡行情，上证指数上涨0.46%，沪深300指数下跌2.06%，创业板指下跌1.54%。在政策转向之后的2024年10月和11月,市场交易量持续维持在高位，市场风险偏好明显提升，与风险偏好正相关的成长和小盘风格（科技和tmt行业）持续跑赢红利和价值风格（公用事业，交运和银行）。而进入到12月，在预期的增量政策逐步落地之后，市场进入利好兑现和防御模式，前期涨幅较大的小盘和科技行业开始调整而红利风格开始企稳反弹。我们组合一直以成长,波动率和动量作为最重要的因子指标，从量化模型筛选出的方向中，我们2024年四季度主要配置在国产算力，信创和工业软件。华商计算机行业量化A第四季度收益为14.10%，华商计算机行业量化C第四季度收益为13.99%。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金A类份额净值为1.1264元，份额累计净值为1.1264元。本报告期基金份额净值增长率为14.10%，同期基金业绩比较基准的收益率为11.37%。
截至本报告期末，华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金C类份额净值为1.1179元，份额累计净值为1.1179元。本报告期基金份额净值增长率为13.99%，同期基金业绩比较基准的收益率为11.37%。