诺德周期策略混合

诺德周期策略混合型证券投资基金

570008   混合型

诺德周期策略混合(诺德周期策略混合型证券投资基金)

570008 混合型    数据更新时间:2021-11-29

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
3.927 4.822 10元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    -¥22.00 ¥14018.00 ¥21152.00
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    -0.68% 4.63% -8.01% -0.22%

诺德周期策略混合 2012 年报

时间:2012-12-31

报告期内基金投资策略和运作分析
2012年A股市场跌宕起伏,1季度在政策放松和经济见底回升的预期下,迎来小幅反弹,强周期行业表现突出。进入2季度后,随着宏观经济数据的持续低于市场预期以及外围市场不确定性增加,投资者对经济看空选择离场观望,市场进入持续调整期,下跌时间和幅度均大幅超出市场预期,并在12月初创出近4年来的新低。12月份A股市场在宏观经济指标企稳、改革预期加大的多重利好刺激下绝地反弹,最终全年沪深300指数上涨了7.55%。总体来看,房地产、金融服务、家用电器等行业涨幅居前,获得超过15%的正收益,信息服务、机械设备、商业贸易等行业跌幅较大,调整幅度均超过10%。
本基金立足精选业绩确定和景气度上升的板块,2012年在市场上涨过程中主要以成长性较好的消费板块和盈利改善的早周期行业为主,下跌过程中逐步减持部分估值较高的消费品行业和盈利持续恶化的周期行业,在市场调整的后半段逐步增持基本面企稳的部分强周期行业。由于全年市场风格转换较为剧烈快速,基金组合中仓位较重的成长股和消费股调整不够及时受到较大冲击,导致本基金全年业绩跑输比较基准。
报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日,本基金份额净值为 0.920元,累计净值为 0.920元。本报告期份额净值增长率为-8.00%,同期业绩比较基准增长率为-1.58%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年,随着一系列逆周期政策的逐步见效,周期性的经济减速接近尾声,企业盈利数据将会跨过底部拐点,转头向上。A股市场在经历三年多估值和盈利双杀的深幅调整之后,将迎来较好的投资时机。
本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型,主要体现于国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金的组合以结构调整中的成长性行业和景气度上升的行业为主,精选个股,适度优化,减少净值波动。同时,在市场反弹趋势确立的情况下,积极参与有基本面支持的周期股,获取相对收益。