华泰柏瑞量化驱动混合A

报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度大盘整体走势为窄幅震荡向上行，3、4月份监管机构密集出台了多个监管政策，短期从严监管政策叠加,对市场影响较大，但这些不利影响在4、5月份市场的波动中基本反应了。随着IPO发行规模趋缓、减持新规出台以及央行逆回购和MLF等操作释放流动性，市场流动性问题逐步缓解。5月24日上证综指走出双重底后，市场在一些行业龙头股的带领下出现了较强反弹。本报告期内本基金正常运作,量化模型运行平稳，投资组合获取了与预期基本吻合的超额收益，主动风险也相对较低。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0310元；本报告期基金份额净值增长率为14.07%，业绩比较基准收益率为10.23%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017下半年,我们认为除非发生系统性风险,股市应该有不错的机会。尽管17年境外境内的不确定性因素仍然会有，国内经济基本面没有出现实质性改变，仍面临调结构的压力，但我们认为在不发生系统风险的前提下，A股市场下半年应该有不错的表现。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少更好的投资方向，而A股市场在风险释放之后是一个不错的选择。本基金还是会一贯坚持利用基本面信息选股的策略，顺应市场的变化，在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越市场的超额收益。