报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾 回顾2017年，宏观经济企稳，国内供给侧改革及国际大宗商品价格反弹推动 PPI 持续上行，通胀抬头隐现；货币政策方面，央行执行了稳健中性的货币政策，年初年末于美联储加息时点上调公开市场操作利率的同时，采取逆周期调节的模式在公开市场投放流动性，对冲脉冲式波动，资金面呈现持续中性局面，债券市场走出全年熊市。利率债方面，由于短端收益率受美国加息传导更为直接，全年收益率曲线平坦化上行，10年与1年国开债期限利差由年初的50BP收窄到年末的15BP，同时十年国债和十年国开债收益率均上行至2015年以来的高位；信用债方面，收益率曲线整体上行，受信用风险加速暴露及流动性等因素影响，高评级信用债收益率上行幅度小于于中低评级信用债。 2、报告期内本基金投资策略分析 在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在信用风险可控的前提下重点配置高评级中短久期货币市场工具，在保持组合流动性的前提下尽力通过对配置时点的把握提升组合收益率。。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融日盈A基金份额净值为100元;本报告期内，基金份额净值收益率为3.4910%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%;截至报告期末中融日盈B基金份额净值为1.000元;本报告期内，基金份额净值收益率为1.5783%，同期业绩比较基准收益率为0.5696%;
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，在经济调结构背景下，受供给侧去产能、工业品价格走高、欧美复苏外需改善等多重因素影响，国内经济料持续走稳；另外，把控货币总闸门趋势不变，相对偏紧的货币政策、可能走高的通胀水平以及严监管去杠杆需求预计将继续为债市提施加压力。在收益率曲线平坦化和基本面回暖的局面下，我们依然看好短久期债券的表现，将合理调整债券的配置比例，控制组合久期，在保证流动性和严控信用风险的前提下努力提高组合收益。
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