国联日日盈交易型货币B

报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年我国经济延续复苏态势，但修复斜率逐渐放缓。下半年经济运行承压，制造业PMI一度降至荣枯线以下。房地产销售不断降温，房地产投资韧性不再。制造业投资逐渐提速，基建投资始终未现发力。消费仍未恢复到疫情前水平，出口依然是经济的重要支撑。CPI温和上涨，PPI高位回落。上半年稳健货币政策更加灵活精准，政府债券发行节奏偏慢，年初流动性紧张过后，资金面始终保持平稳。下半年央行加大跨周期调节力度，先后于7月份和12月份两次降准，促进综合融资成本稳中有降，保持流动性合理充裕。
2021年债券市场收益率有所下行。1月中下旬资金面逐渐收敛，叠加春节期间海外通胀预期升温，债市遭遇年内最大幅度调整。随后政府债券发行节奏持续不及预期，资金面运行平稳，收益率震荡下行。7月份央行超预期降准带动收益率快速下行，8、9月份多空因素交织下债市整体呈震荡态势。9月下旬开始，债券收益率受类滞胀宏观环境和结构性宽信用政策预期影响经历较大幅度上行。随着动力煤等大宗商品价格回落、宽货币预期不断升温，收益率再度震荡下行。1年国开债下行24bp至2.32%，5年国开债下行48bp至2.78%，10年国开债下行45bp至3.08%。
本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，依据资金面季节性波动规律，将现金流多分布在季末等关键时点，利用短端资产在资金收敛时点价格冲高的机会，配置高收益资产，提高组合收益率。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融日盈A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为1.9325%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%；截至报告期末中融日盈B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为2.1784%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国内货币政策充分发力、精准发力、靠前发力的特点突出，从1月份社融数据可以看出，政策效果已有所显现。短期内，结构性政策或为政策着重发力方向，基建投资或将成为“稳增长”重要抓手。同时，海外通胀以及主要发达经济体货币政策转向进程仍具有较大不确定性。债市短期内或维持震荡格局，需密切跟踪国内外经济基本面和政策变化，重点关注“宽信用”效果，把握潜在交易性机会。