长城创业板指数增强发起式C

长城创业板指数增强型发起式证券投资基金

006928   指数型

长城创业板指数增强发起式C(长城创业板指数增强型发起式证券投资基金)

006928 指数型    数据更新时间:2021-12-03

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
2.687 2.687 10元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    ¥1620.00 ¥12100.00 --
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    4.09% 11.54% 8.16% 16.20%

长城创业板指数增强发起式A 2020 年报

时间:2020-12-31

报告期内基金投资策略和运作分析
2020年A股市场“欲扬先抑”,年初突如其来的“新冠疫情”极大扰动了全球资本市场,美股罕见地连续出现熔断,原油期货价格出现负数,各种极端事件不断刷新投资者对市场的认知,但是二季度以后,A股市场强势反转,半导体、生物医药、白酒、光伏等板块轮番阶段性地领涨市场,A股全年“动量”效应显著,呈现强者恒强特征,公募基金收益率高企,爆款基金频现。报告期内动量成长因子表现不错,基金相对业绩基准超额收益回归符合预期。本基金产品运作坚持指数增强的投资思路,针对基准指数的特点有的放矢,相对基准适度暴露成长风格。
本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果,采用量化多因子模型,基于上市公司的历史数据,借助数量化的技术手段,寻找对股票收益有预测性的指标作为因子;在组合层面上,根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离,并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化,力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值A级增长率为80.46%,C级净值增长率为79.75%,本基金比较基准收益率为61.28%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于后市,我们认为应该要乐观一点。各项宏观数据和经济预测数据均表明,宏观经济表现正在变好。我们对“新冠”疫情的处理也积累了一定的经验,疫情对经济活动的边际影响正在减弱。随着美国总统的顺利换届,国外环境的不确定性也在逐渐消失。因此虽大盘指数在高位震荡,但整体上我们认为对A股可以相对乐观一点。
以白酒、光伏为代表的高成长行业虽然估值水平相对较高,但是行业景气度很好。以金融地产为代表低估值的行业,股价表现虽然相对较弱,但是估值优势愈加明显。我们预计今年的行业分化不会那么严重,行业表现会更加均衡,每个行业都有阶段性的行情。我们的量化模型会根据产品的风险偏好特征,在行业偏离上会做适度地约束调整。