易方达科讯混合

科讯证券投资基金2001年年度报告

重要提示
本基金托管人交通银行已于2002 年3 月26 日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、完整性、准确性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金简称：基金科讯
交易代码： 500029
基金发起人：广发证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司
基金单位总份额：8 亿份基金单位
　　基金类型：契约型封闭式基金
基金存续期：1993 年1 月12 日至2008 年1 月11 日
　　上市日期：2001 年6 月20 日
上市地点：上海证券交易所
（二）基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广州市体育西路189 号28 楼
邮政编码：510620
法定代表人：梁棠
　　总经理：叶俊英
信息披露负责人：顾晶
联系电话：020－38798499
　　传真：020－38799488
（三）基金托管人：交通银行
注册地址：上海市仙霞路18 号
邮政编码：200336
法定代表人：方诚国
　　托管部负责人：谢红兵
　　信息披露负责人：江永珍
联系电话：021-62082517
传真：021-62750005
（四）验资机构：广东康元会计师事务所
　　注册地址：广州市东风中路513 号建银大厦30 楼
　　法定代表人：俞俊雄
经办注册会计师：杨克晶、曾妍
（五）审计机构：安永华明会计师事务所
地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
法定代表人：葛明
电话：010-65246688
传真：010-85188298
经办注册会计师：葛明、金馨
二、基金主要财务指标
单位：人民币元
1.基金本期净收益 7,468,251.94
2.单位基金本期净收益 0.0093
3.基金可分配净收益 -21,139,222.86
4.单位基金可分配净收益 -0.0264
5.期末基金资产总值 780,549,976.19
6.期末基金资产净值 778,860,777.14
7.单位基金资产净值 0.9736
8.基金资产净值收益率 1.82%
9.本期基金资产净值增长率 -1.46%
10.累计资产净值增长率 -1.46%
注：基金资产净值收益率=基金本期净收益/（期初资产净值*本期天数+扩募日资金流入额*扩募日至本期末天数）/本期天数
本期基金资产净值增长率=（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）-1 （其中，分红、扩募前后以会计帐务处理上的除权日为基准点；当年设立的基金期初单位净值为验资日基金资产净值）
累计资产净值增长率=（第1 年度净值增长率+1）*（第2 年度净值增长率+1）*（第3 年度净值增长率+1）*.（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
(一)基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、基金契约及其他有关法律法规的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽则的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
（二）基金经理介绍
马骏先生，现年36 岁，理学学士，具有7 年证券从业经历。历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。现任基金科讯基金经理。
（三）基金经理工作报告
2001 年，对于中国证券市场的监管部门和投资者而言是经历了重大变革的一年。随着中国加入WTO，投资者的投资理念将日趋成熟，风险控制意识也将在市场调整过程中得到进一步提高。在防范金融风险、提高中介机构公信度、严厉查处打击造假和价格操纵行为的大环境下，前阶段资金推动型的投资策略受到严重挑战，机构投资者的投资理念趋向于价值发现和组合投资，更主动地运用资产配置能力来规避市场的系统性风险，关注基金资产的流动性特征和风险绩效评估，提高基金资产的使用效率。同时，机构投资者对于股票组合的选择，更关注企业所处行业的景气状况、企业基本面情况、财务数据的透明度及真实性、企业的持续经营能力等；而在资产配置上不同程度地加大了债券品种的投资比例，债券部分的投资收益为基金业绩战胜指数作出了较大贡献。
本基金将本着分散性、安全性、收益性的原则，综合宏观经济、行业、企业和证券市场各种因素，通过调整资产配置、行业配置和股票投资组合，达到分散和控制投资风险，确保基金资产安全，为基金持有人谋求长期稳定的投资收益。
易方达基金管理有限公司于2001 年4 月20 日开始管理本基金，2001 年7 月2 日为基金扩募除权日，同年7 月13 日扩募资金到位。本年末基金单位净值为0.9736 元，而同期上证综指的跌幅达23.84%。在基金资产投入运作初期，上证综指处于2200 点左右高位，企业价值普遍高估，而市场面临利率下调等诸多不确定因素。在这种情况下，本基金采取了防守型资产配置的投资策略，控制基金资产中股票资产比例，增加现金和债券的比重，尤其是基于对人民币利率调整趋势的研究，选择长期国债品种优化债券投资结构，并在债券投资中始终采取较为积极主动的投资策略。在构造股票投资组合的过程中，根据行业景气状况、企业基本面、核心竞争力等因素，遵照基金契约的规定，本着审慎的原则并兼顾组合的流动性特征，构造股票投资组合。重点选择能源电力、机械制造、公用事业、通信通讯、医药（中药）等行业中主营业务收入和主营业务利润增长较快的上市公司。
展望2002 年，我们认为国内证券市场将围绕规范、稳定、发展的主基调运行。考虑到市场的不确定性因素还较多，而且市场的投资理念正处在摸索变化之中，较为谨慎的投资策略仍将在一定时期内为本基金所采用。但本基金也将密切关注宏观经济形势和政策面的变化，特别是关注统一指数推出等政策变化所带来的市场机遇，及时调整投资策略。上市公司的成长性、企业经营的可持续性、财务状况的真实性、企业的现金流状况、分红派现能力、市盈率等因素仍将是本基金构造股票组合的基本依据，并重点关注能源电力、公用事业、机械制造、通信通讯、传媒、医药（中药）等行业。同时，本基金在2002 年度仍将重点关注利率的变化趋势，合理调整债券品种的持有结构。我们将继续本着诚信勤勉的准则，为基金持有人谋求稳定的中长期资本增值。
（四）内部监察报告
本基金管理人在内部监察工作中，始终把保护基金持有人利益，保证基金运作的合规性放在首要位置。
完善的制度是合规性监控的基础。在本报告期内，公司建立了完善的投资决策制度、备选库制度、投资禁止与限制制度、集中交易制度、基金交易席位租用制度等，以此规范基金的运作。同时，为防范基金经理的道德风险，本基金管理人还制定了《基金经理管理办法》，明确了基金经理的职责、行为规范，并建立了对基金经理投资行为的质询制度、谈话提醒制度、强制休假制度。
为保证制度的执行，本基金管理人建立了多层次、多角度的监控体系。从层次上看，投资决策委员会、投资总监、投资部总经理逐级对基金投资进行监督；从多角度上看，由保持高度独立的督察员领导监察部对基金投资的各个环节、各个方面进行实时抽查和定期、不定期的全面检查，而集中交易室、基金核算组和风险管理组分别根据其部门和岗位职责对投资行为进行监控，一旦发现异常交易行为，他们必须按规定报告给投资总监、投资部总经理和监察部。
本基金管理人还通过请境外专家讲座和内部监察培训等各种方式，加强公司员工对监察与风险控制意义的认识，加深其对法律法规、公司制度的理解，培育全员诚信规范和风险控制的意识。
在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下，本报告期内，基金运作合法合规，基金持有人利益得到保护。
四、基金托管人报告
2001 年度，科讯证券投资基金（以下简称“科讯基金”）的托管人——交通银行，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定，依据《科讯证券投资基金契约》和《科讯证券投资基金托管协议》中的条款，认真履行基金托管人的各项职责，安全保管科讯基金的所有资产，做好科讯基金的投资监管和清算核算工作，切实维护广大基金持有人的合法权益，未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。
2001 年度，基金管理人遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约和其它有关法规的规定，基金托管人未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。基金托管人确认，由基金管理人在2001 年度编制和披露的科讯基金每周资产净值公告、每季度投资组合公告、年度财务报告等有关基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
审计报告
科讯证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了科讯证券投资基金(简称“科讯基金”)二零零一年十二月三十一日的资产负债表及自二零零零年七月十八日（基金资产移交基准日）至二零零一年十二月三十一日为止会计期间的收益及分配表。上述会计报表由科讯基金的基金管理人负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中，我们结合科讯基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定，在所有重大方面公允地反映了科讯基金二零零一年十二月三十一日的财务状况和上述会计期间的经营成果。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师 葛明
中国 北京
中国注册会计师 金馨
二零零二年二月八日
（二）基金会计报告书
科讯证券投资基金
资产负债表
二零零一年十二月三十一日
（单位：人民币元）
资产 附注 2001-12-31
股票投资- 成本 4 427,785,668.53
债券投资- 成本 5 305,312,819.33
股票投资- 估值增值 6 (33,044,590.57)
债券投资- 估值增值 7 4,425,471.67
银行存款 70,894,048.63
应收利息 15,821.06
应收帐款 8 4,660,737.54
其他应收款项 500,000.00
基金资产总计 780,549,976.19
负债
应付基金管理费 1,004,482.61
应付基金托管费 167,413.75
应付帐款 9 116,050.76
应付佣金 10 341,251.93
其他应付款项 60,000.00
负债总计 1,689,199.05
基金净资产
基金单位总额 11 800,000,000.00
未分配净收益 7,479,896.04
未实现估值增值 12 (28,619,118.90)
基金资产净值 778,860,777.14
基金单位发行总份额 11 800,000,000份
每份基金单位资产净值 0.9736
所附注释为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
收益及分配表
自二零零零年七月十八日（基金资产移交基准日）
至二零零一年十二月三十一日止期间
(单位：人民币元)
附注
经营收入: 15,360,313.04
在除息日确认的股息收入 13 349,271.00
股票买卖价差收入 292,394.88
债券买卖价差收入 5,723,532.53
买入返售证券收入 58.00
其他收入 14 8,995,056.63
经营支出: 7,892,061.10
基金管理费 6,542,817.59
基金托管费 1,090,469.59
应由基金承担的其他费用 15 258,773.92
基金净收益 7,468,251.94
基金资产移交基准日前未分配收益 16 11,644.10
本期已分配收益 --
期末未分配净收益 7,479,896.04
所附注释为本会计报表的组成部分
（三）会计报表附注
附注1. 基金设立说明
科讯证券投资基金(简称“本基金”)是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金一期及广信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原基金持有人大会决议，基金管理人更换为易方达基金管理有限公司，基金托管人更换为交通银行， 并于2000 年7月18日开始办理资产移交手续。基金规模为207,250,331份基金单位，存续期为1993年1月12日至2003年1月11日。易方达基金管理有限公司于2001年4月20日正式管理本基金。
经上海证券交易所（简称“上交所”）上证上字[2001]88号文批准，本基金于2001年6月20日在上交所挂牌交易。经中国证监会证监基金字[2001]11号文件批准，本基金于2001年7月2日基金单位总份额由原有207,250,331份基金单位扩募至8亿份基金单位，存续期限延长5年至2008年1月11日。
附注2. 会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。
自2002年1月1日起，本基金将开始执行《证券投资基金会计核算办法》。
附注3. 主要会计政策
(1) 会计年度
自公历1月1日至12月31日止。惟本会计期间自2000年7月18日（基金资产移交基准日）至2001年12月31日止。
(2) 记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
(3) 基金资产的估值方法
1. 上巿证券按当日市场平均价计算，该日无交易的证券，以最近一日的市场平均价计算；
2. 未上巿的股票(指新股)以其成本价计算；
3. 未上巿债券及银行存款以本金加计至估值日为止的应计利息额计算；
4. 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定基金资产价值时，基金管理人应按国家主管机关有关规定办理；
5. 估值对象为基金所拥有的股票、债券等；
6. 每个工作日都对基金资产进行估值。
(4) 收入的确认
1. 股息收入：在除息日确认收入；
2. 债券利息收入：
a. 上市债券在除息日确认收入；
b. 非上市债券按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
3. 证券买卖差价收入：股票、债券买卖以实际卖出股票、债券时的价格与股票、债券成本之间的差价确认收入；
4. 买入返售证券收入：按融出资金额及约定利率，在回购期限内按日计提；
5. 其他收入：在实际收到时确认收入。
(5) 证券交易的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
A.股票
(1) 上交所买入股票成本: 由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成;
(2) 深交所买入股票成本: 由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
(3) 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减经手费计算。
B. 债券
(1) 买入债券成本：由买入金额、买入经手费组成，其中：
a. 买入上市债券投资按应支付的全部价款入账，应支付的全部价款包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息。
b. 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
(2) 国债买卖不计佣金。
(6) 税项
A．印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，对基金管理人运用基金买卖股票按照0.4%的税率征收印花税；自2001年11月16日起，财政部决定将印花税率减半，按照0.2%的税率计缴。
B．营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免征收营业税。
C．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(7) 基金的收益分配政策
1. 基金收益分配的比例不低于基金会计年度可分配净收益的90%，并采取现金方式进行；
2. 基金收益每年分配一次，于基金会计年度结束后的四个月内实施；
3. 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
4. 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
5. 每份基金单位享有同等分配权。
附注4. 股票投资- 成本
基金投资于上巿股票及新股的成本价。
附注5. 债券投资- 成本
基金投资于债券的成本价。
附注6. 股票投资- 估值增值
系股票投资的估值额与股票投资成本之差额。
附注7. 债券投资- 估值增值
系债券投资的估值额与债券投资成本之差额。
附注8. 应收帐款 2001-12-31
中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司证券清算款 4,660,737.54
附注9. 应付帐款
2001-12-31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司证券清算款 116,050.76
附注10. 应付佣金
2001-12-31
广发证券股份有限公司 59,304.21
国泰君安证券股份有限公司 99,147.69
申银万国证券股份有限公司 114,707.31
华夏证券有限公司 68,092.72
合计 341,251.93
附注11. 基金单位总额
2001-12-31
基金单位份额 出资比例 基金单位总额
%
发起人持有
广发证券股份有限公司 7,802,701 0.98 7,802,701.00
易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50 20,000,000.00
小计 27,802,701 3.48 27,802,701.00
社会公众持有(含机构投资者) 772,197,299 96.52 772,197,299.00
合计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
附注12. 未实现估值增值
系本基金于2001年12月31日对证券投资进行估值时，证券投资估值额与其帐面成本之差额。
附注13. 在除息日确认的股息收入系基金投资股票所分得的股息。
附注14. 其他收入
存款利息收入 6,088,136.74
申购资金冻结利息 53,260.64
上市及扩募发行费用结余(附注18) 2,657,635.38
其他 90,000.00
手续费返还 106,023.87
8,995,056.63
附注15. 应由基金承担的其他费用
上市年费 35,000.00
信息披露费 160,000.00
审计费 60,000.00
其他 3,773.92
258,773.92
附注16. 基金资产移交基准日前未分配收益
基金资产移交基准日的期初余额由广东康元会计师事务所验证，其中移交资产在基准日的估值超出所对应的基金单位面值人民币11,644.10元。
附注17. 关联方关系及其交易
1. 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
广发证券股份有限公司 发起人
易方达基金管理有限公司 发起人、管理人
交通银行 托管人
2. 通过关联方席位交易情况
买卖股票 占本期股票交 买卖债券 占本期债券交
关联方名称 本期交易量 易总量的比例 本期交易量 易总量的比例
广发证券 192,285,231.19 28.92% 78,463,580.1 9.09%

本期 占本期佣金
关联方名称 佣金 总量比例
广发证券 153,772.33 29.04%
3. 基金管理人及托管人报酬
(1) 基金管理人报酬
基金管理人报酬包括：基金管理费、业绩报酬。
基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应付基金管理人基金管理费共人民币6,542,817.59元，其中已支付人民币5,538,334.98元，尚余人民币1,004,482.61元未支付。
业绩报酬
业绩报酬根据基金全年的经营业绩情况而定，在满足如下条件的情况下每年计提一次，直接用于奖励基金管理人：
a.基金年平均单位资产净值不能低于面值；
b.基金可分配净收益率超过同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上；
c.基金资产净值增长率超过证券巿场平均收益率；
d.基金收益分配后其每单位资产净值不能低于面值。
在满足以上条件的情况下，业绩报酬计算方法为：
业绩报酬=调整后期初资产净值×MIN[M，N]×5%
其中，M＝基金可分配净收益率－1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率
N＝基金资产净值增长率－证券巿场平均收益率
MIN[M，N]为M、N中较小者
基金可分配净收益率=当期可分配净收益/调整后期初基金资产净值
基金资产净值增长率=（期末基金资产净值－调整后期初资产净值）/调整后期初资产净值调整后期初资产净值=上期期末基金资产净值－上期已分配收益证券市场平均收益率=[（深证综指年涨跌幅×深市平均总市值+上证综指年涨跌幅×沪市平均总市值）/（深市平均总市值+沪市平均总市值）]×80%+同期国债收益率×20%
深市平均总市值=（期末深市总市值+期初深市总市值）/2
沪市平均总市值=（期末沪市总市值+期初沪市总市值）/2
业绩报酬于每个会计年度结束后计算，若可以提取业绩报酬则由基金托管人于次个会计年度前20个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金在本会计期间未能满足上述提取业绩报酬的条件，故本会计期间未提取业绩报酬。
(2) 基金托管人报酬
基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人基金托管费共人民币1,090,469.59元，其中已支付人民币923,055.84元，尚余人民币167,413.75元未支付。
附注18. 上市及扩募发行费用明细及结余情况
收到基金清理、合并上市费用 2,093,555.30
收到扩募发行费用 5,927,496.69
8,021,051.99
减： 上网扩募发行手续费 1,270,256.10
扩募发行协调费 1,800,000.00
上市推荐费 700,000.00
上市及扩募信息披露费 970,904.00
老基金清理规范费 496,256.51
律师费 66,000.00
审计费 30,000.00
上市初费 30,000.00
5,363,416.61
上市及扩募发行费用结余 2,657,635.38
（四）流通转让受到限制的基金资产
2000 年5 月18 日起,根据中国证监会的有关政策，基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与新股网上申购从新股中签日至新股上市日，为流通受限制而不能自由转让的资产。
本基金截至2001 年12 月31 日流通受到限制的股票情况如下：
参与新股网上申购中签的股票
股票名称 申购日期 上市流通日 中签数量 发行价格 成本
三佳模具 2001.12.19 2002.01.08 3000 6.8 20400
宝光股份 2001.12.24 2002.01.16 23000 2.76 63480
本基金没有参与新股网下一般法人、战略投资者认购获配流通受限制的股票.
（五）基金投资组合
1.按行业分类的股票投资组合
序号 分类 市值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 0 0.00%
2 采掘业 10,536,600.00 1.35%
3 制造业 156,681,767.56 20.12%
其中：食品、饮料 9,709,029.44 1.25%
纺织、服装、皮毛 3,762,500.00 0.48%
木材、家具 0 0.00%
造纸、印刷 0 0.00%
石油、化学、塑胶、塑料 14,420,050.00 1.85%
电子 4,536,600.00 0.58%
金属、非金属 8,480,415.47 1.09%
机械、设备、仪表 95,815,998.41 12.30%
医药、生物制品 19,957,174.24 2.56%
其他制造业 0 0.00%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 36,096,568.86 4.63%
5 建筑业 1,854,900.00 0.24%
6 交通运输、仓储业 39,442,481.26 5.06%
7 信息技术业 56,487,338.54 7.25%
8 批发、零售和贸易 15,511,600.00 1.99%
9 金融、保险业 43,929,150.00 5.64%
10 房地产业 6,369,450.00 0.82%
11 社会服务业 6,710,863.00 0.86%
12 传播与文化业 9,129,120.00 1.17%
13 综合类 11,991,238.74 1.54%
合计 394,741,077.96 50.68%
2、国债及货币资金合计
截至2001 年12 月31 日，基金持有的国债及货币资金合计为385,177,026.41 元，占基金资产净值的49.45％。
3、占基金资产净值前十名的股票
序号 名称 数量 市值(元) 占净值比例%
1 中联重科 4,333,170.00 62,744,301.60 8.06%
2 中兴通讯 935,014.00 21,757,775.78 2.79%
3 广州控股 1,200,000.00 18,072,000.00 2.32%
4 民生银行 1,190,000.00 17,064,600.00 2.19%
5 上港集箱 760,056.00 14,319,455.04 1.84%
6 北京巴士 930,600.00 13,475,088.00 1.73%
7 大唐电信 600,000.00 11,604,000.00 1.49%
8 佛山照明 750,015.00 10,222,704.45 1.31%
9 东方明珠 480,089.00 9,918,638.74 1.27%
10 联通国脉 500,500.00 9,129,120.00 1.17%
4.附注
(1)、报告项目的计价方法
本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价，已发行未上市股票采用成本计算。
(2)、基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。
(3)、基金应收利息、股利、应付管理费、托管费、佣金及其他应收应付款项合计为贷方余额1,057,327.23 元， 与基金股票市值394,741,077.96 元和国债及货币资金385,177,026.41 元相抵后等于基金资产净值。
（六）基金截止12 月31 日的股票投资情况明细表（见附表）
（七）基金2001 年度新增股票明细（见附表）
（八）基金2001 年度剔除股票明细（见附表）
六、基金持有人结构及基金前十名持有人
（一）基金持有人结构
截至2001 年12 月31 日
基金份额（万份） 占总份额比例%
基金发起人 2780.2701 3.48
其中：广发证券股份有限公司 780.2701 0.98
易方达基金管理有限公司 2000.0000 2.5
社会公众（含机构投资者） 77219.7299 96.52
(二)、截止2001 年12 月31 日，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：
序号 持有人姓名 期末持有数 持有比例（%）
1 中国人寿 40,310,480 5.04
2 职工互助 23,910,832 2.99
3 易方达 20,000,000 2.50
4 中国人保 18,578,236 2.32
5 久事公司 9,488,581 1.19
6 广发证券 7,802,701 0.98
7 华泰保险 6,558,093 0.82
8 中信证券 6,000,000 0.75
9 新华人寿 5,685,144 0.71
10 中煤信托 5,114,200 0.64
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼、仲裁事项；
2、基金管理人和托管机构未受到重大处罚；
3、本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化；
4、科讯证券投资基金(简称“本基金”)是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金一期及广信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金。本基金于2001年6月20日在上交所挂牌交易。2001年7月2日基金单位总份额由原有207,250,331份基金单位扩募至8亿份基金单位，存续期限延长5年至2008年1月11日。
5、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用广发证券股份有限公司、申银万国有限责任公司、国泰君安股份有限公司、华夏证券股份有限公司的交易席位。
截止12 月31 日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量(元) 比例% 国债年成交量 比例% 国债回购成交量
国泰君安 189645004.80 28.52 31599691.2 3.66 0
广发证券 192285231.19 28.92 78463580.1 9.09 100000.00
申银万国 198081510.60 12.77 621124360 71.93 0
华夏证券 84891498.75 29.79 132301974.7 15.32 0

券商名称 比例% 年佣金 比例（%）
国泰君安 0 154069.03 29.10
广发证券 100 153772.33 29.04
申银万国 0 153549.57 29.00
华夏证券 0 68092.72 12.86
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立科讯基金的文件
2、科讯证券投资基金基金契约
3、科讯证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立易方达基金管理有限公司的文件
5、科讯证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：广州市体育西路189 号28 楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人易方达基金管理有限公司。
咨询电话：38798499
公司网址：http://efunds.com.cn
易方达基金管理有限公司
2002 年3 月29 日
基金截止2001 年12 月31日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 库存数量 市值 占净值比例%
1 000157 中联重科 4,333,170.00 62,744,301.60 8.06%
2 000063 中兴通讯 935,014.00 21,757,775.78 2.79%
3 600098 广州控股 1,200,000.00 18,072,000.00 2.32%
4 600016 民生银行 1,190,000.00 17,064,600.00 2.19%
5 600018 上港集箱 760,056.00 14,319,455.04 1.84%
6 600386 北京巴士 930,600.00 13,475,088.00 1.73%
7 600198 大唐电信 600,000.00 11,604,000.00 1.49%
8 000541 佛山照明 750,015.00 10,222,704.45 1.31%
9 600832 东方明珠 480,089.00 9,918,638.74 1.27%
10 600640 联通国脉 500,500.00 9,129,120.00 1.17%
11 600085 同仁堂 450,000.00 8,950,500.00 1.15%
12 000001 深发展 680,000.00 8,282,400.00 1.06%
13 600076 青鸟华光 660,000.00 8,203,800.00 1.05%
14 600649 原水股份 920,012.00 6,973,690.96 0.90%
15 600643 爱建股份 585,000.00 6,007,950.00 0.77%
16 000839 中信国安 310,000.00 5,344,400.00 0.69%
17 600188 兖州煤业 480,000.00 5,059,200.00 0.65%
18 600422 昆明制药 200,000.00 5,044,000.00 0.65%
19 600000 浦发银行 320,000.00 4,966,400.00 0.64%
20 600009 上海机场 551,000.00 4,562,280.00 0.59%
21 000962 东方钽业 250,130.00 4,452,314.00 0.57%
22 000002 深万科Ａ 330,000.00 4,362,600.00 0.56%
23 600859 王府井 540,000.00 4,136,400.00 0.53%
24 600816 鞍山信托 460,000.00 4,107,800.00 0.53%
25 600135 乐凯胶片 325,000.00 4,082,000.00 0.52%
26 600626 申达股份 350,000.00 3,762,500.00 0.48%
27 600742 一汽四环 300,000.00 3,546,000.00 0.46%
28 600298 安琪酵母 180,201.00 3,539,147.64 0.45%
29 000563 陕国投Ａ 350,000.00 3,500,000.00 0.45%
30 600310 桂东电力 189,635.00 3,293,959.95 0.42%
31 600776 东方通信 190,000.00 3,271,800.00 0.42%
32 600718 东软股份 150,000.00 3,169,500.00 0.41%
33 600151 航天机电 300,099.00 3,043,003.86 0.39%
34 600862 纵横国际 300,000.00 3,042,000.00 0.39%
35 600312 平高电气 190,000.00 2,889,900.00 0.37%
36 600602 广电电子 280,000.00 2,889,600.00 0.37%
37 000513 丽珠集团 305,008.00 2,830,474.24 0.36%
38 600153 厦门建发 220,000.00 2,807,200.00 0.36%
39 600367 红星发展 87,000.00 2,779,650.00 0.36%
40 000858 五粮液 121,000.00 2,563,990.00 0.33%
41 600723 西单商场 310,000.00 2,445,900.00 0.31%
42 600309 烟台万华 100,000.00 2,412,000.00 0.31%
43 600418 江汽股份 180,000.00 2,408,400.00 0.31%
44 000027 深能源Ａ 250,000.00 2,372,500.00 0.30%
45 600861 北京城乡 270,000.00 2,292,300.00 0.29%
46 600316 洪都航空 200,000.00 2,272,000.00 0.29%
47 600270 外运发展 95,000.00 2,216,350.00 0.28%
48 600739 辽宁成大 150,000.00 2,172,000.00 0.28%
49 000937 金牛能源 180,000.00 2,124,000.00 0.27%
50 600868 梅雁股份 430,000.00 2,072,600.00 0.27%
51 600276 恒瑞医药 120,000.00 2,047,200.00 0.26%
52 600376 天鸿宝业 85,000.00 2,006,850.00 0.26%
53 600001 邯郸钢铁 320,000.00 1,952,000.00 0.25%
54 600498 烽火通信 73,140.00 1,759,017.00 0.23%
55 600508 上海能源 130,000.00 1,758,900.00 0.23%
56 600125 铁龙股份 150,133.00 1,702,508.22 0.22%
57 600003 东北高速 320,000.00 1,689,600.00 0.22%
58 600160 巨化股份 160,000.00 1,657,600.00 0.21%
59 600261 浙江阳光 75,000.00 1,647,000.00 0.21%
60 000090 深天健 105,000.00 1,635,900.00 0.21%
61 600863 内蒙华电 220,085.00 1,600,017.95 0.21%
62 600395 盘江股份 150,000.00 1,594,500.00 0.20%
63 600550 天威保变 100,000.00 1,563,000.00 0.20%
64 600138 青旅控股 125,100.00 1,517,463.00 0.19%
65 000767 漳泽电力 100,000.00 1,513,000.00 0.19%
66 600897 厦门机场 120,000.00 1,477,200.00 0.19%
67 600054 黄山旅游 125,000.00 1,465,000.00 0.19%
68 000802 京西旅游 100,000.00 1,456,000.00 0.19%
69 000930 丰原生化 80,000.00 1,412,000.00 0.18%
70 000811 烟台冰轮 100,000.00 1,409,000.00 0.18%
71 600320 振华港机 100,000.00 1,405,000.00 0.18%
72 600011 华能国际 110,000.00 1,388,200.00 0.18%
73 000066 长城电脑 100,076.00 1,377,045.76 0.18%
74 000931 中关村 100,000.00 1,278,000.00 0.16%
75 600278 东方创业 90,000.00 1,192,500.00 0.15%
76 000890 法尔胜 130,077.00 1,185,001.47 0.15%
77 600319 亚星化学 80,000.00 1,142,400.00 0.15%
78 000623 吉林敖东 100,000.00 1,085,000.00 0.14%
79 000888 峨眉山Ａ 80,000.00 994,400.00 0.13%
80 600127 金健米业 100,000.00 931,000.00 0.12%
81 000780 草原兴发 100,000.00 917,000.00 0.12%
82 600063 皖维高新 100,000.00 913,000.00 0.12%
83 600212 江泉实业 67,000.00 891,100.00 0.11%
84 600719 大连热电 80,000.00 883,200.00 0.11%
85 600315 上海家化 50,000.00 772,000.00 0.10%
86 600100 清华同方 33,950.00 686,808.50 0.09%
87 000581 威孚高科 50,000.00 500,000.00 0.06%
88 000987 广州友谊 45,000.00 465,300.00 0.06%
89 600656 华源制药 30,000.00 364,200.00 0.05%
90 600059 古越龙山 29,140.00 345,891.80 0.04%
91 000792 盐湖钾肥 20,000.00 297,200.00 0.04%
92 600170 上海建工 20,000.00 219,000.00 0.03%
93 600379 宝光股份 23,000.00 63,480.00 0.01%
94 600520 三佳模具 3,000.00 20,400.00 0.00%
合计 28,818,230.00 394,741,077.96 50.68%
基金2001 年度新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 一级市场申购 二级市场买入 送配股
1 000001 深发展Ａ 680,000
2 000002 万科Ａ 347,300
3 000027 深能源Ａ 250,000
4 000063 中兴通讯 875,004 60,010
5 000066 长城电脑 100,076
6 000090 深天健 105,000
7 000157 中联重科 2,480,135 1,853,035
8 000513 丽珠集团 305,008
9 000541 佛山照明 750,015
10 000563 陕国投Ａ 50,000
11 000581 威孚高科 90,000
12 000623 吉林敖东 100,000
13 000767 漳泽电力 100,000
14 000780 草原兴发 100,000
15 000792 盐湖钾肥 20,000
16 000802 京西旅游 100,000
17 000811 烟台冰轮 100,000
18 000839 中信国安 310,000
19 000858 五粮液 100,000 21,000
20 000888 峨眉山Ａ 100,012
21 000890 法尔胜 130,077
22 000930 丰原生化 80,000
23 000931 中关村 100,000
24 000937 金牛能源 230,000
25 000962 东方钽业 250,130
26 000987 广州友谊 65,300
27 600000 浦发银行 320,000
28 600001 邯郸钢铁 320,000
29 600003 东北高速 320,000
30 600009 上海机场 551,000
31 600011 华能国际 110,000
32 600016 民生银行 1,240,000 150,000
33 600018 上港集箱 780,056
34 600054 黄山旅游 125,000
35 600059 古越龙山 29,140
36 600063 皖维高新 100,000
37 600076 青鸟华光 510,001 153,000
38 600085 同仁堂 439,956 22,171
39 600098 广州控股 1,350,000
40 600100 清华同方 33,950
41 600125 铁龙股份 150,133
42 600127 金健米业 100,000
43 600135 乐凯胶片 325,000
44 600138 青旅控股 125,100
45 600151 航天机电 300,099
46 600153 厦门建发 220,000
47 600160 巨化股份 160,000
48 600170 上海建工 344,500 40,500
49 600188 兖州煤业 620,000
50 600198 大唐电信 600,000
51 600212 江泉实业 67,000
52 600261 浙江阳光 85,000
53 600270 外运发展 95,000
54 600276 恒瑞医药 120,000
55 600278 东方创业 90,000
56 600298 安琪酵母 180,201
57 600309 烟台万华 250,000
58 600310 桂东电力 276,134
59 600312 平高电气 224,266
60 600315 上海家化 50,000
61 600316 洪都航空 200,000
62 600319 亚星化学 80,000
63 600320 振华港机 100,000
64 600367 红星发展 87,000
65 600376 天鸿宝业 100,000
66 600379 宝光股份 23,000
67 600386 北京巴士 970,420
68 600395 盘江股份 250,270
69 600418 江汽股份 132,000 305,000
70 600422 昆明制药 205,000
71 600498 烽火通信 134,000 258,000
72 600508 上海能源 128,000 292,000
73 600520 三佳模具 3,000
74 600550 天威保变 100,200
75 600602 广电电子 280,000
76 600626 申达股份 350,000
77 600640 联通国脉 500,500
78 600643 爱建股份 585,000
79 600649 原水股份 920,012
80 600656 华源制药 30,000
81 600718 东软股份 150,000
82 600719 大连热电 80,000
83 600723 西单商场 350,020
84 600739 辽宁成大 200,030
85 600742 一汽四环 370,000
86 600776 东方通信 190,000
87 600816 鞍山信托 480,068
88 600832 东方明珠 480,089
89 600859 王府井　 600,000
90 600861 北京城乡 300,000
91 600862 纵横国际 400,000
92 600863 内蒙华电 220,085
93 600868 梅雁股份 430,000
94 600897 厦门机场 120,000

序号 股票代码 股票名称 本期卖出数量 本期结存数量
1 000001 深发展Ａ 680,000
2 000002 万科Ａ 17,300 330,000
3 000027 深能源Ａ 250,000
4 000063 中兴通讯 935,014
5 000066 长城电脑 100,076
6 000090 深天健 105,000
7 000157 中联重科 4,333,170
8 000513 丽珠集团 05,008
9 000541 佛山照明 50,015
10 000563 陕国投Ａ 350,000
11 000581 威孚高科 40,000 50,000
12 000623 吉林敖东 100,000
13 000767 漳泽电力 100,000
14 000780 草原兴发 100,000
15 000792 盐湖钾肥 20,000
16 000802 京西旅游 100,000
17 000811 烟台冰轮 100,000
18 000839 中信国安 310,000
19 000858 五粮液 121,000
20 000888 峨眉山Ａ 20,012 80,000
21 000890 法尔胜 130,077
22 000930 丰原生化 80,000
23 000931 中关村 100,000
24 000937 金牛能源 50,000 180,000
25 000962 东方钽业 250,130
26 000987 广州友谊 20,300 45,000
27 600000 浦发银行 320,000
28 600001 邯郸钢铁 320,000
29 600003 东北高速 320,000
30 600009 上海机场 551,000
31 600011 华能国际 110,000
32 600016 民生银行 200,000 1,190,000
33 600018 上港集箱 20,000 760,056
34 600054 黄山旅游 125,000
35 600059 古越龙山 29,140
36 600063 皖维高新 100,000
37 600076 青鸟华光 3,001 660,000
38 600085 同仁堂 12,127 450,000
39 600098 广州控股 150,000 1,200,000
40 600100 清华同方 33,950
41 600125 铁龙股份 150,133
42 600127 金健米业 100,000
43 600135 乐凯胶片 325,000
44 600138 青旅控股 125,100
45 600151 航天机电 300,099
46 600153 厦门建发 220,000
47 600160 巨化股份 160,000
48 600170 上海建工 365,000 20,000
49 600188 兖州煤业 140,000 480,000
50 600198 大唐电信 600,000
51 600212 江泉实业 67,000
52 600261 浙江阳光 10,000 75,000
53 600270 外运发展 95,000
54 600276 恒瑞医药 120,000
55 600278 东方创业 90,000
56 600298 安琪酵母 180,201
57 600309 烟台万华 150,000 100,000
58 600310 桂东电力 86,499 189,635
59 600312 平高电气 34,266 190,000
60 600315 上海家化 50,000
61 600316 洪都航空 200,000
62 600319 亚星化学 80,000
63 600320 振华港机 100,000
64 600367 红星发展 87,000
65 600376 天鸿宝业 15,000 85,000
66 600379 宝光股份 23,000
67 600386 北京巴士 39,820 930,600
68 600395 盘江股份 100,270 150,000
69 600418 江汽股份 257,000 180,000
70 600422 昆明制药 5,000 200,000
71 600498 烽火通信 318,860 73,140
72 600508 上海能源 290,000 130,000
73 600520 三佳模具 3,000
74 600550 天威保变 200 100,000
75 600602 广电电子 280,000
76 600626 申达股份 350,000
77 600640 联通国脉 500,500
78 600643 爱建股份 585,000
79 600649 原水股份 920,012
80 600656 华源制药 30,000
81 600718 东软股份 150,000
82 600719 大连热电 80,000
83 600723 西单商场 40,020 310,000
84 600739 辽宁成大 50,030 150,000
85 600742 一汽四环 70,000 300,000
86 600776 东方通信 190,000
87 600816 鞍山信托 20,068 460,000
88 600832 东方明珠 480,089
89 600859 王府井　 60,000 540,000
90 600861 北京城乡 30,000 270,000
91 600862 纵横国际 100,000 300,000
92 600863 内蒙华电 220,085
93 600868 梅雁股份 430,000
94 600897 厦门机场 120,000
基金2001 年度剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存数量 本期增加数量 本期卖出数量
1 000024 招商局Ａ 0 300,000 300,000
2 000088 盐田港Ａ 0 200,000 200,000
3 000498 丹东化纤 0 100,000 100,000
4 000666 经纬纺机 0 25,000 25,000
5 000778 新兴铸管 0 13,000 13,000
6 000787 创智科技 0 200,000 200,000
7 000917 电广传媒 0 152,000 152,000
8 000965 天水股份 0 130,157 130,157
9 600028 中国石化 0 2,044,000 2,044,000
10 600073 上海梅林 0 99,085 99,085
11 600104 上海汽车 0 800,000 800,000
12 600171 上海贝岭 0 100,000 100,000
13 600206 有研硅股 0 5,000 5 ,000
14 600221 海南航空 0 780,000 780,000
15 600296 兰州铝业 0 150,000 150,000
16 600322 天房发展 0 343,000 343,000
17 600346 冰山橡塑 0 10,000 10,000
18 600358 国旅联合 0 75,000 75,000
19 600372 昌河股份 0 89,000 89,000
20 600383 金地集团 0 200,000 200,000
21 600448 华纺股份 0 63,000 63,000
22 600506 香梨股份 0 7,000 7,000
23 600519 贵州茅台 0 85,000 85,000
24 600528 中铁二局 0 1,000 1,000
25 600539 狮头股份 0 39,000 39,000
26 600555 茉织华 0 170,844 170,844
27 600556 北生药业 0 22,000 22,000
28 600566 洪城股份 0 12,000 12,000
29 600569 安阳钢铁 0 1,577,000 1,577,000
30 600596 新安股份 0 42,000 42,000
31 600599 浏阳花炮 0 9,000 9,000
32 600642 申能股份 0 352,644 352,644
33 600653 华晨集团 0 500,000 500,000
34 600664 哈药集团 0 243,488 243,488
35 600667 太极实业 0 405,000 405,000
36 600675 中华企业 0 120,000 120,000
37 600725 云维股份 0 80,000 80,000
38 600728 新太科技 0 30,000 30,000
39 600820 隧道股份 0 589,338 589,338
40 600881 亚泰集团 0 200,000 200,000