科讯证券投资基金2003年中期报告
重要提示
本基金托管人交通银行已于2003年8月25日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、完整性、准确性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金简称：基金科讯
交易代码： 500029
基金发起人：广发证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司
基金单位总份额：8亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式基金
基金存续期：1993年1月12日至2008年1月11日
上市日期：2001年6月20日
上市地点：上海证券交易所
（二）基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
办公地址：广州市体育西路189号27、28楼
邮政编码：510620
法定代表人：梁棠
总经理：叶俊英
信息披露负责人：刘晓艳
信息披露电话：020－38799008
客户服务与投诉电话：020－83918088
传真：020－38799488
（三）基金托管人：交通银行
注册地址：上海市仙霞路18号
办公地址：上海市银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：方诚国
托管部负责人：谢红兵
联系地址：上海市银城中路188号
信息披露负责人：江永珍
联系电话：021-58408846
传真：021-58408836
（四）审计机构：安永华明会计师事务所
注册及办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
法定代表人：葛明
电话：010-65246688
传真：010-85188298
经办注册会计师：葛明、金馨
二、基金主要财务指标
单位：人民币元
备注 2003年中期 2002年中期
1.基金本期净收益 14,248,029.69 -28,000,029.53
2.单位基金本期净收益 0.0178 -0.0350
3.基金可分配净收益 1 -11,756,886.23 -17,352,812.05
4.单位基金可分配净收益 -0.0147 -0.0217
5.期末基金资产总值 809,897,312.74 825,964,243.66
6.期末基金资产净值 803,692,719.89 813,796,550.27
7.单位基金资产净值 1.0046 1.0172
8.基金资产净值收益率 2 2.02% -3.59%
9.本期基金资产净值增长率 3 14.20% 4.48%
10.累计资产净值增长率 4 1.68% 2.95%
注：1、基金可分配净收益＝基金本期净收益+以前年度未分配收益-未实现资本利得损失
2、基金资产净值收益率=基金本期净收益/期初资产净值
3、本期基金资产净值增长率=（期末单位基金资产净值-期初单位基金资产净值）/期初单位基金资产净值
4、累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1）*（第2年度净值增长率+1）*（第3年度净值增长率+1）*…（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
(一)基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、基金契约、基金扩募说明书及其他有关法律法规的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽则的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
（二）基金经理介绍
马骏先生，现年37岁，理学学士，具有8年证券从业经历。历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。现任科讯证券投资基金基金经理。
（三）基金经理工作报告
1、上半年证券市场分析及基金投资情况回顾
2003年上半年，中国证券市场新的投资理念已初步形成。随着QFII机制的引入，机构投资者以价值判断为主要依据的投资理念日趋成熟，其资产配置能力和组合风险控制意识在市场宽幅震荡整理的过程中得到进一步提高，能更主动地运用行业配置能力达到相对较高的行业持股集中度，提高基金资产的赢利能力。同时，机构投资者在股票组合的选择方面，更关注企业所处行业的景气状况、企业基本面情况、财务数据的透明度及真实性、企业的持续经营能力等。
本基金本着分散性、安全性、收益性的原则，综合宏观经济、行业、企业和证券市场各种因素，通过调整资产配置、行业配置和股票投资组合，分散和控制了投资风险，确保了基金资产安全，为基金持有人谋求了较好的投资收益。
2003年上半年中国资本市场处于一个振荡盘升的格局，上证综指的波动范围近300点，本基金管理人综合国内宏观经济形势和中国证券市场所处状况，认为在上证综指1480点以下区域所对应的投资风险相对较小，因而采取较为积极的资产配置投资策略，增加基金资产中股票资产比例，在构造股票投资组合的过程中，根据行业景气状况、企业基本面、核心竞争力等因素，遵照基金契约的规定，本着审慎的原则并兼顾组合的流动性特征，构造股票投资组合。重点选择了电力、工程机械、石油化工、基础设施、钢铁、银行、信息通讯、医药等行业中主营业务收入和主营业务利润增长较快的上市公司。在债券投资方面，基于对物价水平及人民币利率趋势的研究，对国债组合的期限结构进行调整，使国债组合的久期接近5年；并尽可能降低整个债券部分投资比例。基于这种投资策略，本基金取得了较好的投资收益：期初单位净值为0.8797元，截至到2003年6月30日单位净值为1.0046元，基金净值涨幅达14.20%；而同期上证综指的涨幅为9.46%。
2、下半年证券市场展望与基金投资策略
展望2003年下半年，我们认为国内证券市场将围绕稳定、发展、规范的主基调运行，非典因素对中国经济的影响是短期的，中国宏观经济增长速度仍将保持8%左右的水平，证券市场的运行环境将得以改善，本基金将采取较为积极的投资策略。在股票的行业选择上，密切关注行业景气状况；同时相关行业内上市公司的成长性、市场地位、企业经营的可持续性、财务状况的真实性、企业的现金流状况、分红派现能力、市盈率等因素仍将是本基金构造股票组合的基本依据。本基金将重点关注能源电力、工程机械、石油化工、基础设施、银行、钢铁、信息通讯、医药、半导体器件等行业。在债券组合方面，本基金2003年下半年仍将重点关注利率的变化趋势，合理调整债券品种的期限结构，关注企业债及可转债的投资机会。我们将继续本着诚信勤勉的准则，为基金持有人谋求稳定的中长期资本增值。
（四）内部监察报告
本基金管理人在内部监察工作中，始终把保护基金持有人利益，保证基金运作的合规性放在首要位置。
在本报告期内，本基金管理人为落实中国证监会发布的《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》精神，促进公司规范经营，有效防范和化解风险，保障基金持有人利益，按照中国证监会《关于开展2003年基金管理公司内部控制执行情况检查的通知》的要求，监察部牵头组织开展了公司内控执行情况的自查工作，通过自上而下和自下而上相结合、各相关部门自查和监察部独立检查相结合的方式，确保本次检查工作全面、客观、高效、务实，力求切实推动公司内控工作更加全面、有效。本次自查使公司有关部门对现有业务进行了一次全面的审视。
为有效防范风险，将风险控制落实到每一个业务流程、业务环节中，在本报告期内，监察部还会同公司各业务部门对公司筹建以来的风险控制方面的经验进行了分析、总结，并最终形成了一本具有很强操作性的《风险控制手册》，进一步完善了公司的内部控制。
在日常风险监控工作中，公司多层次、多角度的监控体系依然有效地运作。从层次上看，投资决策委员会、投资总监、投资部总经理逐级对基金投资进行监督；从多角度上看，由保持高度独立的督察员领导监察部对基金投资的各个环节、各个方面进行实时抽查和定期、不定期的全面检查，而集中交易室、基金核算组和风险管理组分别根据其部门和岗位职责对投资行为进行监控。
在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金契约、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；基金的投资组合符合规定的比例要求；基金专用交易席位年度交易量比例也符合证监会的有关规定；相关的信息披露真实、完整、准确、及时。
四、基金托管人报告
2003年上半年，交通银行作为科讯证券投资基金的托管人，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定，依据《科讯证券投资基金基金契约》和《科讯证券投资基金托管协议》中的条款，依法安全保管了基金的全部资产，做好科讯证券投资基金的投资监管和清算核算工作，妥善保管了基金所有会计帐册，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。
2003年上半年，按照《证券投资基金管理暂行办法》及实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人——易方达基金管理有限公司在科讯证券投资基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金单位净值和其他财务费用计算上进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金持有人利益的行为。本托管人确认，2003年上半年，由科讯证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司编制并经交通银行基金托管部复核的有关科讯证券投资基金的信息披露合法、真实、完整。
交通银行基金托管部
2003年8月25日
五、基金财务报告
（一）基金会计报告书
科讯证券投资基金
资产负债表
二零零三年六月三十日
（单位：人民币元）
附注 2003年6月30日 2002年12月31日
资产
银行存款 39,743,883.72 777,402.30
清算备付金 51,815,721.14 37,478,993.91
交易保证金 750,000.00 750,000.00
应收证券清算款 4 19,649,988.89 2,961,010.07
应收利息 3,956,898.63 1,792,824.35
股票投资市值 5 517,246,419.71 391,237,327.51
其中：股票投资成本 502,354,235.50 462,234,370.09
债券投资市值 6 176,704,153.60 208,330,411.20
其中：债券投资成本 176,146,731.69 207,558,522.35
买入返售证券 0.00 62,400,000.00
待摊费用 8 30,247.05 0.00
其他应收款 0.00 2,500.00
基金资产总计 809,897,312.74 705,730,469.34
负债
应付证券清算款 4 3,753,078.92 0.00
应付基金管理费 1,010,316.96 913,659.92
应付基金托管费 168,386.17 152,276.64
应付佣金 7 421,022.34 193,467.50
其他应付款 635,134.93 635,134.93
预提费用 8 216,653.53 66,000.00
负债总计 6,204,592.85 1,960,538.99
持有人权益
实收基金 9 800,000,000.00 800,000,000.00
未实现利得 10 15,449,606.12 -70,225,153.73
未分配净收益 -11,756,886.23 -26,004,915.92
持有人权益合计 803,692,719.89 703,769,930.35
负债及持有人权益合计 809,897,312.74 705,730,469.34
每份基金单位资产净值 1.0046 0.8797
所附注释为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
经营业绩表
自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日止期间
(单位：人民币元)
2003年1月1日 2002年1月1日
附注
至2003年06月30日 至2002年06月30日
收入: 21,258,530.52 -21,149,871.96
股票差价收入 11,598,431.53 -31,624,506.16
债券差价收入 2,811,182.70 3,105,365.42
债券利息收入 2,809,530.18 4,233,488.95
存款利息收入 381,263.47 689,350.74
股利收入 11 3,527,304.88 2,371,684.99
买入返售证券收入 103,879.07 0.00
其他收入 12 26,938.69 74,744.10
费用: 7,010,500.83 6,850,157.57
基金管理人报酬 5,733,700.11 5,675,018.60
基金托管费 955,616.66 945,836.41
卖出回购证券支出 65,417.12 0.00
其他费用 255,766.94 229,302.56
其中：上市年费 29,752.95 29,753.24
信息披露费 178,520.30 150,107.80
审计费用 32,232.48 29,752.78
基金净收益 14,248,029.69 -28,000,029.53
加：未实现利得 85,674,759.85 59,768,481.22
基金经营业绩 99,922,789.54 31,768,451.69
所附注释为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
基金收益分配表
自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日止期间
（单位：人民币元）
附注 2003年1月1日 2002年1月1日
至2003年06月30日 至2002年06月30日
本期基金净收益 14,248,029.69 -28,000,029.53
加：期初基金净收益 -26,004,915.92 7,479,896.04
以前年度损益调整 0.00 3,167,321.44
可供分配基金净收益 -11,756,886.23 -17,352,812.05
减：本期已分配基金净收益 0.00 0.00
期末基金净收益 -11,756,886.23 -17,352,812.05
所附注释为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
基金净值变动表
自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日止期间
(单位：人民币元)
附注 2003年1月1日 2002年1月1日
至2003年06月30日 至2002年06月30日
一、期初基金净值 703,769,930.35 778,860,777.14
二、本期经营活动：
基金净收益 14,248,029.69 -28,000,029.53
未实现利得 85,674,759.85 59,768,481.22
经营活动产生的基金净 99,922,789.54 31,768,451.69
值变动数
以前年度损益调整 0.00 3,167,321.44
三、本期向持有人分配收益 0.00 0.00
向基金持有人分配收益产 0.00 0.00
生的基金净值变动数
四、期末基金净值 803,692,719.89 813,796,550.27
所附注释为本会计报表的组成部分
（二）、会计报表附注
附注1. 基金设立说明
科讯证券投资基金(简称“本基金”)是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金一期及广信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原基金持有人大会决议，基金管理人更换为易方达基金管理有限公司，基金托管人更换为交通银行，并于2000年7月18日开始办理资产移交手续。基金规模为207,250,331份基金单位，存续期为1993年1月12日至2008年1月11日。易方达基金管理有限公司于2001年4月20日正式管理本基金。
经上海证券交易所（简称“上交所”）上证上字[2001]88号文批准，本基金于2001年6月20日在上交所挂牌交易。经中国证监会证监基金字[2001]11号文件批准，本基金于2001年7月2日基金单位总份额由原有207,250,331份基金单位扩募至8亿份基金单位，存续期限延长5年至2008年1月11日。
附注2. 会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。
附注3. 主要会计政策
1 会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
2 记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
3 基金资产的估值方法
● 上巿股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；该日无交易的，以最近交易日市场平均价计算；
● 未上巿的股票分两种情况处理：配股和增发新股，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；首次公开发行的股票，按成本估值；
● 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值；
● 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；
● 未上巿债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息；
● 如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
● 估值对象为基金所拥有的股票、债券等；
● 每个工作日都对基金资产进行估值；
● 如有新增事项，按国家最新规定估值。
4 收入的确认
● 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
● 债券差价收入：
卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账； 卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
● 债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
● 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
●股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
●买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
● 其他收入于实际收到时确认收入。
5 证券交易的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
● 股票
a 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；
b 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
c 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减去经手费、证管费计算；深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减经手费计算。
● 债券
a 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
b买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
c 债券买卖不计佣金。
● 买入返售证券
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
6 税项
● 印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
● 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免征收营业税。
● 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7 基金的收益分配政策
● 基金收益分配的比例不低于基金会计年度可分配净收益的90%，并采取现金方式进行；
● 基金收益每年分配一次，于基金会计年度结束后的四个月内实施；
● 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
● 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
● 每份基金单位享有同等分配权。
附注4.应收及应付证券清算款
应收证券清算款 2003-06-3 0 2002-12-31
中国证券登记结算有限责任公司
19,649,988.89 2,961,010.07
上海分公司证券清算款
应付证券清算款 2003-06-30 2002-12-31
中国证券登记结算有限责任公司
3,753,078.92 0.00
深圳分公司证券清算款
附注5. 股票投资市值
基金持有的股票投资的市值。
附注6. 债券投资市值
基金持有的债券投资的市值。
附注7.应付佣金
2003-06-30 2002-12-31
广发证券股份有限公司 59,439.39 112,228.05
国泰君安证券股份有限公司 149,682.34 0.00
华夏证券股份有限公司 66,598.06 0.00
东方证券股份有限公司 108,263.02 81,239.45
湘财证券股份有限公司 37,039.53 0.00
合计 421,022.34 193,467.50
附注 8. 预提及待摊费用
预提费用 2003-06-30 2002-12-311
信息披露费 178,520.30 0.00
审计费 32,232.48 60,000.00
账户维护费 5,900.75 6,000.00
合计 216,653.533 66,000.00
待摊费用 2003-6-30 2002-12-31
待摊上市年费 30,247.05 0.00
合计： 30,247.05 0.00
附注9. 实收基金
2003-6-30
基金单位份额 出资比例% 基金单位总额
发起人持有
广发证券股份有限公司 5,900,645 0.74 5,900,645.00
易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50 20,000,000.00
小计 25,900,645 3.24 25,900,645.00
社会公众持有(含机构投资者) 774,099,355 96.76 774,099,355.00
合计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
2002-12-31
基金单位份额 出资比例% 基金单位总额
发起人持有
广发证券股份有限公司 7,802,701 0.98 7,802,701.00
易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50 20,000,000.00
小计 27,802,701 3.48 27,802,701.00
社会公众持有(含机构投资者) 772,197,299 96.52 772,197,299.00
合计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
附注10. 未实现利得
系本基金于2003年6月30日对证券投资进行估值时，证券投资估值额与其帐面成本之差额。
附注11. 股利收入
系基金投资股票所分得的股息。
附注12. 其他收入
手续费返还 26,938.69
合计 26,938.69
附注13. 关联方关系及其交易
1. 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
广发证券股份有限公司 基金发起人、基金管理人股东
易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
广东证券股份有限公司 基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
交通银行 基金托管人
2. 通过关联方席位交易情况
股票年度成交量 占股票 债券年度成交量 占债券年
券商 （元） 交易总 （元） 度交易量
量比例 比例 量
广发证券
2002年
1～６月 169,288,777.69 2 2.36% 97,987,125.20 37.59%
广发证券
2003年
1～６月 190,541,120.04 2 3.25% 11,158,218.90 10.21%
回购年 占回购 支付佣金 占年度佣
券商 度成交 交易总 （元） 金比例
（元） 量比例
广发证券
2002年
1～６月 0.00 0.00% 134,582.35 22.05%
广发证券
2003年
1～６月 0.00 0.00% 155,047.99 23.40%
3. 与关联方进行的其他交易
本基金于本年度与托管人交通银行进行了银行间市场债券正回购交易，交易金额为20,000,000.00元，回购利息支出为7,767.12元。
4. 基金管理人及托管人报酬
(1) 基金管理人报酬
基金管理人报酬包括：基金管理费。
基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应付基金管理人基金管理费共人民币5,733,700.11元，其中已支付人民币4,723,383.15元，尚余人民币1,010,316.96元未支付。
(2) 基金托管人报酬
基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人基金托管费共人民币955,616.66元，其中已支付人民币787,230.49元，尚余人民币168,386.17元未支付。
（三）、流通转让受到限制的基金资产 自2002年5月22日起, 根据中国证监会的有关政策和中央证券登记公司、交易所公布的新股发行市值配售实施细则，基金可以其持有的上市流通股票市值参与新股配售。基金参与新股配售所获中签股票从新股确认日至新股上市日，为流通受限制而不能自由转让的资产。本基金截至2003年6月30日流通受到限制的股票情况如下：
本基金截至2003年6月30日流通受到限制的股票情况如下：
1、本基金参与二级市场配售中签的股票
股票名称 中签日期 上市流通日 中签数量 发行价格 成本
三一重工 2003.06.23 2003.07.03 43,000 15.56 669,080.00
北方天鸟 2003.06.24 2003.07.04 22,000 9.60 211,200.00
瑞贝卡 2003.06.30 2003.07.10 10,000 10.40 104,000.00
2、未上市债券：
债券名称 数量 成本 发行日期 期限
未上市02武钢债 80,000 8,000,000 2002.11.05 7年
（四）、基金投资组合
1. 按行业分类的股票投资组合
证券板块名称 证券市值 市值占基金净值(%)
1 、 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 、 采掘业 43,841,100.00 5.46
3 、 制造业 203,279,314.66 25.29
其中： 食品、饮料 5,244,506.94 0.65
纺织、服装、皮毛 104,000.00 0.01
木材、家具 0.00 0.00
造纸、印刷 0.00 0.00
石油、化学、塑胶、塑料 21,630,837.33 2.69
电子 2,336,850.00 0.29
金属、非金属 32,234,579.70 4.01
机械、设备、仪表 105,265,956.55 13.10
医药、生物制品 36,462,584.14 4.54
其他制造业 0.00 0.00
4 、电力、煤气及水的生产和供应业 75,154,572.52 9.35
5 、建筑业 0.00 0.00
6 、交通运输、仓储业 59,134,258.53 7.36
7、信息技术业 80,481,000.00 10.01
8、批发和零售贸易 0.00 0.00
9、金融、保险业 48,789,774.00 6.07
10、房地产业 0.00 0.00
11、社会服务业 0.00 0.00
12、传播与文化产业 3,821,400.00 0.48
13 综合类 2,745,000.00 0.34
合计 517,246,419.71 64.36
2. 国债、货币资金合计
截止2003年6月30日，基金持有的国债市值及货币资金合计为276,160,668.43元，占基金资产净值的34.36%。
3. 债券（不含国债）合计
截止2003年6月30日，基金持有的其他债券市值合计为8,000,000.00元，占基金资产净值的1.00%。
4. 基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市值(元) 市值占净值的比例%
1 中国联通 64,200,000.00 7.99%
2 中联重科 51,129,094.50 6.36%
3 上海机场 40,376,258.53 5.02%
4 通宝能源 38,352,072.52 4.77%
5 中国石化 29,892,000.00 3.72%
6 山推股份 29,610,207.27 3.68%
7 宝钢股份 28,444,979.70 3.54%
8 招商银行 25,762,500.00 3.21%
9 浦发银行 23,027,274.00 2.87%
10 申能股份 21,168,000.00 2.63%
5.附注
(1)、报告项目的计价方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
(2)、本基金不存在购入成本超过基金资产净值10%的股票。
(3)、 截止2003年6月30日，本基金其他应收应付款项为借方余额2,285,631.75元，与股票市值、国债及货币资金和债券（不含国债）市值相加为基金资产净值。
其他应收应付款项包括：应收股利、应收利息、应收交易保证金、其他应收款、应付管理人报酬、应付托管费、应付佣金、其他应付款等。
(五)、基金截止2003-06-30的股票投资情况明细表（见附表）
(六)、基金2003-01-01至2003-06-30新增股票明细（见附表）
(七)、基金2003-01-01至2003-06-30剔除股票明细（见附表）
六、基金持有人结构及基金前十名持有人
（一）基金持有人结构
截至2003年6月30日
基金份额（万份） 占总份额比例%
基金发起人 2,590.0645 3.24
其中：广发证券股份有限公司 590.0645 0.74
易方达基金管理有限公司 2,000.0000 2.50
社会公众（含机构投资者） 77,409.9355 96.76
(二)、截止2003年6月30日，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：
序号 持有人名称 持有份额 占基金总份额比例
1 中国人寿保险公司 71,443,448 8.93%
2 中国人民保险公司 42,357,649 5.29%
3 易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50%
4 新华人寿保险股份有限公司 16,229,830 2.03%
5 华宝信托投资有限责任公司 14,508,841 1.81%
6 大众保险股份有限公司 8,355,858 1.04%
7 上海久事公司 7,393,912 0.92%
8 北京首发实业股份有限公司 7,021,600 0.88%
9 天安保险股份有限公司 7,000,000 0.88%
10 上海国际信托投资有限公司 6,826,791 0.85%
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼、仲裁事项；
2、基金管理人和托管机构未受到重大处罚；
3、本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化；
4、鉴于本基金管理人易方达基金管理有限公司股东广东粤财信托投资公司、天津信托投资公司和天津北方国际信托投资公司已分别更名为“广东粤财信托投资有限公司”、“天津信托投资有限责任公司”和“天津北方国际信托投资股份有限公司”，易方达基金管理有限公司2003年股东会决议通过了《关于修改<易方达基金管理有限公司公司章程>的议案》，就涉及上述股东名称变更的公司章程条款进行了修改。修改后的公司章程已报中国证监会备案。
5、本基金管理人于2003年3月8日发布《易方达基金管理有限公司更换信息披露负责人公告》：由刘晓艳女士担任易方达基金管理有限公司信息披露负责人，顾晶女士不再担任易方达基金管理有限公司信息披露负责人；
6、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用国泰君安股份有限公司、广发证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司和湘财证券有限责任公司的交易席位。
截止2003年6月30日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商 股票成交量（元） 比例% 债券成交量（元） 比例%
国泰君安 248,085,315.42 30.27 34,938,646.00 31.96
广发证券 190,541,120.04 23.25 11,158,218.90 10.21
东方证券 184,020,883.36 22.46 35,235,853.40 32.24
华夏证券 151,584,722.56 18.50 13,562,395.70 12.41
湘财证券 45,207,974.50 5.52 14,413,245.50 13.19
合计 819,440,015.88 100 109,308,359.50 100
券商 回购金额 比例% 合计佣金 比例%
国泰君安 0.00 0.00 200,963.15 30.32
广发证券 0.00 0.00 155,047.99 23.40
东方证券 0.00 0.00 149,129.29 22.50
华夏证券 140,000,000.00 100.00 120,557.92 18.19
湘财证券 0.00 0.00 37,039.53 5.59
合计 140,000,000.00 100 662,737.88 100
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立科讯基金的文件
2、科讯证券投资基金基金契约
3、科讯证券投资基金扩募说明书
4、科讯证券投资基金托管协议
5、中国证监会批准设立易方达基金管理有限公司的文件
6、科讯证券投资基金财务报表及报表附注
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：广州市体育西路189号28楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人易方达基金管理有限公司。
客户服务与投诉电话：020-83918088
公司网址：www.efunds.com.cn
易方达基金管理有限公司
2003年8月29日
基金截止2003年06月30日的股票投资情况
序号 股票代码 科目名称 数 量(股) 市 值(元) 占净值比例
1 000039 中集集团 240,000 3,789,600.00 0.47%
2 000063 中兴通讯 600,000 10,422,000.00 1.30%
3 000157 中联重科 4,695,050 51,129,094.50 6.36%
4 000513 丽珠集团 2,105,500 19,138,995.00 2.38%
5 000518 四环生物 879,041 7,427,896.45 0.92%
6 000581 威孚高科 600,604 6,798,837.28 0.85%
7 000680 山推股份 3,000,021 29,610,207.27 3.68%
8 000839 中信国安 350,000 5,859,000.00 0.73%
9 000858 五 粮 液 540,114 5,244,506.94 0.65%
10 000866 扬子石化 3,000,978 19,656,405.90 2.45%
11 600000 浦发银行 1,983,400 23,027,274.00 2.87%
12 600009 上海机场 3,798,331 40,376,258.53 5.02%
13 600011 华能国际 1,050,000 15,634,500.00 1.95%
14 600012 皖通高速 1,100,000 6,281,000.00 0.78%
15 600018 上港集箱 200,000 2,376,000.00 0.30%
16 600019 宝钢股份 5,577,447 28,444,979.70 3.54%
17 600028 中国石化 7,950,000 29,892,000.00 3.72%
18 600036 招商银行 2,250,000 25,762,500.00 3.21%
19 600037 歌华有线 180,000 3,821,400.00 0.48%
20 600050 中国联通 20,000,000 64,200,000.00 7.99%
21 600085 同仁堂 497,521 9,895,692.69 1.23%
22 600104 上海汽车 1,000,000 11,880,000.00 1.48%
23 600269 赣粤高速 200,000 2,268,000.00 0.28%
24 600309 烟台万华 170,063 1,974,431.43 0.25%
25 600375 星马汽车 248,750 4,967,537.50 0.62%
26 600460 士兰微 135,000 2,336,850.00 0.29%
27 600583 海油工程 990,000 13,949,100.00 1.74%
28 600642 申能股份 1,800,000 21,168,000.00 2.63%
29 600708 东海股份 300,000 2,745,000.00 0.34%
30 600717 天 津 港 700,000 7,833,000.00 0.97%
31 600780 通宝能源 5,225,078 38,352,072.52 4.77%
32 600031 三一重工 43,000 669,080.00 0.08%
33 600435 北方天鸟 22,000 211,200.00 0.03%
34 600439 瑞贝卡 10,000 104,000.00 0.01%
合计 517,246,419.71 64.36%
基金2003-01-01至2003-06-30新增股票明细
序号 股票代码 名称 一级市场申购 二级市场买入 其他
1 600000 浦发银行 0 3,486,123 0
2 600031 三一重工 43,000 0 0
3 600037 歌华有线 0 404,673 0
4 600269 赣粤高速 0 300,035 0
5 600309 烟台万华 0 170,063 0
6 600375 星马汽车 19,000 231,150 0
7 600435 北方天鸟 22,000 0 0
8 600439 瑞贝卡 10,000 0 0
9 600460 士兰微 12,000 123,000 0
10 600717 天 津 港 0 700,000 0
11 000039 中集集团 0 240,000 0
12 000518 四环生物 0 879,041 0
13 000839 中信国安 0 620,000 0
14 000866 扬子石化 0 3,000,978 0
序号 股票代码 名称 本期卖出数量 本期结存数量
1 600000 浦发银行 1,502,723 1,983,400
2 600031 三一重工 0 43,000
3 600037 歌华有线 224,673 180,000
4 600269 赣粤高速 100,035 200,000
5 600309 烟台万华 0 170,063
6 600375 星马汽车 1,400 248,750
7 600435 北方天鸟 0 22,000
8 600439 瑞贝卡 0 10,000
9 600460 士兰微 0 135,000
10 600717 天 津 港 0 700,000
11 000039 中集集团 0 240,000
12 000518 四环生物 0 879,041
13 000839 中信国安 270,000 350,000
14 000866 扬子石化 0 3,000,978
注：其他包括送配股、增发等。
基金2003-01-01至2003-06-30剔除股票明细
序号 股票代码 名称 期初结余 本期增加数量
1 600004 白云机场 0 237,000
2 600007 中国国贸 0 3,000
3 600030 中信证券 145,000 0
4 600039 四川路桥 0 64,000
5 600076 青鸟华光 155,000 950,008
6 600100 清华同方 0 744,439
7 600135 乐凯胶片 20,000 0
8 600151 航天机电 210,099 10,000
9 600170 上海建工 300,000 0
10 600201 金宇集团 10,000 0
11 600251 冠农股份 0 23,000
12 600273 华芳纺织 0 67,000
13 600315 上海家化 370,000 0
14 600317 营口港 1,638,800 0
15 600320 振华港机 444,720 0
16 600343 航天动力 0 49,000
17 600370 三房巷 0 34,000
18 600386 北京巴士 924,600 0
19 600392 太工天成 0 14,000
20 600408 安泰集团 0 48,000
21 600409 三友化工 0 70,000
22 600433 冠豪高新 0 40,000
23 600436 片仔癀 0 23,000
24 600459 贵研铂业 0 25,000
25 600481 双良股份 0 55,000
26 600490 中科合臣 0 14,000
27 600502 安徽水利 0 37,000
28 600513 联环药业 0 4,000
29 600519 贵州茅台 31,330 0
30 600521 华海药业 0 20,000
31 600535 天士力 70,013 30,000
32 600537 海通集团 0 31,000
33 600538 北海国发 0 30,000
34 600562 高淳陶瓷 0 19,000
35 600573 惠泉啤酒 0 39,000
36 600575 芜湖港 0 31,000
37 600576 庆丰股份 0 33,000
38 600584 长电科技 0 46,000
39 600597 光明乳业 260,000 0
40 600598 北大荒 200,000 250,000
41 600611 大众交通 530,000 75,000
42 600626 申达股份 350,000 0
43 600628 新 世 界 380,000 0
44 600635 大众公用 660,076 599,510
45 600637 广电信息 858,150 0
46 600640 联通国脉 75,000 0
47 600662 强生控股 10,000 0
48 600663 陆 家 嘴 0 380,000
49 600688 上海石化 0 447,300
50 600742 一汽四环 505,442 0
51 600820 隧道股份 160,000 0
52 600832 东方明珠 390,000 235,050
53 600887 伊利股份 20,000 5,000
54 600895 张江高科 0 405,720
55 000503 海虹控股 0 30,046
56 000510 金路集团 0 50,000
57 000541 佛山照明 860,000 0
58 000601 韶能股份 0 247,500
59 000623 吉林敖东 475,000 0
60 000717 韶钢松山 0 430,664
61 000759 武汉中百 10,000 0
62 000861 茂化永业 0 95,000
63 000875 吉电股份 2,390,094 2,610,000
64 000999 三九医药 350,000 0
序号 股票代码 名称 本期卖出数量
1 600004 白云机场 237,000
2 600007 中国国贸 3,000
3 600030 中信证券 145,000
4 600039 四川路桥 64,000
5 600076 青鸟华光 1,105,008
6 600100 清华同方 744,439
7 600135 乐凯胶片 20,000
8 600151 航天机电 220,099
9 600170 上海建工 300,000
10 600201 金宇集团 10,000
11 600251 冠农股份 23,000
12 600273 华芳纺织 67,000
13 600315 上海家化 370,000
14 600317 营口港 1,638,800
15 600320 振华港机 444,720
16 600343 航天动力 49,000
17 600370 三房巷 34,000
18 600386 北京巴士 924,600
19 600392 太工天成 14,000
20 600408 安泰集团 48,000
21 600409 三友化工 70,000
22 600433 冠豪高新 40,000
23 600436 片仔癀 23,000
24 600459 贵研铂业 25,000
25 600481 双良股份 55,000
26 600490 中科合臣 14,000
27 600502 安徽水利 37,000
28 600513 联环药业 4,000
29 600519 贵州茅台 31,330
30 600521 华海药业 20,000
31 600535 天士力 100,013
32 600537 海通集团 31,000
33 600538 北海国发 30,000
34 600562 高淳陶瓷 19,000
35 600573 惠泉啤酒 39,000
36 600575 芜湖港 31,000
37 600576 庆丰股份 33,000
38 600584 长电科技 46,000
39 600597 光明乳业 260,000
40 600598 北大荒 450,000
41 600611 大众交通 605,000
42 600626 申达股份 350,000
43 600628 新 世 界 380,000
44 600635 大众公用 1,259,586
45 600637 广电信息 858,150
46 600640 联通国脉 75,000
47 600662 强生控股 10,000
48 600663 陆 家 嘴 380,000
49 600688 上海石化 447,300
50 600742 一汽四环 505,442
51 600820 隧道股份 160,000
52 600832 东方明珠 625,050
53 600887 伊利股份 25,000
54 600895 张江高科 405,720
55 000503 海虹控股 30,046
56 000510 金路集团 50,000
57 000541 佛山照明 860,000
58 000601 韶能股份 247,500
59 000623 吉林敖东 475,000
60 000717 韶钢松山 430,664
61 000759 武汉中百 10,000
62 000861 茂化永业 95,000
63 000875 吉电股份 5,000,094
64 000999 三九医药 350,000
粤公网安备