易方达科讯混合

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
送出日期：2007年3月31日
重要提示
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2007年3月1日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 科讯证券投资基金
2、基金简称： 基金科讯
3、基金交易代码: 500029
4、基金运作方式： 契约型封闭式
5、基金合同生效日： 2001年5月25日
6、报告期末基金份额总额： 8亿份
7、基金合同存续期： 2001年5月25日至2008年1月11日
8、基金份额上市的证券交易所： 上海证券交易所
9、上市日期： 2001年6月20日
（二）基金产品说明
1、投资目标与投资策略： 主要投资目标是企业基本面良好，业绩维持稳定增长，符合产业发展方向的上市公司。基金将通过创建投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期资本增值。
2、业绩比较基准： 无
3、风险收益特征： 无
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 张南
3、信息披露电话： 020－38799008
4、客户服务与投诉电话： 40088-18088（免长途话费）或（020）83918088
5、传真： 020－38799488
6、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 交通银行
2、信息披露负责人： 张咏东
3、联系电话： 021-68888917
4、传真： 021-58408836
5、电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址： www.efunds.com.cn
基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（单位：人民币元）
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一） 主要财务指标
序号 项目 2006年度 2005年度 2004年度
1 基金本期净收益 394,575,508.34 59,084,142.50 43,540,797.95
2 基金份额本期净收益 0.4932 0.0739 0.0544
3 期末可供分配基金份额收益 0.4997 0.0765 0.0377
4 期末基金资产净值 1,879,712,424.94 915,119,860.50 917,208,716.68
5 期末基金份额净值 2.3496 1.1439 1.1465
6 本期基金份额净值增长率 116.39% 2.68% 1.12%
（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 39.02% 2.55% - - - -
过去六个月 32.22% 2.65% - - - -
过去一年 116.39% 2.99% - - - -
过去三年 124.69% 2.62% - - - -
过去五年 161.63% 2.41% - - - -
基金合同生效至今 157.00% 2.28% - - - -
2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图
注：(1)基金合同中关于基金投资比例的约定：
a．本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
b．本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
c．遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
（2）本基金基金合同未规定业绩比较基准。
（3）本基金于2006年1月1日聘任侯清濯先生担任基金经理，免去马骏先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。
3、过往三年基金每年净值增长率图示
（三）过往三年基金每年的收益分配情况
（单位：元）
年度 每10份基金份额分红数 备注
2004年 0.000 -
2005年 0.350 -
2006年 0.700 -
合计 1.050 -
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场，取信于社会"的宗旨，坚持"在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2006年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金等八只开放式基金和易方达深证100交易型开放式指数基金。
2、 基金经理介绍
侯清濯先生，生于1975年，清华大学工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，本报告期内任基金科讯基金经理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金经理报告
1、 投资策略和业绩表现回顾
基金科讯在2006年坚定看好中国的宏观经济趋势，尽可能将主要资产配置在与国民经济紧密相关的行业板块中，并取得了较好的效果。基金科讯当期业绩超过封闭式基金平均水平。回顾2006年基金科讯的股票组合，钢铁、汽车和消费品板块配置比例明显超过封闭式基金平均配置水平，这些行业板块的超额收益对基金科讯业绩贡献最大；而零售、金融等板块的配置一直明显低于封闭式基金平均配置水平，基金科讯非常遗憾地错过了这些行业板块中的超额收益。未来基金科讯在坚持独立研究、投资的同时，也必须逐步开拓视野、虚心学习借鉴其他基金的投资经验，为持有人谋求最大的投资收益。
截至报告期末，本基金份额净值为2.3496元，本报告期份额净值增长率为116.39%。
2、 宏观经济和市场展望
2006年度市场强劲上涨，涨幅超过市场普遍预期，仅第四季度上证指数就上涨了923点。整个市场在震惊之余，纷纷从不同的角度出发思考2007年市场的走势，并采取相应的策略。基金科讯认为，当前市场最大的共识在于人民币持续升值的潜力。人民币持续升值的背后是中国活跃的对外贸易，但究其本质看，人民币升值只能算是中国宏观经济强劲上涨的一个外在现象，是中国成长为经济大国、强国这一不可逆转的巨潮中的浪花之一。在2007年或者今后相当长的时期内，以人民币升值和消费增长等为外在现象的中国宏观经济都将维持上涨趋势。预计2007年中国股市有望与宏观经济保持同步上升趋势。消费服务、钢铁、航运等几个板块最有可能随着宏观经济的上涨而步入持续的上升景气周期，步入上升周期的企业大幅增长的业绩必将推动上市公司股价的进一步上涨。基金科讯有理由相信， 2007年中国A股市场仍然是充满机会的市场，并将积极调整策略，除了在传统的消费、制造等领域进一步深入发掘，保持相对配置优势外，还要不断开拓研究视野和投资范围，对于由新操作系统Vista和通讯3G系统引发的IT产业新的浪潮波及到的、并且未曾重点配置的板块，都将给予充分的重视。
在新的一年中，预计对当前A股市场估值水平的分歧、宏观统计数据与微观企业经营状况背离等因素也会对市场产生负面影响，造成指数的波动。但基金科讯坚信，中国宏观经济向上发展的趋势不会改变，进入景气上升周期的企业业绩最终会推动指数进一步上涨，而基金科讯就是要在这一过程中，寻找优势企业并买入持有，为持有人谋求持续稳定的资本增值。
四、托管人报告
2006年，交通银行在科讯基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，依法安全保管了基金的资产，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。
2006年，按照《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，本托管人对基金管理人--易方达基金管理有限公司在科讯基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金份额净值和费用计算上进行了认真复核，未发现基金管理人有损害基金持有人的利益行为。
2006年，由科讯基金管理人--易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科讯基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行
2007年3月1日
五、审计报告
安永华明会计师事务所审计了科讯证券投资基金2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表，并出具了标准无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
1、资产负债表
科讯证券投资基金
资产负债表
2006年12月31日
单位：人民币元
2006-12-31 2005-12-31
资产
银行存款 12,205,109.93 19,650,260.50
清算备付金 2,684,549.02 1,236,442.10
交易保证金 1,109,609.61 1,381,465.52
应收证券清算款 2,416,088.83 -
应收股利 - -
应收利息 3,556,644.33 1,726,448.66
其他应收款 - -
股票投资市值 1,469,792,603.65 714,096,786.13
其中：股票投资成本 808,875,419.81 661,693,843.48
债券投资市值 379,477,208.59 185,248,693.30
其中：债券投资成本 379,332,312.19 183,753,443.83
权证投资 25,108,899.65 -
其中：权证投资成本 6,255,731.67 -
买入返售证券 - -
待摊费用 - -
其他资产 - -
资产总计 1,896,350,713.61 923,340,096.21
负债
应付证券清算款 11,917,870.20 5,164,774.09
应付管理人报酬 2,198,274.72 1,122,381.13
应付托管费 366,379.11 187,063.51
应付佣金 1,105,629.71 795,882.05
应付利息 - -
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 885,134.93 885,134.93
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 165,000.00 65,000.00
其他负债 - -
负债合计 16,638,288.67 8,220,235.71
持有人权益
实收基金 800,000,000.00 800,000,000.00
未实现利得 679,915,248.22 53,898,192.12
未分配收益 399,797,176.72 61,221,668.38
持有人权益合计 1,879,712,424.94 915,119,860.50
负债及持有人权益总计 1,896,350,713.61 923,340,096.21
基金份额净值 2.3496 1.1439
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
科讯证券投资基金
经营业绩表
2006年度
单位：人民币元
2006年度 2005年度
收入 418,799,706.50 75,689,225.01
股票差价收入 369,067,799.70 49,844,488.95
债券差价收入 195,985.87 2,539,378.90
权证差价收入 27,337,916.74 3,632,589.15
债券利息收入 7,500,023.42 6,527,877.40
存款利息收入 397,940.21 413,918.77
股利收入 14,280,040.56 12,702,643.71
买入返售证券收入 - -
其他收入 20,000.00 28,328.13
费用 24,224,198.16 16,605,082.51
基金管理人报酬 19,066,583.61 13,709,807.79
基金托管费 3,177,763.82 2,284,967.95
卖出回购证券支出 1,348,507.85 34,723.55
利息支出 - -
其他费用 631,342.88 575,583.22
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 340,000.00
审计费用 65,000.00 65,000.00
基金净收益 394,575,508.34 59,084,142.50
加：未实现利得 626,017,056.10 -33,172,954.97
基金经营业绩 1,020,592,564.44 25,911,187.53
所附附注为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
收益分配表
2006年度
单位：人民币元
2006年度 2005年度
本期基金净收益 394,575,508.34 59,084,142.50
加：期初基金净收益 61,221,668.38 30,137,569.59
可供分配基金净收益 455,797,176.72 89,221,712.09
减：本期已分配基金净收益 56,000,000.00 28,000,043.71
期末基金净收益 399,797,176.72 61,221,668.38
所附附注为本会计报表的组成部分
3、基金净值变动表
科讯证券投资基金
基金净值变动表
2006年度
单位：人民币元
2006年度 2005年度
一、期初基金净值 915,119,860.50 917,208,716.68
二、本期经营活动：
基金净收益 1394,575,508.34 59,084,142.50
未实现利得 626,017,056.10 -33,172,954.97
经营活动产生的基金净值变动数 1,020,592,564.44 25,911,187.53
三、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -56,000,000.00 -28,000,043.71
四、期末基金净值 1,879,712,424.94 915,119,860.50
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
本基金2006年度并无重大会计差错。
附注3. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
交通银行 基金托管人
广发证券股份有限公司（简称"广发证券"） 基金发起人、基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
关联方名称 2006年度 2005年度
(a) 股票买卖 年度成交金额 占全年交易金额比例 年度成交金额 占全年交易金额比例
- 广发证券 851,054,347.87 20.48% 370,886,404.28 15.92%
(b) 债券买卖 年度成交金额 占全年交易金额比例 年度成交金额 占全年交易金额比例
- 广发证券 200,506,108.90 36.49% 12,397,040.90 6.80%
(c) 债券回购 年度成交金额 占全年交易金额比例 年度成交金额 占全年交易金额比例
- 广发证券 - - - -
(d) 权证买卖 年度成交金额 占全年交易金额比例 年度成交金额 占全年交易金额比例
- 广发证券 22,292,115.43 81.54% 2 ,103,600.00 57.90%
(e) 佣金 年度佣金金额 占全年佣金比例 年度佣金金额 占全年佣金比例
- 广发证券 694,956.80 20.79% 304,099.17 16.17%
说明：
基金交易佣金的计算方式如下：
沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11‰）-股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率）
深市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875‰）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率）
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理人报酬按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币19,066,583.61元（2005年度：13,709,807.79元），其中已支付基金管理人人民币16,868,308.89元，尚余人民币2,198,274.72元未支付。
B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币3,177,763.82元（2005年度：2,284,967.95元），其中已支付基金托管人人民币2,811,384.71元，尚余人民币366,379.11元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本基金本报告期及2005年度均未发生与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：元
2006-12-31 2005-12-31
银行存款余额 12,205,109.93 19,650,260.50
2006年度 2005年度
银行存款产生的利息收入 365,815.25 397,603.97
（6）关联方投资本基金的情况
A.基金管理人所持有的本基金份额
2006年度 2005年度
年初持有基金份额 27,370,027 20,000,000
加：本年买入 2,250,000 7,370,027
减：本年卖出 - -
年末持有基金份额 29,620,027 27,370,027
基金管理人持有份额占年末基金总份额的比例 3.70% 3.42%
基金管理人2006年度及2005年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
B.基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
2006-12-31 2005-12-31
持有基金份额 占基金总份额比例 持有基金份额 占基金总份额比例
广发证券股份有限公司 2,000,000 0.25% 5,739,703 0.72%
附注4. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）本基金截至2006年12月31日止因股权分置改革暂时停牌而流通转让受限制的资产情况如下：
股票代码 股票名称 数量（股） 年末成本总额 年末估值单价 年末估值总额 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价
000895 S双汇 3,250,000 43,711,900.56 31.02 100,815,000.00 2006-6-1 － －
合 计 － 3,250,000 43,711,900.56 － 100,815,000.00 － － －
以上因股权分置改革而暂时停牌的股票，其年末估值单价是根据最近一个交易日的市场平均价确定。
（2）其他流通转让受限制的基金资产:
股票代码 股票名称 数量（股） 年末成本总额 年末估值总额 估值方法 流通受限原因 受限期限
002078 太阳纸业 252,465 4,216,165.50 4,817,032.20 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-2-16
002084 海鸥卫浴 71,104 570,965.12 1,594,151.68 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-2-24
002085 万丰奥威 94,666 535,809.56 691,061.80 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-2-28
002086 东方海洋 19,316 144,676.84 225,224.56 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-2-28
601333 广深铁路 1,831,700 6,887,192.00 13,133,289.00 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-3-22
601398 工商银行 5,048,200 5,750,384.00 30,440,646.00 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-1-29
601628 中国人寿 280,000 5,286,400.00 5,286,400.00 按成本估值 网上公开发行未上市 2007-1-9
合 计 － 7,597,451 33,391,593.02 56,187,805.24 － － －
七、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 1,469,792,603.65 77.51%
债券 379,477,208.59 20.01%
权证 25,108,899.65 1.32%
银行存款和清算备付金合计 14,889,658.95 0.78%
应收证券清算款 2,416,088.83 0.13%
其他资产 4,666,253.94 0.25%
总计 1,896,350,713.61 100.00%
2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
　　行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 225,224.56 0.01%
B 采掘业 9,130,000.00 0.49%
C 制造业 1,141,893,534.57 60.75%
C0 食品、饮料 291,346,400.00 15.50%
C1 纺织、服装、皮毛 30,138,620.79 1.60%
C2 木材、家具 46,034,800.00 2.45%
C3 造纸、印刷 4,817,032.20 0.26%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 41,811,420.04 2.22%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 332,471,013.86 17.69%
C7 机械、设备、仪表 377,683,025.92 20.09%
C8 医药、生物制品 17,591,221.76 0.94%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 28,000,000.00 1.49%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 93,046,646.90 4.95%
G 信息技术业 20,545,000.00 1.09%
H 批发和零售贸易 54,450,000.00 2.90%
I 金融、保险业 65,877,046.00 3.50%
J 房地产业 18,508,297.08 0.98%
K 社会服务业 22,330,000.00 1.19%
L 传播与文化产业 15,786,854.54 0.84%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,469,792,603.65 78.19%
3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 占基金资产净值比例
1 600519 贵州茅台 2,033,000 178,497,400.00 9.50%
2 600686 金龙汽车 8,736,915 145,382,265.60 7.73%
3 000951 中国重汽 5,418,256 134,156,018.56 7.14%
4 600019 宝钢股份 12,080,000 102,921,600.00 5.48%
5 000895 S双汇 3,250,000 100,815,000.00 5.36%
6 600005 武钢股份 10,000,000 63,700,000.00 3.39%
7 601398 工商银行 10,048,200 60,590,646.00 3.22%
8 600739 辽宁成大 3,000,000 54,450,000.00 2.90%
9 000629 新钢钒 11,000,000 46,750,000.00 2.49%
10 600337 美克股份 4,010,000 46,034,800.00 2.45%
4、本报告期内股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 601398 工商银行 101,872,976.71 11.13%
2 600686 金龙汽车 99,419,982.01 10.86%
3 600019 宝钢股份 95,662,621.69 10.45%
4 000060 中金岭南 70,670,079.74 7.72%
5 600005 武钢股份 64,390,093.10 7.04%
6 000625 长安汽车 51,920,673.17 5.67%
7 000717 韶钢松山 50,211,370.69 5.49%
8 000002 万科A 45,171,891.93 4.94%
9 000951 中国重汽 44,780,988.10 4.89%
10 600028 中国石化 43,000,338.82 4.70%
11 600030 中信证券 42,005,822.60 4.59%
12 000629 新钢钒 39,702,013.80 4.34%
13 600296 S兰铝 37,936,433.00 4.15%
14 600104 上海汽车 36,274,994.36 3.96%
15 600315 上海家化 35,633,410.97 3.89%
16 000539 粤电力A 33,004,895.87 3.61%
17 000858 五粮液 31,052,402.52 3.39%
18 600026 中海发展 28,528,586.95 3.12%
19 000039 中集集团 27,657,250.61 3.02%
20 000970 中科三环 27,555,149.06 3.01%
21 600428 中远航运 27,043,604.88 2.96%
22 000807 云铝股份 25,815,405.72 2.82%
23 000927 一汽夏利 25,445,472.22 2.78%
24 600900 长江电力 25,311,329.06 2.77%
25 601111 中国国航 24,614,158.16 2.69%
26 600337 美克股份 23,621,853.82 2.58%
27 000581 威孚高科 23,422,439.95 2.56%
28 000729 燕京啤酒 23,188,192.00 2.53%
29 600717 天津港 23,109,913.06 2.53%
30 000917 电广传媒 22,971,727.15 2.51%
31 600808 马钢股份 22,426,452.14 2.45%
32 600309 烟台万华 21,719,518.87 2.37%
33 000839 中信国安 21,302,193.74 2.33%
34 600739 辽宁成大 20,704,704.90 2.26%
35 000157 中联重科 20,421,921.13 2.23%
36 600269 赣粤高速 19,841,208.16 2.17%
37 000088 盐田港 19,657,704.78 2.15%
38 600177 雅戈尔 19,518,417.19 2.13%
39 600456 宝钛股份 19,364,728.84 2.12%
40 600289 亿阳信通 19,292,590.17 2.11%
41 000825 太钢不锈 18,822,192.11 2.06%
42 002029 七匹狼 18,415,802.87 2.01%
（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600519 贵州茅台 114,165,396.58 12.48%
2 600009 上海机场 83,540,276.20 9.13%
3 600030 中信证券 76,991,910.72 8.41%
4 600269 赣粤高速 69,735,605.67 7.62%
5 600036 招商银行 67,457,259.49 7.37%
6 600019 宝钢股份 66,479,381.93 7.26%
7 601398 工商银行 63,883,921.41 6.98%
8 000002 万科A 56,665,840.70 6.19%
9 000717 韶钢松山 48,641,768.91 5.32%
10 600296 S兰铝 47,962,589.02 5.24%
11 600795 国电电力 46,177,457.94 5.05%
12 000060 中金岭南 45,457,359.03 4.97%
13 600327 大厦股份 45,231,177.59 4.94%
14 000869 张裕A 42,535,110.75 4.65%
15 000069 华侨城A 40,269,531.52 4.40%
16 600104 上海汽车 36,702,581.36 4.01%
17 000157 中联重科 36,671,493.90 4.01%
18 000858 五粮液 36,614,762.45 4.00%
19 600028 中国石化 34,293,934.03 3.75%
20 000625 长安汽车 33,418,898.13 3.65%
21 600597 光明乳业 32,023,791.63 3.50%
22 600026 中海发展 31,784,634.90 3.47%
23 600005 武钢股份 29,975,867.50 3.28%
24 000680 山推股份 29,903,553.59 3.27%
25 000970 中科三环 29,898,760.75 3.27%
26 600418 江淮汽车 29,697,525.13 3.25%
27 600031 三一重工 28,652,705.57 3.13%
28 600879 火箭股份 27,475,117.85 3.00%
29 600420 现代制药 27,176,460.31 2.97%
30 000983 西山煤电 26,587,308.11 2.91%
31 600900 长江电力 26,428,529.14 2.89%
32 600600 青岛啤酒 25,950,738.38 2.84%
33 000729 燕京啤酒 25,745,341.24 2.81%
34 000825 太钢不锈 25,352,806.76 2.77%
35 600717 天津港 24,647,770.66 2.69%
36 000039 中集集团 24,474,792.36 2.67%
37 000629 新钢钒 23,881,702.79 2.61%
38 000839 中信国安 23,868,161.75 2.61%
39 600309 烟台万华 23,444,646.38 2.56%
40 000528 柳工 23,376,056.23 2.55%
41 000927 一汽夏利 22,170,333.46 2.42%
42 000917 电广传媒 20,894,811.31 2.28%
43 600636 三爱富 20,724,077.10 2.26%
44 000581 威孚高科 20,659,334.92 2.26%
45 600686 金龙汽车 19,772,873.24 2.16%
46 002024 苏宁电器 19,504,203.57 2.13%
47 600415 小商品城 19,121,955.68 2.09%
（3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 1,989,127,022.34
卖出股票的收入总额 2,208,404,673.78
5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 市值（元） 占基金资产净值比例
1 国　　债 83,668,841.80 4.45%
2 金 融 债 294,679,666.79 15.68%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企 业 债 0.00 0.00%
5 可 转 债 1,128,700.00 0.06%
合 计 379,477,208.59 20.19%
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例
1 06进出04 69,075,278.79 3.67%
2 05国开17 65,573,880.00 3.49%
3 05农发11 60,240,000.00 3.20%
4 06国开02 50,515,000.00 2.69%
5 20国债⑽ 40,312,000.00 2.14%
7、投资组合报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 1,109,609.61
应收股利 0.00
应收利息 3,556,644.33
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 4,666,253.94
（5）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
可转债代码 可转债名称 数量（份） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
100087 水运转债 10,000 1,128,700.00 0.06%
（6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
031001 侨城HQC1 700,000 9,961,700.00 0.53%
031002 钢钒GFC1 5,000,025 9,530,047.65 0.51%
580010 马钢CWB1 3,312,000 5,617,152.00 0.30%
（7）本报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别
580997 招行CMP1 4,200,050 0.00 被动持有
580996 沪场JTP1 4,105,252 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 4,448,000 0.00 被动持有
030002 五粮YGC1 390,000 0.00 被动持有
038004 五粮YGP1 410,000 0.00 被动持有
031001 侨城HQC1 1,032,878 0.00 被动持有
580010 马钢CWB1 3,312,000 2,321,712.00 被动持有
031002 钢钒GFC1 5,000,025 3,934,019.67 被动持有
合计 22,898,205 6,255,731.67
（8）本报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
八、基金份额持有人情况
1、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 17,012户
报告期末平均每户持有的基金份额： 47,025.63份
2、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 800,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 655,167,810 81.90%
个人投资者持有的基金份额 144,832,190 18.10%
3、报告期末本基金前十名持有人明细：
序号 持有人名称 期末持有份额（份） 占总份额的比例
1 中国人寿保险（集团）公司 79,311,835 9.91%
2 中国人寿保险股份有限公司 78,231,769 9.78%
3 新华人寿保险股份有限公司 63,281,137 7.91%
4 太平人寿保险有限公司 45,212,898 5.65%
5 UBS AG 39,574,996 4.95%
6 易方达基金管理有限公司 29,620,027 3.70%
7 招商证券股份有限公司－招商银行股份有限公司－招商证券基金宝集合资产管理计划 27,641,797 3.46%
8 中国太平洋保险公司 25,328,189 3.17%
9 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 25,273,992 3.16%
10 泰康人寿保险股份有限公司 20,729,532 2.59%
九、重大事件揭示
1. 本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2. 基金管理人于2006年7月19日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任刘晓艳女士为易方达基金管理有限公司副总经理。
2006年1月25日，基金托管人交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管任职资格的公告》。
3. 2006年7月18日，基金托管人交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由"上海市仙霞路18号"变更为"上海市浦东新区银城中路188号"。
4. 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
5. 本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
6. 本报告期内基金收益分配情况
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元)
第1次分红 2006-3-30 2006-4-6 0.700 56,000,000.00
累计收益分配金额 - - 0.700 56,000,000.00
7. 本基金自基金合同生效以来连续6年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告期审计费为65,000.00元。
8. 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
9. 本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司各两个交易席位，国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、东北证券有限责任公司各一个交易席位；本报告期新增东海证券有限责任公司、红塔证券股份有限公司各一个交易席位。
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
基金专用交易席位的选择程序如下：
1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：（单位：元）
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 佣金 比例
广发证券 851,054,347.87 20.48% 200,506,108.90 36.49% 22,292,115.43 81.54% 0.00 0.00% 694,956.80 20.79%
华泰证券 761,330,218.60 18.32% 35,278,533.50 6.42% 0.00 0.00% 25,500,000.00 28.18% 623,865.40 18.66%
国泰君安 750,022,024.05 18.05% 6,226,215.00 1.13% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 586,902.13 17.56%
东北证券 724,919,980.91 17.45% 32,937,998.92 5.99% 5,048,033.62 18.46% 0.00 0.00% 567,257.58 16.97%
东方证券 389,188,818.86 9.37% 37,469,562.20 6.82% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 315,714.34 9.44%
东海证券 252,455,088.58 6.08% 120,199,988.10 21.88% 0.00 0.00% 65,000,000.00 71.82% 205,973.88 6.16%
红塔证券 226,566,933.78 5.45% 65,354,276.90 11.89% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 185,113.47 5.54%
湘财证券 199,624,195.59 4.80% 51,454,139.80 9.37% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 163,168.36 4.88%
合计 4,155,161,608.24 100.00% 549,426,823.32 100.00% 27,340,149.05 100.00% 90,500,000.00 100.00% 3,342,951.96 100.00%
10. 本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司关于持有科汇证券投资基金份额的公告 2006-1-4
科讯证券投资基金2005年度收益分配公告 2006-3-30
易方达基金管理有限公司关于持有科翔证券投资基金份额的公告 2006-4-3
易方达基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告 2006-6-16
易方达基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 2006-7-19
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报。

易方达基金管理有限公司
2007年3月31日