科讯证券投资基金2007年半年度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
送出日期：2007 年8 月25 日
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2007 年8 月10 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日。
本报告财务数据未经审计。
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
目 录
一、基金简介................................................. 1
二、主要财务指标和基金净值表现............................... 2
（一）主要财务指标.......................................................... 2
（二）基金净值表现.......................................................... 2
三、管理人报告............................................... 3
（一）基金管理人及基金经理介绍............................... 3
（二）基金运作合规性说明..................................................... 4
（三）基金经理报告.......................................................... 4
四、托管人报告............................................... 5
五、财务会计报告(未经审计) ................................... 5
（一）基金会计报表.......................................................... 5
（二）会计报表附注.......................................................... 8
六、投资组合报告............................................ 15
七、基金份额持有人情况...................................... 20
八、重大事项揭示............................................ 20
九、备查文件目录............................................ 22
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
1
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 科讯证券投资基金
2、基金简称： 基金科讯
3、基金交易代码: 500029
4、基金运作方式： 契约型封闭式
5、基金合同生效日： 2001 年5 月25 日
6、报告期末基金份额总额： 8 亿份
7、基金合同存续期： 2001 年5 月25 日至2008 年1 月11 日
8、基金份额上市的证券交易所： 上海证券交易所
9、上市日期： 2001 年6 月20 日
（二）基金产品说明
1、投资目标与投资策略： 主要投资目标是企业基本面良好，业绩维持稳定增长，
符合产业发展方向的上市公司。基金将通过创建投资
组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安
全并谋求基金长期资本增值。
2、业绩比较基准： 无
3、风险收益特征： 无
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、注册地址： 广东省珠海市情侣南路428 号九洲港大厦
3、办公地址： 广州市体育西路189 号城建大厦25、27、28 楼
4、邮政编码: 510620
5、法定代表人： 梁棠
6、信息披露负责人： 张南
7、信息披露电话： 020－38799008
8、客户服务与投诉电话 40088－18088（免长途话费）或（020）83918088
9、传真： 020－38799488
10、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 交通银行
2、住所： 上海市浦东新区银城中路188 号
3、办公地址： 上海市浦东新区银城中路188 号
4、邮政编码: 200120
5、法定代表人： 蒋超良
6、信息披露负责人： 张咏东
7、联系电话： 021-68888917
8、传真： 021-58408836
9、电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网
网址：
www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点： 广州市体育西路189 号城建大厦28 楼
（六）其他有关资料
1、基金注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限公司上海分公司
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
2
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
财务指标 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日
1.基金本期净收益 1,079,363,588.77
2.基金份额本期净收益 1.3492
3.期末可供分配基金收益 695,160,765.49
4.期末可供分配基金份额收益 0.8690
5.期末基金资产净值 2,298,971,258.38
6.期末基金份额净值 2.8737
7.基金加权平均净值收益率 49.76%
8.本期基金份额净值增长率 72.57%
9.基金份额累计净值增长率 343.50%
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③
②-④
过去1 个月 8.93% 3.68% - - - -
过去3 个月 41.68% 2.86% - - - -
过去6 个月 72.57% 3.64% - - - -
过去1 年 128.16% 3.19% - - - -
过去3 年 303.76% 2.89% - - - -
基金合同
生效至今
343.50% 2.47% - - - -
2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
3
-70.00%
0.00%
70.00%
140.00%
210.00%
280.00%
350.00%
2001-5-25 2002-5-25 2003-5-25 2004-5-25 2005-5-25 2006-5-25 2007-5-25
基金科讯
注：(1)基金合同中关于基金投资比例的约定：
1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国
家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本
基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
3)遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
(2)本基金基金合同未规定业绩比较基准。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001 年4
月17 日，注册资本1.2 亿元。截至2007 年6 月30 日，公司的股东为广东粤财信托、广发
证券、广东美的电器股份公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有
限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，广东
省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额
的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术
部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良
好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、
创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
4
“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努
力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007 年6 月30 日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封
闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50 指数基金、易方达积极
成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100
交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易
方达价值成长混合型基金十只开放式基金。
2、基金经理介绍
侯清濯先生，生于1975 年，清华大学工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研
究员、基金经理助理，本报告期内任科讯基金基金经理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金经理报告
1、 行情回顾和运作分析
数据显示，2007 年上半年我国宏观经济增长强劲，顺差增加、本币持续升值以及制造
业盈利能力上升，推动了社会消费迅速增长。在这样的宏观背景之下，A 股市场的参与热情
达到了前所未有的程度，各个地区、各个阶层的国民都怀抱极高的热情和期望投身A 股市场，
力求分享中国宏观经济增长的成果。在多方因素共同作用下，市场指数频创新高。在宏观经
济大趋势持续向好的同时，我国经济增长也面临着消费品等物价快速上涨，以及部分西方国
家通过多种手段对我国施加经济方面的压力等潜在的影响，市场普遍预期在三季度政府将陆
续出台有关经济调控措施，因此，市场在6 月份也出现了较大幅度的调整。
在上半年操作过程中，基金科讯力求股票组合的多元化，股票组合中个股数量在二季度
末处于06 年以来最高水平。但在分散投资的过程中，基金科讯仍坚持重点投资有持续发展
能力的行业龙头企业，对基本面比较清晰的行业龙头企业，忽略其短期市场表现坚定买入持
有。中国重汽、贵州茅台等长期持有的重仓股在上半年都有良好的表现。
2、 本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为2.8737 元，本报告期份额净值增长率为72.57%。
3、 市场展望和投资策略
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
5
在双汇发展复牌之后，环顾市场已经很难找到大市值股改套利品种，中国A 股市场的主
要投资思路仍将回归价值投资。在下半年的操作中，基金科讯在坚持一贯的自下而上的基本
面选股的同时，还将逐步加大对股票持仓流动性关注，争取构造出成长性和流动性兼顾的股
票投资组合，为基金科讯合同到期做好准备。从行业配置角度看，品牌消费品和优势制造业
企业在三季度乃至下半年都仍将有良好表现，基金科讯将继续维持在这两个领域中的高比例
配置。金融、地产和钢铁等板块近期将受到不同程度来自国家调控政策的负面影响，但基金
科讯认为，调控的影响有望在三季度末或更晚些时候逐步减弱，所以在下半年仍将对这些板
块保持密切跟踪。
四、托管人报告
2007 年上半年，托管人在科讯证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007 年上半年， 易方达基金管理有限公司在科讯证券投资基金投资运作、基金资产净
值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
2007 年上半年，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科讯证券
投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司
2007-8-10
五、财务会计报告(未经审计)
（一）基金会计报表
1、资产负债表
科讯证券投资基金
资产负债表
2007年6月30日
单位：人民币元
附注2007-6-30 2006-12-31
资产
银行存款 7,634,178.10 12,205,109.93
清算备付金 3,353,359.04 2,684,549.02
交易保证金 1,101,282.05 1,109,609.61
应收证券清算款 142,650,906.71 2,416,088.83
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
6
应收股利 80,000.00 -
应收利息 6（1） 7,356,180.94 3,556,644.33
其他应收款 - -
股票投资市值 6（3） 1,618,172,901.35 1,469,792,603.65
其中：股票投资成本 6（3） 860,758,770.85 808,875,419.81
债券投资市值 6（3） 466,551,666.59 379,477,208.59
其中：债券投资成本 6（3） 466,586,892.66 379,332,312.19
权证投资 6（3） 56,616,800.00 25,108,899.65
其中：权证投资成本 6（3） 10,185,211.54 6,255,731.67
买入返售证券 - -
待摊费用 6（2） 1,856,364.36 -
其他资产 - -
资产总计 2,305,373,639.14 1,896,350,713.61
负债
应付证券清算款 - 11,917,870.20
应付管理人报酬 5（3） 2,979,940.47 2,198,274.72
应付托管费 5（3） 496,656.76 366,379.11
应付佣金 6（4） 1,829,897.63 1,105,629.71
应付利息 - -
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 6（5） 885,134.93 885,134.93
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 6（6） 210,750.97 165,000.00
其他负债 - -
负债合计 6,402,380.76 16,638,288.67
持有人权益
实收基金 800,000,000.00 800,000,000.00
未实现利得 6（7） 803,810,492.89 679,915,248.22
未分配收益 695,160,765.49 399,797,176.72
持有人权益合计 2,298,971,258.38 1,879,712,424.94
负债及持有人权益总计 2,305,373,639.14 1,896,350,713.61
基金份额净值 2.8737 2.3496
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
科讯证券投资基金
经营业绩表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日-2007年
6月30日
2006年1月1日-2006年6
月30日
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
7
收入 1,100,386,429.90 197,520,768.66
股票差价收入 6（8） 1,063,943,029.32 162,211,082.52
债券差价收入 6（9） -5,348,733.86 -1,026,494.36
权证差价收入 25,661,787.23 23,279,295.19
债券利息收入 6,068,724.32 3,096,399.77
存款利息收入 447,186.91 65,486.30
股利收入 9,614,435.98 9,894,999.24
买入返售证券收入 - -
其他收入 6（10） - -
费用 21,022,841.13 9,871,619.82
基金管理人报酬 5（3） 16,113,197.17 8,203,202.15
基金托管费 5（3） 2,685,532.98 1,367,200.29
卖出回购证券支出 1,486,030.90 7,142.90
利息支出 - -
其他费用 6（11） 738,080.08 294,074.48
其中：上市年费 29,752.78 29,752.78
信息披露费 148,765.71 168,603.31
审计费用 32,232.48 32,232.48
基金净收益 1,079,363,588.77 187,649,148.84
加：未实现利得 123,895,244.67 374,924,894.99
基金经营业绩 1,203,258,833.44 562,574,043.83
所附附注为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
收益分配表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日-2007年
6月30日
2006年1月1日-2006年6
月30日
本期基金净收益 1,079,363,588.77 187,649,148.84
加：期初基金净收益 399,797,176.72 61,221,668.38
可供分配基金净收益 1,479,160,765.49 248,870,817.22
减：本期已分配基金净收益 6（12） 784,000,000.00 56,000,000.00
期末基金净收益 695,160,765.49 192,870,817.22
所附附注为本会计报表的组成部分
3、基金净值变动表
科讯证券投资基金
基金净值变动表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
8
附注
2007年1月1日-2007年
6月30日
2006年1月1日-2006年6
月30日
一、期初基金净值 1,879,712,424.94 915,119,860.50
二、本期经营活动：
基金净收益 1,079,363,588.77 187,649,148.84
未实现利得 6（7） 123,895,244.67 374,924,894.99
经营活动产生的基金净
值变动数 1,203,258,833.44 562,574,043.83
三、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益
产生的基金净值变动数 6（12） -784,000,000.00 -56,000,000.00
四、期末基金净值 2,298,971,258.38 1,421,693,904.33
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 基金的基本情况
科讯证券投资基金（简称“本基金”）是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于
原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监
基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金一期及广信投资基金清理规范后合并而成的契
约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原基金持有人大会决议，基金管理人更换为易方
达基金管理有限公司，基金托管人更换为交通银行，并于2000年7月18日开始办理资产移交
手续。根据2001年5月25日中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩
募和续期的批复》（证监基金字[2001]11 号文）批准，基金合同正式生效；本基金于2001
年7月2日完成扩募，基金规模由207,250,331份扩募至8亿份基金单位，存续期由1993年1月
12日延长5年至2008年1月11日。经上海证券交易所（简称“上交所”）上证上字[2001]88号
文批准，本基金于2001年6月20日在上交所挂牌交易。
附注2. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注3. 税项
(1). 印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
根据财税[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印
花税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，
由现行的2‰调整为1‰。
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
9
根据财税[2007]84号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易
印花税税率的通知》，从2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，
由现行1‰调整为3‰。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股
东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
(2). 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；根据财
政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券
的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税。
(3). 个人所得税
对基金取得的股票的股息、红利收入和债券的利息收入，由上市公司、债券
发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收入时代扣代缴20%的
个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，对证券投资基金从上市公司分配取得的股
息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务
人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
附注4. 重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
附注5. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人
中国交通银行股份有限公司（简称“交通银行”） 基金托管人
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
10
广发证券股份有限公司（简称“广发证券”） 基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东(自2007 年4 月3
日起不再是本基金管理人股东)
本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2007 年第一次临时股东
会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]75 号文批准，重庆国际信托投资有限公
司将其持有的本公司股权(占本公司总股本16.67%)全部转让给广东省广晟资产经营有限公
司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
本次股权转让后，广东粤财信托投资有限公司、广发证券股份有限公司、广东美的电器
股份有限公司、广东省广晟资产经营有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司对本公司
的出资比例分别为25%、25%、25%、16.67%、8.33%。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
关联方名称 2007 年1 月1 日-2007 年6 月30 日2006 年1 月1 日-2006 年6 月30 日
(a) 股票买卖
本期成交金额
占本期交易金
额比例
本期成交金额
占本期交易
金额比例
广发证券 664,631,346.83 17.07% 456,878,150.18 24.50%
(b) 债券买卖
本期成交金额
占本期交易金
额比例
本期成交金额
占本期交易
金额比例
广发证券 65,584,983.00 31.99% 187,645,417.10 55.29%
(c) 债券回购
本期成交金额
占本期交易金
额比例
本期成交金额
占本期交易
金额比例
广发证券 70,000,000.00 67.96% - -
(d) 权证买卖
本期成交金额
占本期交易金
额比例
本期成交金额
占本期交易
金额比例
广发证券 8,158,991.39 28.00% 22,292,115.43 95.75%
(e) 佣金
本期佣金金额
占本期佣金比
例
本期佣金金额
占本期佣金
比例
广发证券 537,552.18 17.03% 372,729.97 24.84%
说明：
基金交易佣金的计算方式如下：
沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额
*0.11‰）-股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）-证券结算风险金（股票成交金额
*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率）
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
11
深市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额
*0.1875‰）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债
回购金额*相应费率）
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包
括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计
人民币16,113,197.17元（2006年1-6月人民币8,203,202.15元），其中已支付基金管理人人
民币13,133,256.70元，尚余人民币2,979,940.47元未支付。
B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币
2,685,532.98元（2006年1-6月人民币1,367,200.29元），其中已支付基金托管人人民币
2,188,876.22元，尚余人民币496,656.76元未支付。
(4) 与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本报告期及2006年同期本基金均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交
易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业存款利率计息，由基金
托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
12
2007-6-30 2006-6-30
银行存款余额 7,634,178.10 26,928,521.76
2007年1月1日-2007年6月30日 2006年1月1日-2006年6月30日
银行存款产生的利
息收入
421,270.36 49,503.75
(6) 本基金参与关联方主承销证券的情况
A 参与关联方主承销的公开发行证券情况
2007年1月1日至2007年6月30日 2006年1月1日至2006年6月30日
关联方名称
证券名称 获配数量证券名称 获配数量
广发证券 武钢分离型可转债 329,620张- -
B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况
本报告期及2006年同期本基金无参与关联方主承销的非公开发行证券。
（7）关联方投资本基金的情况
A 基金管理人持有本基金份额情况
2007年1月1日至2007年6月30日2006年1月1日至2006年6月30日
期初持有基金份额 29,620,027 27,370,027
加：本期买入 24,340,207 2,250,000
减：本期卖出 - -
期末持有基金份额 53,960,234 29,620,027
基金管理人持有份额占
期末基金总份额的比例 6.75% 3.70%
基金管理人2007半年度及2006半年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易
所公布的基金交易费率计算并支付。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况
2007年6月30日 2006年6月30日
关联方名称
持有基金份额
占基金总份额
比例
持有基金份额
占基金总份额
比例
广发证券股份
有限公司
3,532,100 0.44% 2,000,000 0.25%
附注6. 基金会计报表重要项目说明(单位：元)
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
13
（1）应收利息
项目 2007-06-30
银行存款利息 18,193.73
清算备付金利息 1,399.14
债券利息 7,336,588.07
买入返售证券利息 -
合计 7,356,180.94
（2）待摊费用
项目 2007-06-30
待摊信息披露费 -
待摊分红手续费 1,856,364.36
合计 1,856,364.36
（3）投资估值增值
2007-6-30
市值 成本 估值增值
股票投资 1,618,172,901.35 860,758,770.85 757,414,130.50
债券投资 466,551,666.59 466,586,892.66 -35,226.07
权证投资 56,616,800.00 10,185,211.54 46,431,588.46
合计 2,141,341,367.94 1,337,530,875.05 803,810,492.89
本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现
金对价为0.00元。
（4）应付佣金
项目 2007-06-30
中信建投证券有限责任公司 138,168.98
东方证券股份有限公司 268,001.88
华泰证券有限责任公司 347,684.11
湘财证券有限责任公司 862,591.45
东北证券有限责任公司 213,451.21
合计 1,829,897.63
（5）其他应付款
项目 2007-06-30
券商垫付保证金 250,000.00
其他 635,134.93
合计 885,134.93
（6）预提费用
项目 2007-06-30
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
14
注册登记费 -
审计费用 32,232.48
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
律师费用 -
合计 210,750.97
（7）未实现利得
项目 2007年1月1日-2007年6月30日
期初数 679,915,248.22
加：投资估值增值 123,895,244.67
期末数 803,810,492.89
（8）股票差价收入
项目 2007年1月1日-2007年6月30日
卖出股票成交总额 2,461,409,129.03
减：卖出股票成本总额 1,395,394,481.46
应付佣金 2,071,618.25
股票差价收入 1,063,943,029.32
(9)债券差价收入
项目 2007年1月1日-2007年6月30日
卖出债券及债券到期兑付
收到金额 538,210,882.44
减：卖出债券及债券到期
兑付成本总额 538,166,675.48
应收利息总额 5,392,940.82
债券差价收入 -5,348,733.86
（10）其他收入
项目 2007年1月1日-2007年6月30日
新股手续费返还 -
配股手续费返还 -
债券手续费返还 -
其他 -
合计 -
（11）其他费用
2007年1月1日-2007年6月30日
注册登记费 -
上市年费 29,752.78
信息披露费 148,765.71
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
15
审计费用 32,232.48
律师费用 -
其他费用 527,329.11
其中：账户服务费 15,660.00
分红手续费 495,635.64
银行费用 6,795.00
交易所费用 643.82
联网服务费 7,094.65
其他 1,500.00
合计 738,080.08
（12）收益分配情况
分红公告日 权益登记日
每10份基金份额收
益分配金额(元)
收益分配金额(元)
第1次分红 2007-1-22 2007-1-25 2.500 200,000,000.00
第2次分红 2007-3-31 2007-4-6 2.300 184,000,000.00
第3次分红 2007-6-15 2007-6-19 5.000 400,000,000.00
累计收益分配金额 - - 9.800 784,000,000.00
附注7. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
无
附注8. 其他事项
无
六、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 1,618,172,901.35 70.19%
债券 466,551,666.59 20.24%
权证 56,616,800.00 2.45%
银行存款和清算备付金合计 10,987,537.14 0.48%
应收证券清算款 142,650,906.71 6.19%
其他资产 10,393,827.35 0.45%
总计 2,305,373,639.14 100.00%
2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 6,568,490.48 0.29%
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
16
B 采掘业 24,996,821.45 1.09%
C 制造业 1,119,003,733.92 48.67%
C0 食品、饮料 315,286,718.30 13.71%
C1 纺织、服装、皮毛 18,500,000.00 0.80%
C2 木材、家具 67,380,000.00 2.93%
C3 造纸、印刷 22,759,292.65 0.99%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,128,255.00 0.53%
C5 电子 3,685,915.00 0.16%
C6 金属、非金属 155,169,334.24 6.75%
C7 机械、设备、仪表 470,520,019.85 20.47%
C8 医药、生物制品 38,755,272.67 1.69%
C99 其他制造业 14,818,926.21 0.64%
D 电力、煤气及水的生产和供应
业 54,481,849.00 2.37%
E 建筑业 445,185.00 0.02%
F 交通运输、仓储业 98,157,330.00 4.27%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 7,002,000.00 0.30%
I 金融、保险业 273,449,638.50 11.90%
J 房地产业 34,067,853.00 1.48%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,618,172,901.35 70.39%
3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元)
占基金资产
净值比例
1 000951 中国重汽 4,100,000 206,640,000.00 8.99%
2 000895 双汇发展 2,351,515 139,256,718.30 6.06%
3 600519 贵州茅台 1,000,000 120,170,000.00 5.23%
4 600686 金龙汽车 4,230,600 105,003,492.00 4.57%
5 601628 中国人寿 2,500,000 104,425,000.00 4.54%
6 600030 中信证券 1,600,000 85,616,000.00 3.72%
7 600337 美克股份 3,000,000 67,380,000.00 2.93%
8 600000 浦发银行 1,600,000 58,992,000.00 2.57%
9 600879 火箭股份 2,000,000 55,300,000.00 2.41%
10 600428 中远航运 2,500,000 54,625,000.00 2.38%
11 600900 长江电力 3,514,958 54,481,849.00 2.37%
12 000807 云铝股份 3,000,000 48,570,000.00 2.11%
13 000717 韶钢松山 6,000,000 43,440,000.00 1.89%
14 000729 燕京啤酒 3,000,000 40,800,000.00 1.77%
15 601111 中国国航 4,000,000 39,520,000.00 1.72%
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
17
16 600812 华北制药 6,000,000 34,200,000.00 1.49%
17 000768 西飞国际 999,985 30,649,540.25 1.33%
18 000903 云内动力 1,500,000 30,375,000.00 1.32%
19 000060 中金岭南 1,000,000 29,420,000.00 1.28%
20 002128 露天煤业 699,995 24,996,821.45 1.09%
21 601318 中国平安 339,450 24,416,638.50 1.06%
22 002078 太阳纸业 846,385 22,759,292.65 0.99%
23 002131 利欧股份 700,040 21,253,214.40 0.92%
24 002029 七匹狼 1,000,000 18,500,000.00 0.80%
25 600307 酒钢宏兴 1,999,927 18,239,334.24 0.79%
26 002133 广宇集团 1,000,075 18,041,353.00 0.78%
27 600104 上海汽车 1,000,010 17,320,173.20 0.75%
28 600048 保利地产 350,000 16,026,500.00 0.70%
29 601003 柳钢股份 1,000,000 15,500,000.00 0.67%
30 600573 惠泉啤酒 2,000,000 15,060,000.00 0.66%
31 002130 沃尔核材 300,039 14,818,926.21 0.64%
32 600315 上海家化 300,000 12,048,000.00 0.52%
33 600739 辽宁成大 200,000 7,002,000.00 0.30%
34 600438 通威股份 577,196 6,568,490.48 0.29%
35 600479 千金药业 194,753 4,555,272.67 0.20%
36 601919 中国远洋 217,000 4,012,330.00 0.17%
37 600499 科达机电 285,000 3,978,600.00 0.17%
38 002056 横店东磁 100,000 2,943,000.00 0.13%
39 002137 实益达 15,500 742,915.00 0.03%
40 002135 东南网架 19,500 445,185.00 0.02%
41 002136 安纳达 3,500 80,255.00 0.00%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金额
（元）
占期初基金资产
净值的比例
1 600019 宝钢股份 183,545,087.75 9.76%
2 601628 中国人寿 135,099,969.61 7.19%
3 600030 中信证券 104,355,899.68 5.55%
4 600005 武钢股份 102,915,553.42 5.48%
5 600900 长江电力 83,431,064.44 4.44%
6 601398 工商银行 82,927,830.68 4.41%
7 601318 中国平安 53,737,207.82 2.86%
8 000717 韶钢松山 52,647,057.44 2.80%
9 000729 燕京啤酒 51,895,011.83 2.76%
10 600000 浦发银行 49,994,977.55 2.66%
11 601872 招商轮船 45,772,181.61 2.44%
12 601003 柳钢股份 39,581,275.41 2.11%
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
18
13 000002 万科A 31,668,475.93 1.68%
14 600519 贵州茅台 29,274,974.95 1.56%
15 600808 马钢股份 28,607,980.73 1.52%
16 000768 西飞国际 28,270,795.55 1.50%
17 002131 利欧股份 22,262,630.90 1.18%
18 002128 露天煤业 21,564,579.51 1.15%
19 600307 酒钢宏兴 20,730,962.79 1.10%
20 002133 广宇集团 19,732,543.12 1.05%
（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金额
（元）
占期初基金资产
净值的比例
1 600019 宝钢股份 298,998,335.21 15.91%
2 600739 辽宁成大 215,167,824.42 11.45%
3 600005 武钢股份 199,955,100.97 10.64%
4 000895 双汇发展 142,655,200.05 7.59%
5 600519 贵州茅台 137,362,055.27 7.31%
6 601398 工商银行 128,744,970.17 6.85%
7 600686 金龙汽车 105,128,483.59 5.59%
8 600808 马钢股份 74,342,067.45 3.95%
9 000625 长安汽车 71,991,832.40 3.83%
10 600315 上海家化 67,735,150.87 3.60%
11 000951 中国重汽 64,393,275.34 3.43%
12 000629 攀钢钢钒 55,536,760.34 2.95%
13 000539 粤电力A 51,629,368.85 2.75%
14 601003 柳钢股份 49,397,431.52 2.63%
15 601628 中国人寿 46,562,056.75 2.48%
16 601872 招商轮船 44,232,476.79 2.35%
17 000807 云铝股份 43,243,397.64 2.30%
18 601318 中国平安 41,031,501.22 2.18%
19 000002 万科A 34,798,848.94 1.85%
20 600900 长江电力 34,563,779.03 1.84%
（3）本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 1,447,277,832.50
卖出股票的收入总额 2,461,409,129.03
5、 本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
1 金融债券 322,816,427.27 14.04%
2 国家债券 77,019,122.90 3.35%
3 央行票据 66,716,116.42 2.90%
4 企业债券 0.00 0.00%
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
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5 可转债 0.00 0.00%
合计 466,551,666.59 20.29%
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
1 05 农发11 60,240,000.00 2.62%
2 06 国开02 50,291,875.00 2.19%
3 06 国开18 50,044,300.00 2.18%
4 07 进出01 49,004,855.13 2.13%
5 06 农发08 40,003,870.00 1.74%
7、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报
告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 1,101,282.05
应收股利 80,000.00
应收利息 7,356,180.94
待摊费用 1,856,364.36
合计 10,393,827.35
（4）本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
（5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
031002 钢钒GFC1 3,500,000 25,910,500.00 1.13%
580010 马钢CWB1 3,000,000 15,570,000.00 0.68%
580013 武钢CWB1 2,300,000 15,136,300.00 0.66%
（6）报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额 投资类别
580013 武钢CWB1 3,197,314 7,407,219.49 被动持有
合计 3,197,314 7,407,219.49
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（7）本报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
七、基金份额持有人情况
基金份额持有人户数：
报告期末基金份额持有人户数： 25,046 户
报告期末平均每户持有的基金份额： 31,941.23 份
基金份额持有人结构：
类型 持有基金份额（份） 占总份额比例
基金份额总额： 800,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 578,797,465 72.35%
个人投资者持有的基金份额 221,202,535 27.65%
截止2007 年6 月30 日，前十名持有人名称、持有份额及占总份额的比例如下：
序号 持有人名称 期末持有份额 持有比例
1 新华人寿保险股份有限公司 65,051,036 8.13%
2 中国人寿保险股份有限公司 60,896,274 7.61%
3 中国人寿保险（集团）公司 58,175,740 7.27%
4 易方达基金管理有限公司 53,960,234 6.75%
5 太平人寿保险有限公司 49,712,878 6.21%
6
招商证券股份有限公司－招商银行股
份有限公司－招商证券基金宝集合资
产管理计划
36,113,693 4.51%
7 宝钢集团有限公司 22,632,594 2.83%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司 22,116,348 2.76%
9
生命人寿保险股份有限公司－分红－
个人分红
21,874,133 2.73%
10 UBS AG 18,966,651 2.37%
八、重大事项揭示
1. 本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2. 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门未发生重大人事变动。
3. 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4. 告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
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5. 本报告期内基金收益分配情况
分红公告日 权益登记日
每10份基金份额收
益分配金额(元)
收益分配金额(元)
第1次分红 2007-1-22 2007-1-25 2.500 200,000,000.00
第2次分红 2007-3-31 2007-4-6 2.300 184,000,000.00
第3次分红 2007-6-15 2007-6-19 5.000 400,000,000.00
累计收益分配金额 - - 9.800 784,000,000.00
6. 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
7. 本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8. 本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证
监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决
定租用东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司各两个
交易席位，国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、
湘财证券有限责任公司、东北证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、红塔证券股份有
限公司各一个交易席位。本报告期无新增或减少交易席位。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表： （单位：元）
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额比例
债券回购成交金
额 比例 佣金 比例
湘财证券 1,052,386,395.47 27.03% 35,419,726.20 17.28% 5,269,840.31 18.08% - 0.00% 862,591.45 27.33%
东方证券 675,084,965.62 17.34% 34,145,980.90 16.66% 8,487,481.20 29.12% 20,000,000.00 19.42% 549,166.09 17.40%
广发证券 664,631,346.83 17.07% 65,584,983.00 31.99% 8,158,991.39 28.00% 70,000,000.00 67.96% 537,552.18 17.03%
东海证券 429,827,241.13 11.04% - 0.00% - 0.00% 13,000,000.00 12.62% 352,392.64 11.17%
华泰证券 424,327,614.29 10.90% 52,793,237.50 25.75% 2,437,534.62 8.36% - 0.00% 347,684.11 11.02%
东北证券 438,574,964.30 11.26% - 0.00% 4,788,279.40 16.43% - 0.00% 343,187.53 10.87%
中信建投 208,929,236.43 5.37% 17,042,633.68 8.31% 140.75 0.00% - 0.00% 163,489.59 5.18%
两地合计 3,893,761,764.07 100.00% 204,986,561.28 100.00% 29,142,267.67 100.00% 103,000,000.00 100.00% 3,156,063.59 100.00%
9. 本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司关于修改旗下封闭式基金收益分配条款的
公告 2007-1-19
科讯证券投资基金收益分配公告 2007-1-22
对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示 2007-3-20
科讯证券投资基金2006 年度收益分配公告 2007-3-31
关于旗下基金获配武钢分离型可转债的公告 2007-3-31
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-4-3
关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂停使用的
公告 2007-4-25
科讯证券投资基金2007 年半年度报告
22
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告 2007-5-22
科讯证券投资基金收益分配公告 2007-6-15
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
九、备查文件目录
1、 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证
监基金字[2001]11 号文）；
2、 《科讯证券投资基金基金合同》；
3、 《科讯证券投资基金托管协议》；
4、 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
2007 年8 月25 日
粤公网安备