汇添富成长焦点混合

汇添富成长焦点混合型证券投资基金 2026 年
第 1 季度报告

2026 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2026 年 01 月 01 日起至 2026 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富成长焦点混合

基金主代码 519068

前端交易代码 519068

后端交易代码 519071

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 03 月 12 日

报告期末基金份额总额(份) 1,468,848,123.49

本基金是主动混合型基金，精选成长性较

投资目标 高，且估值有吸引力的股票进行布局，在

有效管理风险的前提下，追求中长期较高

的投资回报。

本基金采用积极的资产配置和股票投资策

略。在资产配置中，通过资产战略配置和

投资策略 战术配置来确定每一阶段投资组合中股

票、债券和现金类资产等的投资范围和比

例；在股票投资中，采用“自下而上”的

策略，精选出成长性较高，且估值有吸引


力的股票，精心构建股票投资组合，并辅
以严格的投资组合风险控制，以获得长期
的较高投资收益。本基金投资策略的重点
是精选股票策略。此外，本基金的投资策
略还包括：债券投资策略、权证投资策

略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+上证国债指数收
益率*20%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险
风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金及
货币市场基金，属于中高收益/风险特征的
基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2026 年 01 月 01 日 - 2026 年 03
月 31 日)

1.本期已实现收益 264,179,575.56

2.本期利润 -8,347,607.63

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0056

4.期末基金资产净值 3,157,127,367.58

5.期末基金份额净值 2.1494

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④


过去三个 -0.52% 1.48% -2.96% 0.78% 2.44% 0.70%
月

过去六个 -2.15% 1.53% -3.06% 0.76% 0.91% 0.77%
月

过去一年 24.83% 1.35% 11.96% 0.77% 12.87% 0.58%

过去三年 -5.21% 1.16% 11.26% 0.86% -16.47% 0.30%

过去五年 -34.63% 1.21% -4.79% 0.88% -29.84% 0.33%

自基金合

同生效起 370.72% 1.47% 93.78% 1.26% 276.94% 0.21%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2007 年 03 月 12 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中

国。学历：
清华大学工
学学士，清
华大学五道
口金融学院
金融硕士。
从业资格：
证券投资基
金从业资

格。从业经
历：2016 年
本基金的基 2021 年 12 7 月加入汇
陈潇扬 金经理,研究 月 31 日 - 11 添富基金，
总监助理 历任行业分
析师、高级
行业分析

师，现任汇
添富基金研
究总监助

理。2021 年
12 月 31 日
至今任汇添
富成长焦点
混合型证券
投资基金的
基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，A 股市场在复杂的外部环境下呈现“先扬后抑”的走势。年初在政策利好与经济复苏预期的推动下，市场震荡上行，但 3 月受美伊军事冲突影响，市场明显回调。报
告期内上证指数下跌 1.94%，沪深 300 下跌 3.89%，科创 50、北证 50 跌幅均超 6%。行业层
面，受中东地缘局势的影响，能源相关板块表现强势，石油石化、煤炭行业涨幅居前；而消费、金融板块整体表现低迷，非银金融、商贸零售、美容护理等行业跌幅较大。

本报告期内市场最大的变量是美伊军事冲突的爆发。这一地缘冲突事件使得霍尔木兹海峡航运通行严重受阻，布伦特原油价格快速突破 100 美元/桶，加剧了全球能源供应的担忧和通胀预期，并导致市场风险偏好快速下降。此次美伊冲突的中长期影响可能更大。其一，全球能源价格中枢上移，若海峡封锁持续，原油价格预计还将上涨，推升全球通胀水平，即使海峡逐步恢复通航，许多国家也会加大能源储备，油价很难回到冲突前的水平。其二，全球供应链与能源格局面临重构，此次危机凸显了能源安全的重要性，将加速各国从追求供应链效率转向保障供应链安全，并推动能源体系向新能源化、多元化方向演进。其三，如果美国仓促撤军，无法保障霍尔木兹海峡的正常通行，对未来地缘格局和石油美元体系都会有深远影响，弱化美元、加大央行购金力度可能成为许多国家的选择，黄金的地位可能进一步提升。

本基金投资的目标是精选成长性较高，且估值有吸引力的股票进行布局，在有效管理风险的前提下，追求中长期较高的投资回报。我们很难对美伊军事冲突的走势做出清晰判断，而这对市场短期风格又有较大影响，当前市场仍有较大的不确定性。我们本期适当优化了组合结构，兑现了部分 AIDC 电力设备持仓，基于油价中枢上行的判断适度加大了资源类、化工类资产的配置。

虽然外部冲击会带来市场波动，但这些短期扰动不改变中国优质权益资产长期向好的趋势，产业升级与科技创新仍是中期主线。一方面，中国稳定的基本面、完备的产业链和强大的综合国力，是市场韧性的重要基石；另一方面，在国内低利率的背景下许多中国优质权益资产仍处于低估状态，中长期看具备较好的投资价值。我们会继续在坚持基本面投资的基础上不断学习，通过深入的产业链研究，挖掘中长期成长空间较大的优质公司进行投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为-0.52%，同期业绩比较基准收益率为-2.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,422,636,298.17 76.41

其中：股票 2,422,636,298.17 76.41

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 739,636,472.26 23.33

8 其他资产 8,346,022.19 0.26

9 合计 3,170,618,792.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 9,113,635.00 0.29

B 采矿业 281,543,179.04 8.92

1,870,761,405.2

C 制造业 59.26
7

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,553,880.00 0.11

E 建筑业 28,028,420.00 0.89

F 批发和零售业 2,792,250.00 0.09


G 交通运输、仓储和邮政业 34,413,830.56 1.09

H 住宿和餐饮业 1,566,521.00 0.05

I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,083,131.98 1.05

J 金融业 146,618,367.00 4.64

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 38,349.04 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 7,341,889.28 0.23

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 3,781,440.00 0.12

2,422,636,298.1

合计 76.74
7

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细

占基金资产

公允价值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例

（元）

（％）

160,968,420

1 300750 宁德时代 400,718 5.10

.60

2 601899 紫金矿业 3,760,050 123,028,836 3.90


.00

106,865,000

3 600519 贵州茅台 73,700 3.38
.00

90,459,526.

4 600276 恒瑞医药 1,638,166 2.87
52

86,996,000.

5 600938 中国海油 2,174,900 2.76
00

86,210,951.

6 300308 中际旭创 151,404 2.73
64

81,821,056.

7 002008 大族激光 1,335,200 2.59
00

77,343,200.

8 002353 杰瑞股份 799,000 2.45
00

73,644,292.

9 300502 新易盛 166,300 2.33
00

69,084,000.

10 002028 思源电气 342,000 2.19
00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,255,941.59

2 应收证券清算款 6,924,190.13

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 165,890.47

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,346,022.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,532,719,860.69

本报告期基金总申购份额 7,618,832.37

减：本报告期基金总赎回份额 71,490,569.57

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,468,848,123.49

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富成长焦点混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富成长焦点混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富成长焦点混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2026 年 04 月 22 日