海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
海富通稳固收益债券型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录........................................................................................................................................2
1.1重要提示............................................................................................................................................2§2基金简介....................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................5
2.2基金产品说明....................................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5
2.4信息披露方式....................................................................................................................................6
2.5其他相关资料....................................................................................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................................................................6
3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6
3.2基金净值表现....................................................................................................................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................9§4管理人报告................................................................................................................................................9
4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................15§5托管人报告..............................................................................................................................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................15§6审计报告..................................................................................................................................................15§7年度财务报表..........................................................................................................................................17
7.1资产负债表......................................................................................................................................17
7.2利润表..............................................................................................................................................18
7.3所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................19
7.4报表附注..........................................................................................................................................21§8投资组合报告..........................................................................................................................................42
8.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................42
8.2期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................42
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................43
8.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................44
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................45
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................46
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................46
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................46
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................46
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................46
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................46
8.12投资组合报告附注........................................................................................................................47§9基金份额持有人信息..............................................................................................................................48
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................48
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................48
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................48§10开放式基金份额变动............................................................................................................................48§11重大事件揭示........................................................................................................................................49
11.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................49
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................49
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................50
11.4基金投资策略的改变....................................................................................................................50
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................50
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................50
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................50
11.8其他重大事件................................................................................................................................52§12影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................53§13备查文件目录........................................................................................................................................54
13.1备查文件目录................................................................................................................................54
13.2存放地点........................................................................................................................................54
13.3查阅方式........................................................................................................................................54
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 海富通稳固收益债券型证券投资基金
基金简称 海富通稳固收益债券
基金主代码 519030
交易代码 519030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月23日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 119,481,292.16份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 通过合理运用投资组合优化策略，力争实现基金收益随
着时间增长的逐步提升。
本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，即资
产配置策略，将以优化投资组合保险策略为核心，实现
投资策略 基金投资目标；第二层次，即债券投资策略，将采用自
上而下的策略，以久期管理为核心；第三层次，即股票
投资策略，包括新股申购策略和积极的精选个股策略。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）
本基金为债券型基金，属于中低风险品种。其预期收益
风险收益特征 和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 奚万荣 蒋松云
负责人 联系电话 021-38650891 010-66105799
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798
上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街
注册地址 石桥路66号东亚银行金融 55号
大厦36-37层
上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街
办公地址 石桥路66号东亚银行金融 55号
大厦36-37层
邮政编码 200120 100140
法定代表人 张文伟 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
普华永道中天会计师事务 上海市浦东新区陆家嘴
会计师事务所 所(特殊普通合伙) 环路1318号星展银行大
厦6楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责 北京市西城区太平桥大
任公司 街17号
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指 2014年 2013年 2012年
标
本期已实现收益 19,251,525.41 23,676,839.27 37,118,825.13
本期利润 35,632,658.74 13,070,598.62 41,149,098.57
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
加权平均基金份额 0.2475 0.0546 0.0897
本期利润
本期加权平均净值 21.38% 4.96% 8.79%
利润率
本期基金份额净值 24.75% 3.97% 8.41%
增长率
3.1.2期末数据和指 2014年末 2013年末 2012年末
标
期末可供分配利润 34,923,640.40 19,563,739.87 17,581,722.74
期末可供分配基金 0.2923 0.0990 0.0541
份额利润
期末基金资产净值 163,777,991.03 217,247,915.76 343,347,095.20
期末基金份额净值 1.371 1.099 1.057
3.1.3累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值 37.10% 9.90% 5.70%
增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三个 15.50% 1.12% 1.03% 0.01% 14.47% 1.11%
月
过去六个 18.91% 0.79% 2.09% 0.01% 16.82% 0.78%
月
过去一年 24.75% 0.58% 4.22% 0.01% 20.53% 0.57%
过去三年 40.62% 0.37% 13.67% 0.01% 26.95% 0.36%
自基金合 37.10% 0.33% 19.58% 0.01% 17.52% 0.32%
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
同生效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通稳固收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010年11月23日至2014年12月31日)
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。截至报告期
末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、（五）投资限
制中规定的各项比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通稳固收益债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
注：图中列示的2010年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期11月23日起至
12月31日止计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年度 金份额分 总额 总额 合计 备注
红数
2014 - - - - -
2013 - - - - -
2012 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金过去三年未发生利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理BE控股
公司”）于2003年4月1日共同发起设立。截至2014年12月31日，本基金管理人共
管理32只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富
通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投
资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海
富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证100指数证券投资基金（LOF）、海
富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金、
海富通上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债
券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业100交
易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金（LOF）、海富通国策导向股
票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通现金管
理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型
证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股票型证券投
资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海
富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投
资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合
型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士，持有基金从业人员
本基金的基 资格证书。历任海通证券
金经理；海 公司固定收益部债券业务
富通稳健添 助理、债券销售主管、债
利债券基金 券分析师、债券投资部经
经理；海富 理。2003年4月加入海富
通强化回报 2010-11-
邵佳民 混合基金经 -23 17年 通基金管理有限公司，历
理；海富通 任固定收益分析师、基金
稳进增利债 经理、固定收益组合管理
券（LOF） 部总监、投资副总监，现
基金经理； 任总经理助理。2005年
总经理助理 1月至2008年2月任海富
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
通货币基金经理，2006年
5月起任海富通强化回报混
合基金经理，2008年10月
至2015年1月任海富通稳
健添利债券基金经理，
2010年11月至2015年
1月任海富通稳固收益债券
基金经理，2013年1月至
2015年1月任海富通稳进
增利债券（LOF）基金经
理。
硕士,持有基金从业人员资
格证书，先后任职于长江
证券股份有限公司、光大
保德信基金管理有限公司，
本基金的基 曾任光大保德信货币基金
金经理，海 经理。2006年7月至2009
富通现金管
理货币基金 年6月在长江证券股份有
经理；海富
通一年定开 限公司先后担任债券高级
债券基金经 2014-12- 研究员、投资经理；
凌超 理；海富通 -01 8年 2009年7月至2010年2月
稳进增利债
券（LOF） 在光大保德信基金管理有
限公司担任债券研究员，
基金经理； 2010年2月至2010年8月
海富通纯债
债券基金经 担任光大保德信增利收益
理 债券基金经理助理，
2010年9月至2012年2月
担任光大保德信货币基金
经理；2012年3月加入海
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富通基金管理有限公司，
2013年3月起，任海富通
现金管理货币基金经理。
2013年12月起兼任海富通
一年定开债券基金经理。
2014年4月起兼任海富通
纯债债券基金经理。
2014年12月起兼任海富通
稳固收益债券和海富通稳
进增利债券（LOF）基金
经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
3、本公司于2015年1月24日发布公告，自2015年1月23日起，邵佳民先生不再担
任本基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、
3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，
假设溢价率为0的T分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献
度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，
报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，未发生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年国内经济基本面较为疲弱，经济向好预期逐渐降温，加之央行采取的预调微调货币政策，在保持流动性总量适度充裕的同时引导市场利率下行，资金面整体稳中趋松，债券市场呈现出明显的“牛市”格局，中债指数持续上涨，债券收益率曲线震荡下行。截至2014年12月31日，中债新综合指数（净价）全年上涨5.54%；中债新综合指数（财富）全年上涨10.34%，创下2012年以来的第二大年度涨幅。中债固定利率国债、政策性金融债、企业债（AAA级）和中短期票据（AAA级）平均收益率分别较上年末下行100、152、136和144个基点。
2014年年中以来股市强势上涨，沪港通、一带一路、降息等政策红利以及股市财富效应带来的居民资产配置调整成为股市重要推动力。在股市推动下转债亦是“水涨船高”，转债个券也全线上涨，部分转债触发赎回并实现转股。
本基金上半年操作较为稳健，下半年权益市场复苏，操作也变得较为积极。全年维持中短久期，下半年增加了权益类资产的配置，为投资人创造了较高收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为24.75%，同期业绩比较基准收益率为4.22%。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基本面估计在一季度难改弱势，而通缩风险未消，短期看基本面对利率债长端仍有支撑，但从全年看，随着各项托底政策的效力逐步显现，经济下滑速度可能有所放缓。货币政策预计仍以定向宽松为主，但也不排除进一步降息或降准的可能，这主要取决
于政府和央行对经济走势以及汇率等因素的考量。对于利率债而言，2015年全年或许
难有系统性机会，预计整体收益率大概率将在一定区间内波动，如想突破需等待进一
步宽松信号的出现。信用债方面，在当前经济动能不足、通缩风险加剧的背景下，部
分周期性行业基本面还未有触底，因此仍需警惕信用风险。转债方面，某种意义上讲
仍是“进可攻”、“退可守”，目前阶段仍具较高的投资价值，全年看转债也有较高的波段
操作价值。
2015年，本基金将维持目前的组合结构，积极把握市场机会，更加注意组合的结构平衡与节奏的把握，争取为持有人带来更好的回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2014年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、系统监控、人员询问、重点抽查等一系列方式开展工作，强化对基金运作和公司运营
的合规性监察，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察
稽核报告报送监管机关、董事长和公司管理层。
本报告期内，本基金管理人内部监察工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
监察稽核部组织各部门结合新业务和新法规的要求，对内部制度和流程进行更新，为公司业务开展提供有效的制度保障，并及时更新合规注意事项卡，以强化岗位职责，满足业务发展和相关法规要求，为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规审核
本报告期内，监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据，对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保了基金运作的诚信和合法合规性。本报告期内，公司监察稽核的范围涉及投资、销售、客服、IT、基金运营等各个方面。通过事前、事中、事后的全方位合规审核，公司对投资交易、客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制度的执行力度，并很好的落实了相关建议。
三、有效推进反洗钱工作
本报告期内，监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点，根据新法规要求建立客户洗钱风险评估指标体系，对反洗钱系统进行升级改造。同时还按照法规规定，定期登陆反洗钱系统，对系统筛选的可疑交易进行人工识别和复核，并按时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据。
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四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内，监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资，持续不断和投资者进行沟通，通过多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工作，努力倡导“理性选择、幸福投资”的投资理念，培养广大投资者的风险意识和投资理念、切实加强保护了广大
基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。
本报告期内，监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读，并提供给全体员工学习，同时定期对全体员工进行内控培训，剖析风险案例。通过培训，员工的合规意识有所增强，主动控制业务风险的积极性也得到了提高。
通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的20%。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对海富通稳固收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，海富通稳固收益债券型证券投资基金的管理人——海富通基金管理有限公司在海富通稳固收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，海富通稳固收益债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2015)第20630号
海富通稳固收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的海富通稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“海富通稳固收益债券基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是海富通稳固收益债券基金的基金管理人海富通基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见
我们认为，上述海富通稳固收益债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了海富通稳固收益债券基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 叶尔甸
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
2015-03-25
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
资产 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 5,734,404.93 4,394,315.64
结算备付金 484,512.68 1,357,179.94
存出保证金 30,440.22 34,353.49
交易性金融资产 7.4.7.2 213,213,887.35 189,187,200.00
其中：股票投资 31,452,754.08 -
基金投资 - -
债券投资 181,761,133.27 189,187,200.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 2,902,392.01 5,154,180.01
应收股利 - -
应收申购款 162,114.15 200.00
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 222,527,751.34 220,127,429.08
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 56,000,000.00 -
应付证券清算款 544,946.46 981,211.36
应付赎回款 1,537,202.41 276,859.86
应付管理人报酬 95,248.10 132,578.57
应付托管费 27,213.72 37,879.58
应付销售服务费 54,427.50 75,759.19
应付交易费用 7.4.7.7 98,722.12 5,664.23
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
应交税费 82,000.00 1,009,560.53
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 310,000.00 360,000.00
负债合计 58,749,760.31 2,879,513.32
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 119,481,292.16 197,684,175.89
未分配利润 7.4.7.10 44,296,698.87 19,563,739.87
所有者权益合计 163,777,991.03 217,247,915.76
负债和所有者权益总计 222,527,751.34 220,127,429.08
注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.371元，基金份额总额
119,481,292.16份。
7.2利润表
会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至
2014年12月31日 2013年12月31日
一、收入 38,968,441.02 17,677,470.71
1.利息收入 7,716,999.62 9,584,519.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11 60,351.31 115,683.51
债券利息收入 7,509,658.94 9,206,131.78
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 146,989.37 262,704.13
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 14,851,468.60 18,655,713.10
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,147,311.32 -1,193,465.16
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 12,704,157.28 19,849,178.26
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 16,381,133.33 -10,606,240.65
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 18,839.47 43,478.84
减：二、费用 3,335,782.28 4,606,872.09
1．管理人报酬 1,171,523.67 1,858,219.42
2．托管费 334,721.02 530,919.85
3．销售服务费 669,442.17 1,061,839.72
4．交易费用 7.4.7.19 253,075.16 241,828.00
5．利息支出 527,982.26 515,025.10
其中：卖出回购金融资产支出 527,982.26 515,025.10
6．其他费用 7.4.7.20 379,038.00 399,040.00
三、利润总额（亏损总额以“- 35,632,658.74 13,070,598.62
”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 35,632,658.74 13,070,598.62
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期
项目 2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 197,684,175.89 19,563,739.87 217,247,915.76
（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 35,632,658.74 35,632,658.74
（本期利润）
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变 -78,202,883.73 -10,899,699.74 -89,102,583.47
动数（净值减少以“-
”号填列）
其中：1.基金申购款 43,279,821.68 7,451,364.99 50,731,186.67
2.基金赎回款 -121,482,705.41 -18,351,064.73 -139,833,770.14
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净 - - -
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益 119,481,292.16 44,296,698.87 163,777,991.03
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 324,699,142.63 18,647,952.57 343,347,095.20
（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 13,070,598.62 13,070,598.62
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变 -127,014,966.74 -12,154,811.32 -139,169,778.06
动数（净值减少以“-
”号填列）
其中：1.基金申购款 120,694,373.36 12,494,240.01 133,188,613.37
2.基金赎回款 -247,709,340.10 -24,649,051.33 -272,358,391.43
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净 - - -
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益 197,684,175.89 19,563,739.87 217,247,915.76
（基金净值）
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：张琦
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
海富通稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2010]983号文核准募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,695,857,578.55元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第
314号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通稳固收益债券型证券投资基
金基金合同》于2010年11月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,696,872,897.89份基金份额，其中认购资金利息折合1,015,319.34份基金份额。本基
金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于国内依法发行上市的固定收益类品种，包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等，同时投资于股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，
本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80％，本基金可以参与
一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，投资于股票等权
益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2015年3月25日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金相同份额类别的每一基金份额享有同等分配。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自
2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
活期存款 5,734,404.93 4,394,315.64
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 5,734,404.93 4,394,315.64
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 30,249,053.93 31,452,754.08 1,203,700.15
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 160,500,432.38 171,748,133.27 11,247,700.89
债券 银行间市场 10,031,500.00 10,013,000.00 -18,500.00
合计 170,531,932.38 181,761,133.27 11,229,200.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 200,780,986.31 213,213,887.35 12,432,901.04
上年度末
项目 2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 89,882,367.22 89,131,200.00 -751,167.22
债券 银行间市场 103,253,065.07 100,056,000.00 -3,197,065.07
合计 193,135,432.29 189,187,200.00 -3,948,232.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 193,135,432.29 189,187,200.00 -3,948,232.29
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
单位：人民币元
本期末
项目 2014年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 - -
合计 - -
上年度末
项目 2013年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 20,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 20,000,000.00 -
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应收活期存款利息 892.00 619.11
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 218.00 610.70
应收债券利息 2,901,268.31 5,152,934.80
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 13.70 15.40
合计 2,902,392.01 5,154,180.01
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 98,172.12 5,289.23
银行间市场应付交易费用 550.00 375.00
合计 98,722.12 5,664.23
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 310,000.00 360,000.00
合计 310,000.00 360,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 197,684,175.89 197,684,175.89
本期申购 43,279,821.68 43,279,821.68
本期赎回（以“-”号填列） -121,482,705.41 -121,482,705.41
本期末 119,481,292.16 119,481,292.16
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 29,304,096.11 -9,740,356.24 19,563,739.87
本期利润 19,251,525.41 16,381,133.33 35,632,658.74
本期基金份额交易产生 -13,631,981.12 2,732,281.38 -10,899,699.74
的变动数
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
其中：基金申购款 7,487,446.93 -36,081.94 7,451,364.99
基金赎回款 -21,119,428.05 2,768,363.32 -18,351,064.73
本期已分配利润 - - -
本期末 34,923,640.40 9,373,058.47 44,296,698.87
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年
31日 12月31日
活期存款利息收入 45,029.64 88,486.42
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 14,878.65 25,485.11
其他 443.02 1,711.98
合计 60,351.31 115,683.51
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至 2013年1月1日至
2014年12月31日 2013年12月31日
卖出股票成交总额 112,931,269.29 86,376,324.16
减：卖出股票成本总额 110,783,957.97 87,569,789.32
买卖股票差价收入 2,147,311.32 -1,193,465.16
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年2013年1月1日至2013年
12月31日 12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 456,603,750.41 690,105,766.00
成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期 435,564,858.57 657,569,026.07
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
兑付）成本总额
减：应收利息总额 8,334,734.56 12,687,561.67
买卖债券差价收入 12,704,157.28 19,849,178.26
7.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。7.4.7.16股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月
31日 31日
1.交易性金融资产 16,381,133.33 -10,606,240.65
——股票投资 1,203,700.15 -48,905.37
——债券投资 15,177,433.18 -10,557,335.28
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 16,381,133.33 -10,606,240.65
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日
基金赎回费收入 17,589.70 17,925.95
退还证券交易监管 - 19,866.62
费收入
基金转换费收入 1,249.77 5,686.27
合计 18,839.47 43,478.84
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费全额归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中赎回费全额归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31日
31日
交易所市场交易费用 251,150.16 239,528.00
银行间市场交易费用 1,925.00 2,300.00
合计 253,075.16 241,828.00
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12月
12月31日 31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 280,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 400.00 400.00
银行划款手续费 2,638.00 2,640.00
合计 379,038.00 399,040.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机
构
法国巴黎投资管理BE控股公司(BNP Paribas 基金管理人的股东
Investment Partners BE Holding)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年
12月31日 12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,171,523.67 1,858,219.42
其中：支付销售机构的客户维护 368,252.11 630,619.26
费
注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.70% /当年天数。7.4.10.2.2基金托管费
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年
12月31日 12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 334,721.02 530,919.85
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值X 0.20% /当年天数。7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关 本期
联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国工商银行 387,049.43
海通证券 874.58
海富通基金管理有限公 191,681.33
司
合计 579,605.34
获得销售服务费的各关 上年度可比期间
联方名称 2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国工商银行 682,680.35
海通证券 1,687.26
海富通基金管理有限公 261,221.59
司
合计 945,589.20
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给海富通基金管理有限公司，再由海富通基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值X 0.4%/当年天数。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月
31日 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 5,734,404.93 45,029.64 4,394,315.64 88,486.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况
本基金本报告期未实施利润分配。7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额56,000,000.00元，于2015年1月5日到期。该类交易要求本
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购
交易的余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于中低风险品种。本基金投资的金融工具主要为股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
A-1 - 9,939,000.00
A-1以下 - -
未评级 10,013,000.00 19,856,000.00
合计 10,013,000.00 29,795,000.00
注：未评级债券为政策性金融债。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
AAA 70,727,453.67 13,064,500.00
AAA以下 75,338,179.60 146,327,700.00
未评级 25,682,500.00 -
合计 171,748,133.27 159,392,200.00
注：未评级债券为政策性金融债。7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请
的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有56,000,000.00元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2014年12月31日
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
资产
银行存款 5,734,404.93 - - - 5,734,404.93
结算备付金 484,512.68 - - - 484,512.68
存出保证金 30,440.22 - - - 30,440.22
交易性金融资产 63,788,897.60 84,878,168.87 33,094,066.80 31,452,754.08 213,213,887.35
应收利息 - - - 2,902,392.01 2,902,392.01
应收申购款 15,165.00 - - 146,949.15 162,114.15
资产总计 70,053,420.43 84,878,168.87 33,094,066.80 34,502,095.24 222,527,751.34
负债
卖出回购金融资产 56,000,000.00 - - - 56,000,000.00
款
应付证券清算款 - - - 544,946.46 544,946.46
应付赎回款 - - - 1,537,202.41 1,537,202.41
应付管理人报酬 - - - 95,248.10 95,248.10
应付托管费 - - - 27,213.72 27,213.72
应付销售服务费 - - - 54,427.50 54,427.50
应付交易费用 - - - 98,722.12 98,722.12
应交税费 - - - 82,000.00 82,000.00
其他负债 - - - 310,000.00 310,000.00
负债总计 56,000,000.00 - - 2,749,760.31 58,749,760.31
利率敏感度缺口 14,053,420.43 84,878,168.87 33,094,066.80 31,752,334.93 163,777,991.03
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2013年12月31日
资产
银行存款 4,394,315.64 - - - 4,394,315.64
结算备付金 1,357,179.94 - - - 1,357,179.94
存出保证金 34,353.49 - - - 34,353.49
交易性金融资产 29,795,000.00 60,838,220.00 98,553,980.00 - 189,187,200.00
买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收利息 - - - 5,154,180.01 5,154,180.01
应收申购款 200.00 - - - 200.00
资产总计 55,581,049.07 60,838,220.00 98,553,980.00 5,154,180.01 220,127,429.08
负债
应付证券清算款 - - - 981,211.36 981,211.36
应付赎回款 - - - 276,859.86 276,859.86
应付管理人报酬 - - - 132,578.57 132,578.57
应付托管费 - - - 37,879.58 37,879.58
应付销售服务费 - - - 75,759.19 75,759.19
应付交易费用 - - - 5,664.23 5,664.23
应交税费 - - - 1,009,560.53 1,009,560.53
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
其他负债 - - - 360,000.00 360,000.00
负债总计 - - - 2,879,513.32 2,879,513.32
利率敏感度缺口 55,581,049.07 60,838,220.00 98,553,980.00 2,274,666.69 217,247,915.76
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
分析 市场利率下降25个基
增加约111 增加约169
点
市场利率上升25个基 减少约109 减少约167
点
注：金额为约数,精确到万元。7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，本基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80％，本基金可以参与一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
占基
项目 占基金 金资
公允价值 资产净 公允价值 产净
值比例 值比
（%） 例
（%）
交易性金融资产－股票投资 31,452,754.08 19.20 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 31,452,754.08 19.20 - -
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2014年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为19.20%(2013年12月31日：未持有)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为203,200,887.35元，属于第二层次的余额为10,013,000.00元，无属于第三层
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次的余额(2013年12月31日：第一层次89,131,200.00元，第二层次100,056,000.00元，
无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层
次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 31,452,754.08 14.13
其中：股票 31,452,754.08 14.13
2 固定收益投资 181,761,133.27 81.68
其中：债券 181,761,133.27 81.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 6,218,917.61 2.79
7 其他各项资产 3,094,946.38 1.39
8 合计 222,527,751.34 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,142,150.08 12.91
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 - -
J 金融业 6,309,368.00 3.85
K 房地产业 4,001,236.00 2.44
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,452,754.08 19.20
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产
净值比例(％)
1 600585 海螺水泥 292,381 6,455,772.48 3.94
2 600199 金种子酒 500,000 5,835,000.00 3.56
3 000630 铜陵有色 353,720 5,475,585.60 3.34
4 601818 光大银行 945,100 4,612,088.00 2.82
5 600048 保利地产 369,800 4,001,236.00 2.44
6 600010 包钢股份 827,400 3,375,792.00 2.06
7 601328 交通银行 249,600 1,697,280.00 1.04
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
1 600199 金种子酒 13,971,158.97 6.43
2 601988 中国银行 13,882,650.00 6.39
3 000060 中金岭南 8,435,338.30 3.88
4 600048 保利地产 8,217,422.13 3.78
5 000858 五粮液 7,768,481.71 3.58
6 601018 宁波港 7,676,993.58 3.53
7 000089 深圳机场 7,674,180.48 3.53
8 600029 南方航空 7,575,776.00 3.49
9 600585 海螺水泥 7,564,711.65 3.48
10 000630 铜陵有色 7,071,101.63 3.25
11 600000 浦发银行 5,928,483.00 2.73
12 000157 中联重科 4,478,400.00 2.06
13 601818 光大银行 4,394,715.00 2.02
14 000960 锡业股份 4,153,641.16 1.91
15 601390 中国中铁 3,911,010.00 1.80
16 000511 烯碳新材 3,909,196.00 1.80
17 600998 九州通 3,873,476.33 1.78
18 600187 国中水务 3,828,439.90 1.76
19 600010 包钢股份 3,578,039.04 1.65
20 600284 浦东建设 3,082,503.97 1.42
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 601988 中国银行 13,797,888.41 6.35
2 601018 宁波港 9,082,929.45 4.18
3 000089 深圳机场 8,782,128.05 4.04
4 000060 中金岭南 8,684,608.62 4.00
5 000858 五粮液 8,162,059.76 3.76
6 600029 南方航空 7,880,416.66 3.63
7 600199 金种子酒 7,840,083.23 3.61
8 600000 浦发银行 6,112,035.10 2.81
9 600048 保利地产 4,617,422.72 2.13
10 000157 中联重科 4,566,058.28 2.10
11 000960 锡业股份 4,047,367.57 1.86
12 601390 中国中铁 4,027,726.40 1.85
13 000776 广发证券 3,761,453.85 1.73
14 000511 烯碳新材 3,371,874.24 1.55
15 600998 九州通 3,331,760.41 1.53
16 600187 国中水务 3,223,699.86 1.48
17 600284 浦东建设 3,011,564.78 1.39
18 000778 新兴铸管 2,428,785.29 1.12
19 000630 铜陵有色 1,636,317.93 0.75
20 600585 海螺水泥 1,627,640.20 0.75
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 141,033,011.90
卖出股票的收入（成交）总额 112,931,269.29
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
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值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,695,500.00 21.80
其中：政策性金融债 35,695,500.00 21.80
4 企业债券 38,843,014.00 23.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 107,222,619.27 65.47
8 其他 - -
9 合计 181,761,133.27 110.98
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例(％)
1 018001 国开1301 250,000 25,682,500.00 15.68
2 110023 民生转债 130,000 17,975,100.00 10.98
3 110029 浙能转债 122,220 17,105,911.20 10.44
4 113501 洛钼转债 124,820 15,839,658.00 9.67
5 132001 14宝钢 115,500 15,405,390.00 9.41
EB
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
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8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。8.11.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内本基金投资的石化转债（110015）于2014年1月13日公告，国务院对
山东省青岛市“11.22”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批
复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；公司及
中国石化相关董事、监事、高级管理人员服从国务院事故调查组对本次事故责任的认
定，并接受对相关责任人员的处理决定。
对该债券的投资决策程序的说明：该转债发行人是中国最大的石油产品和主要石
化产品生产商和供应商，主体和债项均为AAA评级，整体偿债能力很强，违约风险较
低。目前石化转债的混合所有制改革预期将继续发酵，绝对价格不高，具备一定债性，
同时向上弹性较大，是波段操作的重点大盘转债品种。经过本基金管理人内部严格的
投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 30,440.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,902,392.01
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5 应收申购款 162,114.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,094,946.38
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例
(%)
1 110023 民生转债 17,975,100.00 10.98
2 110020 南山转债 15,357,100.00 9.38
3 110015 石化转债 15,351,197.60 9.37
4 113001 中行转债 10,961,300.00 6.69
5 113005 平安转债 7,216,800.00 4.41
6 125089 深机转债 4,686,854.87 2.86
7 110012 海运转债 2,580,200.00 1.58
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
户均持有的基 机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
2,093 57,086.14 43,160,544.30 36.12% 76,320,747.86 63.88%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研 0
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年11月23日)基金份额总额 2,696,872,897.89
本报告期期初基金份额总额 197,684,175.89
本报告期基金总申购份额 43,279,821.68
减：本报告期基金总赎回份额 121,482,705.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 119,481,292.16
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2014年6月14日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会审议通过，同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。
2、2014年9月27日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司2014年第二次股东会议审议通过，聘请魏海诺（Mr. Bruno Weil）先生担任本公司监事。同时，谷若鸿(Mr. Laurent couraudon)先生不再担任本公司监事。
3、2014年10月24日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请孟辉先生担任本公司副总经理。
4、2014年11月4日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请何树方先生担任本公司副总经理。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
5、2014年11月4日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘请戴德舜先生担任本公司副总经理。
6、2015年1月17日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司职工代表大会民主选举，公司股东会审议通过，聘请俞涛先生担任本公司职工监事，高勇前先生因个人原因离职，不再担任本公司职工监事。
7、2015年2月14日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第三十六次临时会议审议通过，同意田仁灿先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长张文伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过90日。公司已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海监管局报告。
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度应支付的审计费用是60,000.00元。目前事务所已提供审计服务的年限是5年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注
数量 交总额 量的比
的比例 例
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
宏源证券 2 250,135,841.29 98.49% 100,174.70 97.36% -
齐鲁证券 2 3,828,439.90 1.51% 2,719.71 2.64% -
国金证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
注：1、本基金本报告期新增财通证券一个交易单元，退租第一创业、日信证券两个交
易单元。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元
租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1>推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司
备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的
200％。
<2>甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并
报公司总裁办公会核准。
<3>核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公
会核准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期回 占当期权
券商名称 成交金额 债券成 成交金 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额 额的比例 额的比例
的比例
宏源证券 572,1675.,973991.17% 02,,040508,.700091.68% - -
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
齐鲁证券 42,480,1.7740 6.77% 22030,00.0000,8.32% - -
国金证券 12,954,9.7711 2.06% - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日
期
海富通基金管理有限公司旗下基金 《中国证券报》、
1 2013年年度最后一个市场交易日基金 《上海证券报》和 2014-01-01
资产净值和基金份额净值公告 《证券时报》
《中国证券报》、
2 海变更富通公告基金管理有限公司高级管理人员《上海证券报》和 2014-06-14
《证券时报》
海富通基金管理有限公司旗下基金 《中国证券报》、
3 2014年半年度最后一个市场交易日基 《上海证券报》和 2014-07-01
金资产净值和基金份额净值公告 《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于调整旗下 《中国证券报》、
4 部分基金单笔申购最低金额及定期定额 《上海证券报》和 2014-07-28
申购最低金额的公告 《证券时报》
《中国证券报》、
5 海司富负责通基人变金更管的理公有告限公司关于深圳分公《上海证券报》和 2014-08-14
《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、
6 基金新增深圳市新兰德证券投资咨询有 《上海证券报》和 2014-08-20
限公司为销售机构的公告 《证券时报》
《中国证券报》、
7 海司的富通公告基金管理有限公司关于设立子公《上海证券报》和 2014-08-22
《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于调整旗下 《中国证券报》、
8 部分基金单笔赎回、单笔转换最低份额 《上海证券报》和 2014-08-27
限制和最低持有份额限制的公告 《证券时报》
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
海富通基金管理有限公司关于调整旗下 《中国证券报》、
9 基金单笔场外申购最低金额及定期定额 《上海证券报》和 2014-08-27
申购最低金额的公告 《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于公司董事、 《中国证券报》、
10 监事、高级管理人员以及其他从业人员 《上海证券报》和 2014-09-04
在子公司兼职情况的公告 《证券时报》
《中国证券报》、
11 海员富变通更基的公金告管理有限公司关于监事会成《上海证券报》和 2014-09-27
《证券时报》
《中国证券报》、
12 海变更富公通基告金管理有限公司高级管理人员《上海证券报》和 2014-10-24
《证券时报》
《中国证券报》、
13 海变更富公通基告金管理有限公司高级管理人员《上海证券报》和 2014-11-04
《证券时报》
《中国证券报》、
14 海变更富公通基告金管理有限公司高级管理人员《上海证券报》和 2014-11-04
《证券时报》
《中国证券报》、
15 金海经富理通变稳更固公收告益债券型证券投资基金基《上海证券报》和 2014-12-02
《证券时报》
§12影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了32只公募基金。截至2014年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模为287亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2014年12月31日，海富通为80多家企业超过347亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2014年12月31日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过65亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2014年12月31日，投资咨询及海外业务规模超过220亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集
人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募
集发行了首只RQFII产品。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
2012年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013年4月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年“金基金”奖——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为
上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积
极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投
资者传播长期投资、理性投资的理念。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通稳固收益债券型证券投资基金的文件
（二）海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同
（三）海富通稳固收益债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通稳固收益债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通稳固收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告13.2存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。
13.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通稳固收益债券型证券投资基金2014年年度报告
海富通基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
粤公网安备