海富通中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
海富通中小盘混合型证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日
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海富通中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月
17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通中小盘混合
基金主代码 519026
交易代码 519026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日
报告期末基金份额总额 173,006,110.97 份
本基金通过投资于具有高成长潜力和良好基本面的中
投资目标 小盘股票,在严格控制投资风险的前提下,实现基金
资产的持续增值。
本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市
场环境因素等,对证券市场系统性风险程度和中长期
预期收益率进行动态监控,在投资范围内确定相应大
投资策略
类资产配置比例;其次通过对行业及个股进行定量与
定性相结合的分析,精选具有良好基本面和成长潜力
的中小盘上市公司进行投资。
基金业绩比较基准=中证 700 指数×80%+上证国债
业绩比较基准
指数×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
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于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -26,001,737.80
2.本期利润 -32,587,620.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1897
4.期末基金资产净值 139,373,117.99
5.期末基金份额净值 0.806
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -19.08% 1.97% -10.68% 1.02% -8.40% 0.95%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通中小盘混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 4 月 14 日至 2018 年 6 月 30 日)
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注:按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至
今,本基金投资组合均达到本基金合同第十一条(二)、(五)规定的比例限制及本
基金投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
本基 硕士,持有基金从业人
金的 员资格证书。2006 年
基金 8 月至 2009 年 5 月任
经理; 普华永道中天会计师事
海富 务所有限公司高级审计
通风 员,2009 年 5 月至
施敏 格优 2011 年 1 月任展讯通
2017-06-30 - 7年
佳 势混 信(上海)有限公司内审
合基 主管,2011 年 1 月至
金经 2013 年 6 月任东方证
理; 券股份有限公司分析师,
海富 2013 年 6 月加入海富
通国 通基金管理有限公司,
策导 担任股票分析师。
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向混 2015 年 10 月起任海富
合基 通风格优势混合基金经
金经 理。2016 年 2 月起兼
理 任海富通国策导向混合
基金经理。2017 年
6 月起兼任海富通中小
盘混合基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资
产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,
涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保
其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事
前、事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组
合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾二季度,市场整体呈现震荡下行的走势,6 月市场跌幅明显。上证综指收于
2847.42 点,二季度下跌 10.14%,深证成指报 9379.47 点,下跌 13.70%。中小板指收
于 6477.76 点,跌幅为 12.98%,创业板指跌 15.46%,收于 1606.71 点。
具体来看,4 月主要指数呈现震荡下跌的态势,在此期间,美国商务部对中兴通
讯启动禁令,引发了市场的恐慌情绪。但市场仍表现出一定的结构性行情,医药、钢
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铁等板块表现亮眼。上证综指全月下跌 2.73%,深证成指下跌 5.01%,中小板指和创
业板指分别下跌 5.98%和 4.99%。5 月市场冲高回落。月初在资管新规落地、A 股正式
启动纳入 MSCI 以及中美贸易磋商取得进展等多重利好下,A 股主要指数震荡上行。
随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪加剧,指数开启震荡下行态势。全月白
酒、医药等板块存在结构性行情。最终上证综指微涨 0.43%,深证成指下跌 0.28%,
中小板指上涨 1.41%,创业板指下挫 3.43%。6 月延续了 5 月的悲观情绪,市场加速下
跌,沪指一度跌破 2800 点,创两年以来新低。各行业也全线下跌。上证综指和深证成
指单月分别下跌 8.01%和 8.90%,中小板指和创业板指下跌 8.73%和 7.86%。
行业方面,二季度在中信证券 29 个一级行业分类中,仅食品饮料(9.03%)、餐
饮旅游(3.15%)录得涨幅,其余行业均下跌,综合(-23.60%)、通信(-22.28%)、
电力设备(-21.18%)跌幅居前。
在二季度的操作中,本基金增加了在新能源汽车和计算机的配置,但受到风电和
周期的拖累,导致二季度表现一般。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-19.08%,同期基金业绩比较基准收益率为-10.68%,
基金净值跑输业绩比较基准 8.40 个百分点。跑输的主要原因是受到光伏补贴新政影响,
风电光伏等受补贴影响的板块近期回调较大。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年三季度,中国经济将面临内外部两个方向的考验。内部考验主要来自
于去杠杆政策延续对于实体部门信用收缩的压力,而外部考验主要来自于中美贸易争
端的影响,以及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的压力。同时,国
内政策如何调整和应对,尚需等待 7 月份中央政治局会议对下半年经济工作的具体定
调和部署。
回到我们关注的 A 股市场,大概率会在企业盈利增速的正面支撑与宏观各方面负
面冲击的估值调整之间来回拉锯。宏观经济各方面的不确定性带来了股市风险偏好的
迅速回落,但从乐观的角度看,本轮供给侧改革政策既有加法也有减法,宏观经济并
未过热,也没有形成新一轮的产能“过剩”,反映在行业中观层面表现为多数行业的竞
争格局有所优化,同时“去杠杆”政策在长期将能够带来中国经济的长期稳健发展和信
用风险溢价的逐步回落。
从市场结构方面来看,龙头企业在各自行业内竞争力强化、强者恒强的格局将延
续,长期看这些龙头企业将构筑成中国经济的“核心资产”;同时,以创业板为代表的
新兴成长行业经历了几年持续调整压力,部分细分行业的景气开始具备相对比较优势,
如果中报业绩增速能够得到验证,并且下半年的业绩趋势仍可持续,那么有可能成为
市场新的优势板块。
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2018 年三季度,本基金操作上仍将自下而上精选优质成长股,除了关注热点行业
诸如新能源汽车产业链、国产芯片产业链、生物医药的配置机会外,也会关注前期受
到错杀的未来两年复合增速较快的真成长公司。
4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 130,082,233.57 92.27
其中:股票 130,082,233.57 92.27
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 8,429,957.82 5.98
7 其他资产 2,460,631.52 1.75
8 合计 140,972,822.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产
代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 114,348,388.15 82.04
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电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,341,350.00 0.96
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 务业 9,063,846.42 6.50
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 672,728.00 0.48
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,986,036.00 2.86
R 文化、体育和娱乐业 669,885.00 0.48
S 综合 - -
合计 130,082,233.57 93.33
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
数量(股)
序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 300618 寒锐钴业 96,267 12,354,906.78 8.86
2 603799 华友钴业 122,638 11,953,525.86 8.58
3 300316 晶盛机电 637,300 8,469,717.00 6.08
4 603659 璞泰来 125,000 7,986,250.00 5.73
5 002371 北方华创 129,900 6,452,133.00 4.63
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6 300073 当升科技 154,800 5,272,488.00 3.78
7 300037 新宙邦 188,800 5,057,952.00 3.63
8 002410 广联达 177,700 4,927,621.00 3.54
9 600884 杉杉股份 216,500 4,784,650.00 3.43
10 300601 康泰生物 76,973 4,776,174.65 3.43
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的杉杉股份(600884)于2017年8月23日公告称,公司使用
募集资金置换预先投入自筹资金以及募集资金使用用途与公司披露的方案不符等行为,
违反了《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五
条相关规定。公司对2016年4月15日公告的服装业务与融资租赁业务分拆上市事项、
2016年8月19日停牌涉及的Pampa Calichera股权收购事项、2016年12月13日公告的宁波
尤利卡太阳能科技发展有限公司90.035%股权收购事项,均未制作和报送重大事项备忘
录,违反了《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第十条相关规
定。由于上述事项,公司收到中国证监会宁波监管局要求整改的决定。
对该证券的投资决策程序的说明:公司是国内最大的锂电材料综合提供商,是唯一一
家兼具钴酸锂、三元正极、负极材料、电解液以及新能源汽车运营的企业。过去几年
公司成功由服装业务向锂电材料业务转型,基本面良好,业绩维持高增长。经过本基
金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 127,057.75
2 应收证券清算款 2,250,529.75
3 应收股利 -
4 应收利息 2,387.81
5 应收申购款 80,656.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,460,631.52
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 170,837,127.26
本报告期基金总申购份额 11,738,564.17
减:本报告期基金总赎回份额 9,569,580.46
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 173,006,110.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 61 只公募基金。截至 2018 年 6 月
30 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 574.03 亿元人民币。
2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内
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外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2018 年 6 月 30 日,投资咨询及海外业务规模超
过 32 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2018 年
6 月 30 日,海富通为近 80 家企业超过 401 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。
作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2018 年 6 月 30 日,海富
通管理的特定客户资产管理业务规模超过 443 亿元。2010 年 12 月,海富通基金管理
有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月,海
富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复
RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内
证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只
RQFII 产品。2012 年 9 月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理
人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获
准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会
保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2016 年 3 月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司
“固定收益投资金牛基金公司”。2018 年 3 月,国内权威财经媒体《证券时报》授予
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——
三年持续回报绝对收益明星基金。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通中小盘混合型证券投资基金的文件
(二)海富通中小盘混合型证券投资基金基金合同
(三)海富通中小盘混合型证券投资基金招募说明书
(四)海富通中小盘混合型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通中小盘混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
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办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
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