汇添富可转换债券A

汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2019
年第 1 季度报告

2019 年 3 月 31 日




基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 4 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况
基金简称 汇添富可转换债券

基金主代码 470058

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 17 日

报告期末基金份额总额 601,086,917.85 份

投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），努力在控制投

资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制

风险的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运

行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券市场估值水平等的研

判，适度参与权益类资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产获取

稳健回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准

收益率研究、不同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券的相对投

资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。

业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深 300

指数收益率×10%


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风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收

益的品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及

股票型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C

下属分级基金的交易代码 470058 470059

报告期末下属分级基金的
313,965,441.04 份 287,121,476.81 份
份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 3 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 3
主要财务指标
月 31 日) 月 31 日)
汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C
1.本期已实现收益 31,536,775.43 27,567,388.83
2.本期利润 80,769,869.93 55,577,651.30
3.加权平均基金份额
0.2413 0.2077
本期利润
4.期末基金资产净值 434,559,435.13 384,327,648.54
5.期末基金份额净值 1.384 1.339
注:１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。




3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富可转换债券 A

净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差
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④

过去三个月 18.90% 1.03% 15.14% 0.82% 3.76% 0.21%

汇添富可转换债券 C

业绩比较基准
净值增长率标 业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④

过去三个月 18.81% 1.03% 15.14% 0.82% 3.67% 0.21%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较




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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011 年 6 月 17 日）起 6 个月，建仓期结束时各

项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
汇添富多元收益、可 国籍：中国。学历：中国科技
转换债券、实业债债 大学学士，清华大学 MBA。业
券、双利增强债券、 务资格：基金从业资格。从业
汇添富安鑫智选混 经历：2008 年 5 月 15 日至 2010
合、汇添富稳健添利 年 2 月 5 日任华富货币基金的
定期开放债券基金、 基金经理、2008 年 5 月 28 日
汇添富 6 月红定期开 至 2011 年 11 月 1 日任华富收
放债券基金、汇添富 益增强基金的基金经理、2010
盈安保本混合基金、 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1
2013 年 2 月
曾刚 汇添富盈稳保本混合 - 18 年 日任华富强化回报基金的基金
7日
基金、汇添富保鑫保 经理。2011 年 11 月加入汇添
本混合基金、汇添富 富基金，现任固定收益投资副
长添利定期开放债券 总监。2012 年 5 月 9 日至 2014
基金、添富年年益定 年 1 月 21 日任汇添富理财 30
开混合基金、添富熙 天基金的基金经理，2012 年 6
和混合基金、汇添富 月 12 日至 2014 年 1 月 21 日任
达欣混合基金的基金 汇添富理财 60 天基金的基金
经理，现金管理部总 经理，2012 年 9 月 18 日至今
经理。 任汇添富多元收益基金的基金

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经理，2012 年 10 月 18 日至
2014 年 9 月 17 日任汇添富理
财 28 天基金的基金经理，2013
年 1 月 24 日至 2015 年 3 月 31
日任汇添富理财 21 天基金的
基金经理，2013 年 2 月 7 日至
今任汇添富可转换债券基金的
基金经理，2013 年 5 月 29 日
至 2015 年 3 月 31 日任汇添富
理财 7 天基金的基金经理，
2013 年 6 月 14 日至今任汇添
富实业债基金的基金经理，
2013 年 9 月 12 至 2015 年 3 月
31 日任汇添富现金宝货币基
金的基金经理，2013 年 12 月 3
日至今任汇添富双利增强债券
基金的基金经理，2015 年 11
月 26 日至今任汇添富安鑫智
选混合基金的基金经理，2016
年 2 月 17 日至今任汇添富 6
月红定期开放债券基金的基金
经理，2016 年 3 月 16 日至今
任汇添富稳健添利定期开放债
券基金的基金经理，2016 年 4
月 19 日至今任汇添富盈安保
本混合基金的基金经理，2016
年 8 月 3 日至今任汇添富盈稳
保本混合基金的基金经理，
2016 年 9 月 29 日至今任汇添
富保鑫保本混合基金的基金经
理，2016 年 12 月 6 日至今任
汇添富长添利定期开放债券基
金的基金经理，2017 年 5 月 15
日至今任添富年年益定开混合
的基金经理，2018 年 2 月 11
日至今任添富熙和混合基金的
基金经理，2018 年 7 月 6 日至
今任汇添富达欣混合基金的基
金经理。
汇添富可转换债券基 国籍：中国，学历：厦门大学
金、汇添富盈安保本 经济学硕士。2011 年加入汇添
混合基金、汇添富盈 2015 年 7 月 富基金管理股份有限公司任固
吴江宏 - 8年
稳保本混合基金、汇 17 日 定收益分析师。2015 年 7 月 17
添富保鑫保本混合基 日至今任汇添富可转换债券基
金、汇添富鑫利定开 金的基金经理，2016 年 4 月 19
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债、汇添富绝对收益 日至今任汇添富盈安保本混合
定开混合、汇添富鑫 基金的基金经理，2016 年 8 月
益定开债、添富鑫汇 3 日至今任汇添富盈稳保本混
定开债券基金、汇添 合基金的基金经理，2016 年 9
富民丰回报混合、添 月 29 日至今任汇添富保鑫保
富鑫永定开债、添富 本混合基金的基金经理，2017
鑫盛定开债、添富年 年 3 月 13 日至今任汇添富鑫利
年丰定开混合、汇添 定开债基金（原添富鑫利债券
富双利债券的基金经 基金）的基金经理，2017 年 3
理。 月 15 日至今任汇添富绝对收
益定开混合基金的基金经理，
2017 年 4 月 20 日至今任汇添
富鑫益定开债基金的基金经
理，2017 年 6 月 23 日至今任
添富鑫汇定开债券基金的基金
经理，2017 年 9 月 27 日至今
任汇添富民丰回报混合基金的
基金经理，2018 年 1 月 25 日
至今任添富鑫永定开债基金的
基金经理，2018 年 4 月 16 日
至今任添富鑫盛定开债基金的
基金经理，2018 年 9 月 28 日
至今任添富年年丰定开混合、
汇添富双利债券的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决

议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘

日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基

金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。




4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易

制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放

式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场

等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易

执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，

确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执

行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任

何违反公平交易的行为。


4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 2 次，由于组合投资策略导致。经检查和分

析未发现异常情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度流动性和风险偏好修复共同驱动股票市场典型春季躁动行情，小盘股表现好于大盘蓝

筹，其中上证 50 指数上涨 23.8%，沪深 300 指数上涨 28.6%，创业板指数上涨 35.4%。国内货币

政策保持宽松，市场流动性宽裕，随着社融数据改善，中美贸易摩擦阶段性缓和，投资者对经济

增长的悲观预期好转。虽然上市公司盈利并未好转，流动性和风险偏好回升驱动股票估值修复。

一季度中证转债指数上涨 17.5%，表现出较好的股性特征。年初可转债估值处于非常低水平，

随着股票市场好转，转债估值明显抬升。一季度，可转债收获估值提升和正股上涨的双击。

年初我们判断可转债是风险收益比非常好的一类资产，报告期内大幅提高转债仓位，投资思

路坚持自下而上挑选基本面相对优质的可转债。股票仓位也明显提升，主要配置基本面向好的优

质消费股和大盘蓝筹股。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇添富可转换债券 A 基金份额净值为 1.384 元，本报告期基金份额净值增长

率为 18.90%；截至本报告期末汇添富可转换债券 C 基金份额净值为 1.339 元，本报告期基金份额

净值增长率为 18.81%；同期业绩比较基准收益率为 15.14%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 149,511,457.24 14.94
其中：股票 149,511,457.24 14.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 722,632,724.01 72.19
其中：债券 722,632,724.01 72.19
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
7 银行存款和结算备付金合计 14,394,752.80 1.44
8 其他资产 114,522,510.06 11.44
9 合计 1,001,061,444.11 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,992,113.66 2.32
B 采矿业 - -
C 制造业 39,114,350.00 4.78
D 电力、热力、燃气
及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,802,000.00 0.71
G 交通运输、仓储和
邮政业 19,214,000.00 2.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和
信息技术服务业 - -
J 金融业 30,840,000.00 3.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务
业 23,171,993.58 2.83

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M 科学研究和技术
服务业 - -
N 水利、环境和公共
设施管理业 - -
O 居民服务、修理和
其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 12,377,000.00 1.51
R 文化、体育和娱乐
业 - -
S 综合 - -
合计 149,511,457.24 18.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
（％）
1 601318 中国平安 400,000 30,840,000.00 3.77
2 600004 白云机场 1,300,000 19,214,000.00 2.35
3 002714 牧原股份 299,986 18,992,113.66 2.32
4 000786 北新建材 800,000 16,120,000.00 1.97
5 601888 中国国旅 199,951 14,012,566.08 1.71
6 000651 格力电器 200,000 9,442,000.00 1.15
7 002127 南极电商 799,950 9,159,427.50 1.12
8 300015 爱尔眼科 200,000 6,800,000.00 0.83
9 603939 益丰药房 100,000 5,802,000.00 0.71
10 002311 海大集团 200,000 5,640,000.00 0.69

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,005,000.00 6.11
其中：政策性金融债 50,005,000.00 6.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 672,627,724.01 82.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -

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10 合计 722,632,724.01 88.25



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值（人民 占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量（份）
币元） （%）
1 128024 宁行转债 817,496 100,413,033.68 12.26
2 113011 光大转债 800,000 91,896,000.00 11.22
3 113020 桐昆转债 530,000 65,078,700.00 7.95
4 018005 国开 1701 500,000 50,005,000.00 6.11
5 113518 顾家转债 318,640 39,138,551.20 4.78

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。


5.11 投资组合报告附注

5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立

案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。


5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。


5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 201,595.99

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2 应收证券清算款 110,675,070.71
3 应收股利 -
4 应收利息 2,645,812.05
5 应收申购款 1,000,031.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 114,522,510.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
公允价值（人民币
序号 债券代码 债券名称 占基金资产净值比例（%）
元）
1 128024 宁行转债 100,413,033.68 12.26
2 113011 光大转债 91,896,000.00 11.22
3 113518 顾家转债 39,138,551.20 4.78
4 113014 林洋转债 34,890,900.00 4.26
5 127005 长证转债 31,111,694.40 3.80
6 110045 海澜转债 30,671,400.00 3.75
7 123006 东财转债 30,576,600.00 3.73
8 113013 国君转债 29,602,500.00 3.61
9 113508 新凤转债 18,127,100.00 2.21
10 113513 安井转债 17,213,484.20 2.10
11 132005 15 国资 EB 13,144,200.00 1.61
12 123003 蓝思转债 12,473,117.04 1.52
13 128035 大族转债 10,995,000.00 1.34
14 128032 双环转债 9,050,018.40 1.11
15 113511 千禾转债 8,614,376.00 1.05
16 113009 广汽转债 7,718,200.00 0.94
17 128029 太阳转债 7,645,083.60 0.93
18 128016 雨虹转债 7,338,681.00 0.90
19 110040 生益转债 6,176,914.20 0.75
20 110031 航信转债 5,303,500.20 0.65
21 132013 17 宝武 EB 5,103,500.00 0.62
22 128028 赣锋转债 4,974,950.00 0.61
23 128030 天康转债 3,666,600.00 0.45
24 113512 景旺转债 2,583,400.00 0.32
25 113509 新泉转债 2,234,237.60 0.27

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。


§6 开放式基金份额变动
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单位：份
项目 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C
报告期期初基金份额总额 184,612,871.64 148,831,961.12
报告期期间基金总申购份额 627,087,338.66 297,849,144.00
减:报告期期间基金总赎回份额 497,734,769.26 159,559,628.31
报告期期末基金份额总额 313,965,441.04 287,121,476.81
注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
持有基金
资
份额比例
者 期初 申购 赎回
序号 达到或者 持有份额 份额占比（%）
类 份额 份额 份额
超过 20%的
别
时间区间
2019 年 1 月
机
1 1 日至 2019 67,888,662.59 0 0.00 67,888,662.59 11.29
构
年1月6日
个
- - - - - - -
人
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大
会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000
万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

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 汇添富可转换债券 2019 年第 1 季度报告




§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。




9.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司




9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。




汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 4 月 20 日




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