易方达安心回报债券A

易方达安心回报债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要




易方达安心回报债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日




基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日
 易方达安心回报债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要




§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无

保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况

基金简称 易方达安心回报债券

基金主代码 110027

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 21 日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,433,016,041.62 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 易方达安心回报债券 A 易方达安心回报债券 B

下属分级基金的交易代码 110027 110028

报告期末下属分级基金的份额总
2,333,683,255.65 份 2,099,332,785.97 份
额

2.2 基金产品说明

本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率，主要面向以储蓄存款

为主要投资工具的中小投资者，追求基金资产的长期、持续、稳定增
投资目标
值，努力为投资者实现有吸引力的回报，为投资者提供养老投资的工

具。

本基金采取稳健的资产配置策略，通过自上而下的方法进行固定收益

类品种与权益类品种的战略及战术资产配置，在控制基金资产净值波

动、追求收益稳定的基础上，提高基金的收益水平。

具体来看，本基金主要通过研究各类资产在较长时期的收益与风险水

平特征，及各类资产收益与风险间的相关关系，对国内外宏观经济形
投资策略
势与政策、市场利率走势、信用利差水平、利率期限结构以及证券市

场走势等因素进行分析，在本基金合同约定范围内制定合理的战略资

产配置计划。

固定收益品种投资方面，本基金将经济分为衰退、萧条、复苏、繁荣

四个阶段，并在各个阶段通过投资不同的固定收益类属资产，以获得

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超越长期平均通胀水平的回报。

权益类品种投资方面，本基金采取自上而下的行业配置与自下而上的

个股选择相结合的投资策略，严格管理权益类品种的投资比例以及净

值的波动幅度。

业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）+1.0%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基
风险收益特征
金、股票型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 张南 郭明
信息披露
联系电话 020-85102688 010-66105799
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400 881 8088 95588

传真 020-85104666 010-66105798

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联

网网址 http://www.efunds.com.cn

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43
基金年度报告备置地点
楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 2018 年 2017 年 2016 年
数据和指 易方达安心 易方达安心 易方达安心 易方达安心 易方达安心 易方达安心
标 回报债券 A 回报债券 B 回报债券 A 回报债券 B 回报债券 A 回报债券 B
本期已 - -
63,086,765.0 42,648,271.5 52,523,829.0 38,992,302.4
实现收 4,805,427.7 21,568,680.5
2 0 3 3
益 5 9


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- - - -
本期利 229,663,780. 206,448,801.
334,102,459 221,779,357. 254,152,279. 306,152,100.
润 92 49
.85 33 35 20
加权平
均基金
-0.1248 -0.1087 0.1265 0.1372 -0.1415 -0.1724
份额本
期利润
本期基
金份额
-6.64% -6.81% 11.75% 11.31% -5.88% -6.29%
净值增
长率
3.1.2 期 末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
数 据 和 指 易方达安心回 易方达安心回 易方达安心回 易方达安心回 易方达安心回 易方达安心回
标 报债券 A 报债券 B 报债券 A 报债券 B 报债券 A 报债券 B
期末可
供分配
0.0161 0.0092 0.0920 0.0756 0.0563 0.0469
基金份
额利润
期末基
3,470,664,6 3,098,568,69 4,522,248,48 2,799,475,69 2,096,013,42 2,119,153,29
金资产
73.85 5.57 7.39 4.71 8.06 9.70
净值
期末基
金份额 1.487 1.476 1.664 1.643 1.489 1.476
净值
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达安心回报债券 A

份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -2.68% 0.55% 0.95% 0.01% -3.63% 0.54%
过去六个月 -1.78% 0.57% 1.89% 0.01% -3.67% 0.56%
过去一年 -6.64% 0.65% 3.75% 0.01% -10.39% 0.64%
过去三年 -1.81% 0.57% 11.25% 0.01% -13.06% 0.56%
过去五年 128.19% 0.95% 21.50% 0.01% 106.69% 0.94%

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自基金合同生
155.21% 0.80% 35.81% 0.01% 119.40% 0.79%
效起至今
易方达安心回报债券 B

份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -2.77% 0.55% 0.95% 0.01% -3.72% 0.54%
过去六个月 -1.73% 0.57% 1.89% 0.01% -3.62% 0.56%
过去一年 -6.81% 0.65% 3.75% 0.01% -10.56% 0.64%
过去三年 -2.78% 0.57% 11.25% 0.01% -14.03% 0.56%
过去五年 124.50% 0.95% 21.50% 0.01% 103.00% 0.94%
自基金合同生
149.28% 0.80% 35.81% 0.01% 113.47% 0.79%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

易方达安心回报债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日）
易方达安心回报债券 A
（2011 年 6 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日）




易方达安心回报债券 B
（2011 年 6 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日）

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注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 155.21%，B 类基金份额净值增

长率为 149.28%，同期业绩比较基准收益率为 35.81%。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达安心回报债券型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达安心回报债券 A




易方达安心回报债券 B

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3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、易方达安心回报债券 A
单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
2018 年 0.710 110,035,731.38 112,508,023.79 222,543,755.17 -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 0.710 110,035,731.38 112,508,023.79 222,543,755.17 -
2、易方达安心回报债券 B
单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
2018 年 0.590 90,040,001.16 42,366,486.76 132,406,487.92 -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 0.590 90,040,001.16 42,366,486.76 132,406,487.92 -




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§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立

于 2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司，并全

资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规

范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国

内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、

RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格，是国内基金行业为数不多的“全牌照”

公司之一，在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局。截至

2018 年 12 月 31 日，易方达总资产管理规模超过 1.2 万亿元，服务近 8000 万客户，自成立以来仅

公募基金累计分红达 1150 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的

基金经理
证券
姓 （助理）期
职务 从业 说明
名 限
年限
任职 离任

日期 日期
本基金的基金经理、易方达鑫转增
利混合型证券投资基金的基金经
理、易方达鑫转添利混合型证券投
资基金的基金经理、易方达裕鑫债
券型证券投资基金的基金经理、易
方达裕祥回报债券型证券投资基金 硕士研究生，曾任晨星资讯（深
张 的基金经理、易方达裕如灵活配置 圳）有限公司数量分析师，中信证
2013-
清 混合型证券投资基金的基金经理 - 11 年 券股份有限公司研究员，易方达基
12-23
华 （自 2015 年 04 月 02 日至 2018 金管理有限公司投资经理、固定收
年 02 月 01 日）、易方达裕丰回报 益基金投资部总经理。
债券型证券投资基金的基金经理、
易方达新鑫灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理（自 2016 年 03
月 15 日至 2018 年 02 月 01 日）、
易方达新享灵活配置混合型证券投

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资基金的基金经理（自 2016 年 03
月 29 日至 2018 年 02 月 01 日）、
易方达新收益灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理（自 2015 年
04 月 17 日至 2018 年 02 月 01
日）、易方达新收益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理、易方
达新利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理（自 2016 年 03 月
15 日至 2018 年 02 月 01 日）、易
方达瑞选灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理（自 2015 年 12
月 09 日至 2018 年 02 月 01 日）、
易方达瑞信灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方达瑞通灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理（自 2016 年 12 月 07 日至
2018 年 02 月 01 日）、易方达瑞景
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理（自 2016 年 08 月 06 日至
2018 年 02 月 01 日）、易方达瑞弘
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理（自 2017 年 01 月 11 日至
2018 年 02 月 01 日）、易方达瑞和
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞程灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理（自
2016 年 12 月 15 日至 2018 年 02
月 01 日）、易方达丰和债券型证券
投资基金的基金经理、易方达安盈
回报混合型证券投资基金的基金经
理、易方达安心回馈混合型证券投
资基金的基金经理、混合资产投资
部总经理
本基金的基金经理助理、易方达纯
硕士研究生，曾任海通证券股份有
债债券型证券投资基金的基金经
限公司项目经理，工银瑞信基金管
理、易方达中债 7-10 年期国开行
理有限公司债券交易员，易方达基
债券指数证券投资基金的基金经
金管理有限公司固定收益基金投资
张 理、易方达中债 3-5 年期国债指数
2015- 部总经理助理、债券交易员、固定
雅 证券投资基金的基金经理、易方达 - 9年
02-17 收益研究员、易方达裕祥回报债券
君 增强回报债券型证券投资基金的基
型证券投资基金基金经理助理、易
金经理、易方达裕丰回报债券型证
方达裕丰回报债券型证券投资基金
券投资基金的基金经理、易方达恒
基金经理助理、易方达裕祥回报债
益定期开放债券型发起式证券投资
券型证券投资基金基金经理。
基金的基金经理、易方达富惠纯债
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债券型证券投资基金的基金经理、
易方达富财纯债债券型证券投资基
金的基金经理、易方达裕惠回报定
期开放式混合型发起式证券投资基
金的基金经理助理、易方达鑫转增
利混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达鑫转添利混合型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
保本一号混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2016 年 01 月 19
日至 2018 年 12 月 31 日）、易方达
新收益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2015 年 06
月 11 日至 2018 年 12 月 31 日）、
易方达裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达安
心回馈混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达投资级信用债债
券型证券投资基金的基金经理助理
（自 2015 年 02 月 17 日至 2018
年 12 月 31 日）、混合资产投资部
总经理助理
本基金的基金经理助理、易方达恒
久添利 1 年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理、易方达安盈回
报混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞信灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理（自 硕士研究生，曾任中信证券股份有
2018 年 02 月 06 日至 2018 年 12 限公司资金运营部研究员，中信建
田 月 31 日）、易方达丰和债券型证券 2017- 投证券股份有限公司固定收益部投
- 7年
宇 投资基金的基金经理助理、易方达 02-24 资经理、易方达恒久添利 1 年定期
中债 7-10 年期国开行债券指数证 开放债券型证券投资基金基金经理
券投资基金的基金经理助理、易方 助理。
达中债 3-5 年期国债指数证券投资
基金的基金经理助理、易方达纯债
债券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金的基金经理助理
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关助理协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
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募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信

用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利

益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，

内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程

序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申

购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易

执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原

则、及时评估反馈原则。

公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投

资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制

其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功

能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则

合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理

的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机

会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常

问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。

公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利

益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资

策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认

方可执行。

公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人

员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检

验和完善公平交易制度。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。

公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3 日内、5 日内），对我

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司旗下所有投资组合 2018 年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间

（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同

向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0

的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素

的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 131 次，其中 127 次为旗下指数及量化组合

因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发

生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2018 年债券市场整体先抑后扬。年初经济数据表现良好，微观产品价格不断上升，市场对于

经济的乐观预期逐步升温，加上金融监管文件密集出台，市场对金融监管的担忧不断强化，债券延

续了 17 年四季度以来的下跌行情。3 月开始多重因素刺激下，市场对于未来经济的预期转向悲

观。一方面是大宗商品由于库存积累，价格出现明显下跌，权益市场的相关板块也出现一定回撤。

同时 3 月下旬中美贸易摩擦进一步升温，进一步加剧了市场对于未来经济下行的担忧。之后市场主

线基本由贸易战和信用收缩主导，市场的风险偏好大幅降低，债券收益率逐级走低。虽然三季度债

市一度受稳增长、宽信用政策出台，中美利差，原油价格走高及地方债集中发行等影响，有所回

调。但四季度在上述影响因素消退后，债券收益率重新进入下行通道，并在年末创出新低。

2018 年，在中美贸易摩擦和信用收缩的双重影响下，股票市场出现估值和业绩的双杀，主要

指数年内持续下行、不断探底。其中，上证综指全年下跌 24.59%，创业板综指全年下跌 31.12%。

转债跟随股市下跌，同时叠加信用风险的蔓延、供给的大量释放，带来转债债底和估值的同时下

跌，在单边下跌的股市行情中，转债的期权价值几乎没有实现，仅有一定的防御性，主线仍然跟随

股市下探。

本基金在年初债券操作较为保守，杠杆和久期水平均较低，随着对经济回落的不断确认，逐步

进行加仓，下半年一直保持偏积极的操作，债券部分对组合业绩贡献较多，但股票和转债对组合业

绩造成较大拖累，导致组合全年业绩为负。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

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截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.487 元，本报告期份额净值增长率为-6.64%；B

类基金份额净值为 1.476 元，本报告期份额净值增长率为-6.81%；同期业绩比较基准收益率为

3.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2019 年，我们认为经济下行压力依然较大，货币政策仍有宽松空间，债券市场的行情仍

可以延续。一方面是贸易摩擦对于出口的影响可能会集中在 2019 年一二季度显现；另一方面随着

房地产市场的趋冷，前期在低库存支撑下的地产投资在 2019 年也面临较大的压力。尽管基建投资

有可能出现回升，但是总体来看可能很难完全对冲出口和地产的下滑。同时随着工业品价格的下

跌，通胀压力大幅缓解，美联储暂缓加息，汇率压力减小，也为货币政策的宽松提供了更多的空

间。因此站在当前来看，2019 年整体的基本面仍然是有利于债市的。但值得注意的是，政府也意

识到了经济的下行压力，所以逆周期调控的力度在加大，经济超预期下滑的尾部风险是降低的，无

风险利率的进一步下行需要市场对经济和政策产生新的预期差，否则利率的下行空间可能比较有限

了。但在流动性相对平稳、短端资金中枢水平向下概率超过向上概率的情景假设下，持有中短期限

信用债加杠杆的策略依然有效。

2019 年全年来看，中国经济可能即将步入短周期下滑的后半场，因此我们需要密切关注政策

效果的积累和经济自发调整的进程。而最为重要的是，我们需要对本轮下行周期可能在 2019 年某

个时点见底的可能性保持高度关注。经济周期后半场，流动性宽松支持下股票的下跌空间已经较为

有限。如果经济在 2019 年某个时间点触底，权益市场至少将会迎来估值修复的机会，而这也将带

来股债投资切换的时点。转债在震荡市中的期权价值更高，当前市场对 19 年股市的一致预期较

强：经济下行的确定性大，变中有忧，关键在于逆周期调控的力度和落实情况，现状和预期的博

弈，震荡行情为主，波动率提升带来期权价值提升。同时随着转债市场的持续扩容，个券机会也在

增加，是非常值得关注的品种。

本基金债券部分将主要通过持有中高等级中短期限信用债获取确定的票息收益为主，同时寻找

市场预期差的机会小仓位参与利率债波段操作。权益部分，保持中性的股票仓位和偏高的转债仓

位，密切关注股债切换的窗口及时进行调仓，力争以优异的业绩回报基金持有人。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和

基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履

行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收

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益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值

委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员

具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基

金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和

方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融

估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所

交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

易方达安心回报债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 222,543,755.17 元。

易方达安心回报债券 B:本报告期内实施的利润分配金额为 132,406,487.92 元。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对易方达安心回报债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守

《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益

的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，易方达安心回报债券型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易

方达安心回报债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、

基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按

照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达安心回报债券型证券投资基金对基金份额持有人进行

了 1 次利润分配，分配金额为 354,950,243.09 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达安心回报债券型证券投资基金

2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进

行了核查，以上内容真实、准确和完整。




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§6 审计报告


安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2018 年 12 月 31 日的资产负债表、2018 年度

的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。

投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表

会计主体：易方达安心回报债券型证券投资基金

报告截止日：2018 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 3,131,965.78 2,349,999.28

结算备付金 216,811,576.68 12,736,722.91

存出保证金 473,331.82 485,581.83

交易性金融资产 8,851,536,979.37 7,750,795,899.99

其中：股票投资 980,939,447.29 1,459,214,707.30

基金投资 - -

债券投资 7,860,614,532.08 6,291,581,192.69

资产支持证券投资 9,983,000.00 -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 19,800,149.70 195,820,613.73

应收证券清算款 22,020,225.00 16,781,423.28

应收利息 65,477,829.10 68,189,106.57

应收股利 - -

应收申购款 1,422,296.42 5,627,458.88


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递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 9,180,674,353.87 8,052,786,806.47

本期末 上年度末
负债和所有者权益
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 2,542,000,000.00 698,000,000.00

应付证券清算款 19,137,209.10 -

应付赎回款 41,732,828.85 24,144,676.43

应付管理人报酬 3,959,602.24 4,470,620.58

应付托管费 1,131,314.91 1,277,320.14

应付销售服务费 1,083,744.36 1,000,462.70

应付交易费用 687,392.57 894,515.90

应交税费 405,421.80 126,944.80

应付利息 981,566.75 725,652.57

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 321,903.87 422,431.25

负债合计 2,611,440,984.45 731,062,624.37

所有者权益：

实收基金 4,433,016,041.62 4,421,441,154.20

未分配利润 2,136,217,327.80 2,900,283,027.90

所有者权益合计 6,569,233,369.42 7,321,724,182.10

负债和所有者权益总计 9,180,674,353.87 8,052,786,806.47

注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.487 元，B 类基金份额净值 1.476

元；基金份额总额 4,433,016,041.62 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额


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2,333,683,255.65 份，B 类基金份额总额 2,099,332,785.97 份。

7.2 利润表

会计主体：易方达安心回报债券型证券投资基金

本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 2018 年 1 月 1 日至 2018 2017 年 1 月 1 日至 2017

年 12 月 31 日 年 12 月 31 日

一、收入 -399,947,174.85 514,056,527.21

1.利息收入 153,664,469.96 112,073,365.69

其中：存款利息收入 2,188,553.66 700,683.24

债券利息收入 150,728,206.52 109,163,945.15

资产支持证券利息收入 28,003.84 -

买入返售金融资产收入 719,705.94 2,208,737.30

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -34,735,523.30 68,458,779.23

其中：股票投资收益 19,303,556.19 85,743,669.50

基金投资收益 - -

债券投资收益 -72,947,191.98 -32,304,294.36

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 18,908,112.49 15,019,404.09

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
-529,507,708.84 330,377,545.89
列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 10,631,587.33 3,146,836.40

减：二、费用 155,934,642.33 77,943,944.80

1．管理人报酬 51,598,282.39 37,049,235.71


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2．托管费 14,742,366.39 10,585,495.99

3．销售服务费 12,631,703.63 9,523,391.61

4．交易费用 5,531,598.05 4,697,226.78

5．利息支出 70,515,755.69 15,597,397.08

其中：卖出回购金融资产支出 70,515,755.69 15,597,397.08

6．税金及附加 407,310.85 -

7．其他费用 507,625.33 491,197.63

三、利润总额（亏损总额以“-”号填
-555,881,817.18 436,112,582.41
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -555,881,817.18 436,112,582.41

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达安心回报债券型证券投资基金

本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益
4,421,441,154.20 2,900,283,027.90 7,321,724,182.10
（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -555,881,817.18 -555,881,817.18

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数
11,574,887.42 146,766,360.17 158,341,247.59
（ 净 值 减 少 以 “-”号 填

列）

其中：1.基金申购款 6,771,416,445.47 3,854,327,411.19 10,625,743,856.66

2.基金赎回款 -6,759,841,558.05 -3,707,561,051.02 -10,467,402,609.07


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四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基
- -354,950,243.09 -354,950,243.09
金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益
4,433,016,041.62 2,136,217,327.80 6,569,233,369.42
（基金净值）

上年度可比期间

项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益
2,843,679,970.06 1,371,486,757.70 4,215,166,727.76
（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 436,112,582.41 436,112,582.41

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数
1,577,761,184.14 1,092,683,687.79 2,670,444,871.93
（ 净 值 减 少 以 “-”号 填

列）

其中：1.基金申购款 4,155,241,930.34 2,675,703,638.72 6,830,945,569.06

2.基金赎回款 -2,577,480,746.20 -1,583,019,950.93 -4,160,500,697.13

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益
4,421,441,154.20 2,900,283,027.90 7,321,724,182.10
（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华



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 易方达安心回报债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要


7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

易方达安心回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简

称“中国证监会”)证监许可[2011]665 号《关于核准易方达安心回报债券型证券投资基金募集的批

复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达安心回

报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达安心回报债券型证券

投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2011 年 6 月 21 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为

1,790,229,532.54 份基金份额，其中认购资金利息折合 786,926.23 份基金份额。本基金为契约型开

放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方

达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计

核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业

务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、

《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告

的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券

投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投

资基金业协会发布的相关规定和指引。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及

本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

7.4.6 税项

（1）印花税

证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

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 易方达安心回报债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要


（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额

为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股

票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值

税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债

券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为

增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规

定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简

称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未

分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择

分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管

产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的

部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的

利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、

基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票

收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估

值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期

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货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方

教育费附加。

（3）企业所得税

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利

所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得

额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从

公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得

税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销
易方达基金管理有限公司
售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
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 易方达安心回报债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要


本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 51,598,282.39 37,049,235.71

其中：支付销售机构的客户维护费 6,896,708.07 6,642,499.61

注：基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.70%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金

管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管

理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 14,742,366.39 10,585,495.99

注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金

托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法

定节假日、公休日等,支付日期顺延。

7.4.8.2.3 销售服务费
第 24 页共 38 页
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单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各 2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达安心回报债券 A 易方达安心回报债券 B 合计
易方达基金管理有限
- 8,467,258.22 8,467,258.22
公司
中国工商银行 - 966,471.77 966,471.77
广发证券 - 11,006.35 11,006.35
合计 - 9,444,736.34 9,444,736.34
上年度可比期间
获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达安心回报债券A 易方达安心回报债券B 合计
易方达基金管理有限
- 5,044,156.06 5,044,156.06
公司
中国工商银行 - 1,031,479.98 1,031,479.98
广发证券 - 11,268.07 11,268.07
合计 - 6,086,904.11 6,086,904.11
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。

本基金销售服务费按前一日 B 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 B 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指

令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代

收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支

付日期顺延。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

易方达安心回报债券 A
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无。

易方达安心回报债券 B
份额单位：份

本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日

持有的基金
持有的基金份
关联方名称 份额占基金
持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份
总份额的比
额的比例
例
广发期货有限公
10,000,450.00 0.48% 10,000,450.00 0.59%
司
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的

有关规定支付。广发期货有限公司是基金管理人股东广发证券控制的机构。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行-活期存
3,131,965.78 375,515.19 2,349,999.28 193,463.04
款
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或

约定利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.9.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量（单 期末 期末 备注

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代码 名称 认购日 通日 受限 价格 值单价 位：股） 成本总额 估值总额

类型
非公
开发
泸州 27,999,984.0 21,787,487.
000568 2017-09-13 2019-09-16 行流 48.00 37.35 583,333 -
老窖 0 55
通受
限
注：1）泸州老窖股份有限公司于 2018 年 7 月 16 日（流通受限期内），向全体股东每 10 股派

12.5 元人民币现金（含税）。

2）根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细

则》，大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任

意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%。持有上市公司非公开发行股份的股

东，通过集中竞价交易减持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起 12 个月

内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额为 0，无抵押债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 2,542,000,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日、2019 年 1 月 3 日（先后）到期。该类交

易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债

券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为 4,752,741,361.52 元，属于第二层次的余额为 4,098,795,617.85 元，无属于第三

层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 3,600,166,192.32 元，第二层次 4,150,629,707.67 元，无

属于第三层次的余额) 。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及

限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允

价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31

日：同) 。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价

值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 980,939,447.29 10.68
其中：股票 980,939,447.29 10.68
2 基金投资 - -


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3 固定收益投资 7,870,597,532.08 85.73
其中：债券 7,860,614,532.08 85.62
资产支持证券 9,983,000.00 0.11
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,800,149.70 0.22
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 219,943,542.46 2.40
计
8 其他各项资产 89,393,682.34 0.97
9 合计 9,180,674,353.87 100.00


8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -

C 制造业 752,105,190.17 11.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 86,545,647.72 1.32
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 68,539,277.40 1.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 73,749,332.00 1.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -

合计 980,939,447.29 14.93

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000651 格力电器 2,617,314 93,411,936.66 1.42
2 600009 上海机场 1,704,997 86,545,647.72 1.32
3 002027 分众传媒 14,074,300 73,749,332.00 1.12
4 002372 伟星新材 4,562,347 70,762,001.97 1.08
5 600741 华域汽车 3,784,643 69,637,431.20 1.06
6 601318 中国平安 1,221,734 68,539,277.40 1.04
7 002202 金风科技 6,719,075 67,123,559.25 1.02
8 600887 伊利股份 2,910,253 66,586,588.64 1.01
9 002008 大族激光 2,094,985 63,603,744.60 0.97
10 600585 海螺水泥 2,019,463 59,129,876.64 0.90
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网

站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）
1 600426 华鲁恒升 133,372,085.17 1.82
2 002236 大华股份 132,328,163.68 1.81
3 600188 兖州煤业 125,559,629.49 1.71
4 601088 中国神华 119,008,625.79 1.63
5 600596 新安股份 110,487,509.89 1.51
6 002027 分众传媒 97,894,674.41 1.34
7 600887 伊利股份 96,406,779.70 1.32
8 601012 隆基股份 79,943,447.38 1.09

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9 601225 陕西煤业 73,173,895.27 1.00
10 002202 金风科技 71,613,272.94 0.98
11 600741 华域汽车 66,925,322.18 0.91
12 002372 伟星新材 66,059,022.87 0.90
13 600585 海螺水泥 65,001,060.99 0.89
14 600029 南方航空 64,617,657.05 0.88
15 600115 东方航空 60,020,742.34 0.82
16 600845 宝信软件 54,126,782.28 0.74
17 300433 蓝思科技 47,530,714.32 0.65
18 300296 利亚德 45,510,359.27 0.62
19 000338 潍柴动力 32,760,052.00 0.45
20 600563 法拉电子 31,144,705.98 0.43
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）
1 600426 华鲁恒升 177,377,366.26 2.42
2 002179 中航光电 145,238,844.14 1.98
3 600596 新安股份 139,778,349.83 1.91
4 601088 中国神华 90,947,303.00 1.24
5 002236 大华股份 90,464,384.61 1.24
6 600188 兖州煤业 90,256,207.51 1.23
7 000651 格力电器 84,576,756.90 1.16
8 600048 保利地产 66,983,085.26 0.91
9 601318 中国平安 66,048,427.66 0.90
10 002008 大族激光 64,868,256.73 0.89
11 000921 海信家电 63,739,904.61 0.87
12 601225 陕西煤业 60,605,461.54 0.83
13 600660 福耀玻璃 56,384,147.83 0.77
14 600115 东方航空 53,748,047.60 0.73
15 600845 宝信软件 52,613,128.97 0.72
16 000568 泸州老窖 52,212,280.89 0.71
17 600029 南方航空 49,917,574.13 0.68
18 300433 蓝思科技 41,539,708.50 0.57
19 600056 中国医药 40,110,468.08 0.55
20 300296 利亚德 38,073,853.30 0.52
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

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单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,754,730,085.84

卖出股票收入（成交）总额 1,900,361,068.06

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不

考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,036,080,000.00 15.77

其中：政策性金融债 1,036,080,000.00 15.77

4 企业债券 837,035,475.60 12.74

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,079,247,300.00 16.43

7 可转债（可交换债） 4,908,251,756.48 74.72

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,860,614,532.08 119.66

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 113011 光大转债 5,125,870 538,831,454.40 8.20
2 132009 17 中油 EB 4,267,310 430,102,174.90 6.55
3 123006 东财转债 3,684,059 427,314,003.41 6.50
4 132013 17 宝武 EB 4,258,880 422,991,961.60 6.44
5 113008 电气转债 3,621,900 380,444,376.00 5.79



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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
值比例（％）
1 156391 金地 06A 100,000 9,983,000.00 0.15
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 光大转债（代码：113011）为易方达安心回报债券型证券投资基金的前十大持仓证券。

2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会对中国光大银行股份有限公司关于以下违规事

实：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）以误导方式违规销售理财产品；（三）以修改

理财合同文本或误导方式违规销售理财产品；（四）违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服

务；（五）同业投资违规接受担保；（六）通过同业投资或贷款虚增存款规模，处以没收违法所得

100 万元，罚款 1020 万元，合计 1120 万元。

宁行转债（代码：128024）为易方达安心回报债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018 年 6

月 7 日，宁波银监局针对宁波银行以不正当手段违规吸收存款的违法违规事实，处以人民币 60 万

元的行政处罚。

本基金投资光大转债、宁行转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除光大转债、宁行转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

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1 存出保证金 473,331.82

2 应收证券清算款 22,020,225.00

3 应收股利 -

4 应收利息 65,477,829.10

5 应收申购款 1,422,296.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 89,393,682.34

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 113011 光大转债 538,831,454.40 8.20
2 132009 17 中油 EB 430,102,174.90 6.55
3 123006 东财转债 427,314,003.41 6.50
4 132013 17 宝武 EB 422,991,961.60 6.44
5 113008 电气转债 380,444,376.00 5.79
6 113018 常熟转债 301,758,980.40 4.59
7 113009 广汽转债 271,604,070.50 4.13
8 113013 国君转债 249,115,257.60 3.79
9 128024 宁行转债 223,944,006.44 3.41
10 127005 长证转债 217,591,980.75 3.31
11 110032 三一转债 207,355,769.40 3.16
12 110033 国贸转债 135,510,282.60 2.06
13 132008 17 山高 EB 130,896,600.00 1.99
14 110034 九州转债 129,587,200.00 1.97
15 113019 玲珑转债 105,219,260.00 1.60
16 113014 林洋转债 81,639,800.00 1.24
17 123004 铁汉转债 68,650,454.68 1.05
18 110038 济川转债 66,763,829.00 1.02
19 123002 国祯转债 58,586,000.00 0.89
20 132007 16 凤凰 EB 51,193,080.00 0.78
21 128022 众信转债 50,940,302.34 0.78
22 128010 顺昌转债 34,349,908.40 0.52
23 120001 16 以岭 EB 32,921,163.20 0.50

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24 123007 道氏转债 30,187,229.60 0.46
25 128016 雨虹转债 28,545,363.00 0.43
26 128014 永东转债 17,415,400.00 0.27
27 128015 久其转债 14,842,688.40 0.23
28 123003 蓝思转债 14,425,054.60 0.22
29 128035 大族转债 13,625,816.18 0.21
30 132005 15 国资 EB 13,514,759.80 0.21
31 132011 17 浙报 EB 5,076,500.00 0.08
32 128013 洪涛转债 2,814,888.80 0.04
33 127004 模塑转债 1,773,869.98 0.03
34 113509 新泉转债 804,428.10 0.01
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份



持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
份额级别
数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例

易方达安心回报 1,179,395,657. 1,154,287,598.
79,468 29,366.33 50.54% 49.46%
债券 A 39 26

易方达安心回报 1,448,508,777.
25,713 81,644.80 69.00% 650,824,008.11 31.00%
债券 B 86

合计 2,627,904,435. 1,805,111,606.
105,181 42,146.55 59.28% 40.72%
25 37

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持 易方达安心回报债券 A 55,703.35 0.0024%

有本基金 易方达安心回报债券 B 44,799.22 0.0021%


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合计 100,502.57 0.0023%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 易方达安心回报债券 A 0
金投资和研究部门负责人 易方达安心回报债券 B 0
持有本开放式基金 合计 0
易方达安心回报债券 A 0

本基金基金经理持有本开 易方达安心回报债券 B 0
放式基金
合计 0



§10 开放式基金份额变动


单位：份

项目 易方达安心回报债券 A 易方达安心回报债券 B

基金合同生效日（2011 年 6 月 21
476,546,478.86 1,313,683,053.68
日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,717,259,042.16 1,704,182,112.04

本报告期基金总申购份额 2,422,536,892.90 4,348,879,552.57

减：本报告期基金总赎回份额 2,806,112,679.41 3,953,728,878.64

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 2,333,683,255.65 2,099,332,785.97


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2018 年 6 月 8 日发布公告，自 2018 年 6 月 8 日起聘任陈荣女士担任公司首席

运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

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11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续 8 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服

务，本报告年度的审计费用为 120,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处

罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
中金公司 1 39,450,523.86 1.10% 31,560.53 1.00% -
中信证券 1 - - - - -
中信建投 1 48,710,636.62 1.36% 45,364.11 1.44% -
国信证券 1 2,143,351,917.69 59.72% 1,996,096.67 63.19% -
长江证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东北证券 1 1,114,955,970.73 31.07% 891,962.88 28.24% -
银河证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国盛证券 1 242,343,373.10 6.75% 193,873.99 6.14% -
长城证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金减少长江证券股份有限公司一个交易单元,新增国盛证券有限责任公

司一个交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易

单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
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力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面

的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型

的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务

和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债
占当期债 占当期权
券商名称 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
2,001,000,
中金公司 7,775,502.77 0.13% 0.67% - -
000.00
中信证券 - - - - - -
130,332,220. 1,859,000,
中信建投 2.21% 0.62% - -
00 000.00
4,335,362,11 279,468,6
国信证券 73.49% 93.02% - -
2.50 00,000.00
19,739,200.0
长江证券 0.33% - - - -
0
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
1,291,712,55 16,195,09
东北证券 21.90% 5.39% - -
2.16 1,000.00
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
114,440,632. 928,000,0
国盛证券 1.94% 0.31% - -
44 00.00
长城证券 - - - - - -



易方达基金管理有限公司

二〇一九年三月二十八日


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