华安科技动力混合A

告报度季1第年9102金基资投券证型合混力动技科安华
13-30-9102
司公限有理管金基安华：人理管金基
司公限有份股行银设建国中：人管托金基
02-40-9102：期日出送告报
示提要重
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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金产品概况
基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
表现 本报告中财务资料未经审计。
主要财务指标
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
基金净值表现
本报告期基金份额
净值增长率及其与
同期业绩比较基准
况情本基金基
收益率的比较
自基金合同生效以
目项 值数
来基金累计净值增 基金简称 华安科技动力混合
长率变动及其与同
场内简称
期业绩比较基准收
益率变动的比较 基金主代码 040025
其他指标 基金运作方式 契约型开放式
管理人报告 基金合同生效日 2011-12-20
基金经理（或基金经
理小组）简介 报告期末基金份额总额 720,885,831.16

管理人对报告期内本 本基金重点投资于以科学技术为动力在产业价值链中占据优势地位的行业或企业，关注其科技创新或技术突破后产生的增长动能，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健
基金运作遵规守信情 投资目标
增值。
况的说明
公平交易专项说明 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。个股选择中以产业链价值结构为主要判别基准，选取以科
公平交易制度的执 投资策略 学技术为动力在产业价值链中占据优势地位的行业或企业，同时从市场广度、技术深度、产业宽度和政策强度等方面寻找选取财务状况良好、盈利能力较强且资产质量较好的公司并作为重
行情况
点投资对象。
异常交易行为的专
项说明 业绩比较基准 80%×中证800指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率

报告期内基金的投资 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
策略和业绩表现说明 基金管理人 华安基金管理有限公司
报告期内基金的投
资策略和运作分析 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期内基金的业
绩表现
管理人对宏观经济、
证券市场及行业走势 标指务财要主
的简要展望
报告期内管理人对本
元币民人：位单
基金持有人数或基金 标指务财要主 ）13-30-9102 至 10-10-9102（期告报
资产净值预警情形的
本期已实现收益 94,356,493.33
说明
本期利润 439,716,291.94
投资组合报告
报告期末基金资产组 加权平均基金份额本期利润 0.6255
期末基金资产净值 2,254,895,488.12
期末基金份额净值 3.128

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


现表值净金基
较比的率益收准基较比绩业期同与其及率长增值净额份金基期告报本
段阶 ①率长增值净 ②差准标率长增值净 ③率益收准基较比绩业 ④差准标率益收准基较比绩业 ③-① ④-②
过去三个月 24.42 % 1.26 % 23.80 % 1.23 % 0.62 % 0.03 %



较比的动变率益收准基较比绩业期同与其及动变率长增值净计累金基来以效生同合金基自




标指他其
元币民人：位单
标指他其 ）13-30-9102至10-10-9102（期告报
标指他其 ）13-30-9102（期告报

介简）组小理经金基或（理经金基
限期理经金基的金基本任
名姓 务职 限年业从券证 明说
期日任离 期日职任
天津大学理学学士、加州大学洛杉矶分校工学硕士研究生，9年证券、基金行业从业经验。曾
任华泰联合证券行业研究员。2011年9月加入华安基金，曾任投资研究部高级研究员、基金投
资部基金经理助理。2015年3月起同时担任本基金、华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的
谢振东 本基金的基金经理，投资研究部副总监 2015-03-25 - 9年 基金经理。2015年3月至2016年9月同时担任华安动态灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理。2017年6月起，同时担任华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2018年8月起，同时担任华安安华灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月起，
同时担任华安新丝路主题股票型证券投资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


明说的况情信守规遵作运金基本内期告报对人理管
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基
金合同承诺的情形。



明说项专易交平公
况情行执的度制易交平公
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理
中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组
合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审
批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市
场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易
部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方
信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。


明说项专的为行易交常异
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系
统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易
所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。



析分作运和略策资投的金基内期告报
尽管我们仍未看到经济基本面的有效改善，但去年下半年以来国内财政、货币政策的边际改善，以及中美贸易争端的缓和都在很大程度上提振了市场情绪，结合了市场相对较低的估值中枢，市场在年初以来呈现了普涨格局；本基金保持了自下而上选股、追求性价比/安
全边际的投资风格，但市场的上涨幅度超过我们预期，仓位应对上不够积极。



现表绩业的金基内期告报
截至2019年3月31日，本基金份额净值为3.128元，本报告期份额净值增长率为24.42%，同期业绩比较基准增长率为23.80%。



望展要简的势走业行及场市券证、济经观宏对人理管
我们刚经历了17年全球经济的同步扩张、18年非同步增长，进入2019年，我们似乎正在进入全球经济同步减速的一年，但这也使得各国央行普遍采取了更加温和的货币政策；对于中国而言，从18年四季度至今，我们也观测到政策宽松的趋势，当然我们尚难以判断经济
企稳回升的时点，但这些举措，比如针对小微企业融资便利的政策，在很大程度上恢复了企业的信心。同时，中国资本市场的国际化进程和自身的制度性改革也在持续推进，这都将进一步提高市场的流动性和风险偏好。进一步，结合市场较低的估值水平，我们有理由
用更加乐观的视角审视19年的资本市场。
基于此，本基金将在以下几个方面寻找投资机会：
1、持续提高竞争壁垒的行业优势企业：伴随其估值逐渐回归合理以及市场观察到在周期下行期其业绩的韧性，公司价值会被认可从而享受估值溢价；2、优秀公司的第二春：产品周期、政策调整等压制了其估值表现，但中期看其品牌价值、渠道价值存在重估的可能
性，当然其基本面变化是重估发生的必要条件；3、服务于提高社会/生活效率的行业、公司：一个老龄化甚至绝对人口下降的时代离我们越来越近，这给一批公司创造了成长土壤，而同时我们也需要警惕人口总量/结构上存在压力的行业；4、受益于环保治理升级的行
业：对于可持续发展模式的追求倒逼环保治理升级，在此背景下，部分行业（如精细化工）的竞争格局将会被重塑，对于环保高投入、严标准的企业将持续提升其市占率。



明说警预值净产资金基或数人有持金基内期告报
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。



告报合组资投
况情合组产资金基末期告报
号序 目项 ）元（额金 ）％（例比的产资总金基占
1 权益类投资 1,851,055,274.27 79.48
其中：股票 1,851,055,274.27 79.48
2 固定收益投资 80,471,599.00 3.46
其中：债券 80,471,599.00 3.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 215,489,473.24 9.25
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 169,417,144.55 7.27
7 其他资产 12,650,079.98 0.54
8 合计 2,329,083,571.04 100.00



合组资投票股的类分业行按末期告报
合组资投票股内境的类分业行按末期告报
号序 别类业行 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
A 农、林、牧、渔业 29,802,600.00 1.32
B 采矿业 19,803,415.65 0.88
C 制造业 1,139,204,812.76 50.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,129,583.16 0.27
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 42,510,000.00 1.89
G 交通运输、仓储和邮政业 3,341,500.00 0.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 160,597,219.70 7.12
J 金融业 244,256,343.00 10.83
K 房地产业 103,392,000.00 4.59
L 租赁和商务服务业 19,612,000.00 0.87
M 科学研究和技术服务业 14,080,000.00 0.62
N 水利、环境和公共设施管理业 41,928,000.00 1.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 26,397,800.00 1.17
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,851,055,274.27 82.09



细明资投票股名十前的序排小大例比值净产资金基占值价允公按末期告报
号序 码代票股 称名票股 ）股（量数 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
1 300257 开山股份 7,800,000 110,058,000.00 4.88
2 300326 凯利泰 5,770,000 64,335,500.00 2.85
3 601318 中国平安 820,000 63,222,000.00 2.80
4 000997 新 大 陆 3,420,080 60,535,416.00 2.68
5 000895 双汇发展 2,100,000 54,285,000.00 2.41
6 000002 万 科Ａ 1,750,000 53,760,000.00 2.38
7 002202 金风科技 3,660,064 53,253,931.20 2.36
8 002695 煌上煌 4,050,000 51,961,500.00 2.30
9 601233 桐昆股份 3,400,000 51,442,000.00 2.28
10 300349 金卡智能 2,390,027 49,903,763.76 2.21



合组资投券债的类分种品券债按末期告报
号序 种品券债 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,896,000.00 3.54
其中：政策性金融债 79,896,000.00 3.54
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 575,599.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 80,471,599.00 3.57



细明资投券债名五前的序排小大例比值净产资金基占值价允公按末期告报
号序 码代券债 称名券债 ）张（量数 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
1 190301 19进出01 800,000 79,896,000.00 3.54
2 113504 艾华转债 5,050 575,599.00 0.03



细明资投券证持支产资名十前的序排小大例比值净产资金基占值价允公按末期
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。


细明资投属金贵名五前的序排小大例比值净产资金基占值价允公按末期告报
号序 码代属金贵 称名属金贵 ）份（量数 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。


细明资投证权名五前的名排小大例比值净产资金基占值价允公按末期告报
注：本基金本报告期末未持有权证投资。


明说况情易交货期指股的资投金基本末期告报
细明益损和仓持货期指股的资投金基本末期告报
码代 称名 ）卖/买（量仓持 )元(值市约合 )元(动变值价允公 明说险风
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -


注：本基金本报告期没有投资股指期货。


策政资投的货期指股资投金基本
无。



明说况情易交货期债国的资投金基本末期告报
策政资投货期债国期本
无。



细明益损和仓持货期债国的资投金基本末期告报
码代 称名 ）卖/买（量仓持 )元(值市约合 )元(动变值价允公 明说标指险风
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期没有投资国债期货。


价评资投货期债国期本
无。



注附告报合组资投
况情罚处及以查调到受
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。



库票股选备的定规同合金基出超否是票股名十前的资投金基明申
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。


成构产资他其
元币民人：位单
号序 称名 ）元（额金
1 存出保证金 995,421.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 516,320.66
5 应收申购款 11,138,337.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,650,079.98



细明券债换转可的期股转于处的有持末期告报
元币民人：位单
号序 码代券债 称名券债 ）元（值价允公 ）％（例比值净产资金基占
1 113504 艾华转债 575,599.00 0.03



明说的况情限受通流在存中票股名十前末期告报
元币民人：位单
号序 码代票股 称名票股 ）元（值价允公的分部限受通流 ）％（例比值净产资金基占 明说况情限受通流
1 002202 金风科技 8,265,767.70 0.37配股未上市



动变额份金基式放开
份：位单
目项 值数
报告期期初基金份额总额 679,626,547.82
报告期期间基金总申购份额 284,044,212.87
减：报告期期间基金总赎回份额 242,784,929.53
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 720,885,831.16


况情金基本资投金资有固用运人理管金基
况情动变额份金基本有持人理管金基
份：位单
目项 额份金基
报告期期初管理人持有的本基金份额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -



细明易交金基本资投金资有固用运人理管金基
号序 式方易交 期日易交 ）份（额份易交 ）元（额金易交 率费用适
合计


注：无。


况情额份有持金资起发金基式起发末期告报
目项 数总额份有持 例比额份总金基占额份有持 数总额份起发 例比额份总金基占额份起发 限期有持诺承额份起发
基金管理人固有资金 -% -%
基金管理人高级管理人员 -% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%



况情的%02过超或到达例比额份金基有持者资投一单内期告报
况情化变额份金基有持内期告报 况情金基有持末期告报
别类者资投
号序 间区间时的%02过超者或到达例比额份金基有持 额份初期 额份购申 额份回赎 比占额份 额份有持
机构 1 20190121-20190127 130,000,000.00 32,743,136.73 137,066,745.19 25,676,391.54 3.56 %
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。



息信要重他其的策决者资投响影
无。



录目件文查备
1、《华安科技动力混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安科技动力混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华安科技动力混合型证券投资基金托管协议》



点地放存
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。



式方阅查
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。