融通四季添利债券(LOF)A

融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告融通四季添利债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 10 月 25 日
第 0 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通四季添利债券
场内简称 融通添利
基金主代码 161614
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额 1,281,761,462.73 份
在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定投资目标
增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济
运行状况的研究,积极的调整和优化固定收益类金融工具投资策略
的资产比例配置。在有效控制风险的基础上,获得基金资
产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金属于债券基金,其预期风险和预期收益高于货币市风险收益特征
场基金,低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
第 1 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 4,780,200.71
2.本期利润 -9,141,354.44
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0071
4.期末基金资产净值 1,274,505,087.37
5.期末基金份额净值 0.994
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -0.70% 0.08% -1.92% 0.07% 1.22% 0.01%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
第 2 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
管理科学硕士,具有证券从业资
本基金的基 格。2006 年 3 月至 2006 年 11
金经理、融 月,就职于万家基金管理有限公
通易支付货 司,担任交易员职务,从事股票
币基金的基 债券交易工作;2006 年 12 月至
2012 年 3 月
蔡奕奕 金经理、融 - 7 2008 年 8 月,就职于银河基金
1日
通岁岁添利 管理有限公司,担任交易员职
定期开放债 务,从事债券交易工作;2008
券基金的基 年 9 月至今,就职于融通基金管
金经理 理有限公司,历任交易员、行业
研究员职务。
注:任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在政府释放稳增长信号以及出台系列改革政策的作用下,三季度经济增速小幅企稳回升,且
第 3 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告通胀保持稳定,尽管市场对于经济增长的可持续性存疑,但对于经济的底部已达成共识;三季度资金面整体保持紧平衡态势,资金利率水平较 6 月末逐月下行,央行重启逆回购稳定资金面预期。
尽管宏观面和资金面的大环境保持稳定,但经历“钱荒”之后,机构主动去杠杆行为令三季度债市陷入深度下跌,以商业银行为主的机构在三季度进行了资产负债表的重大调整,主动提高现金备付率,降低债券配置比例。三季度债市收益率水平整体上行 50bp-80bp,其中垃圾债券和利率债跌幅最深,中票和城投债收益率也回到年初水平之上。7 月初大批公司遭遇评级下调,导致问题债券遭遇恐慌性抛售,收益率一度飙升至 10%以上,直到 7 月末情绪才有所稳定;8 月初央行重启三年期央票发行,令市场看空情绪升级,债券收益率再上一个台阶;9 月月受节假日和季末效应以及一级市场供给放量,机构以保备付为主,买盘依然较弱。
基于三季度债券市场的谨慎判断,本基金季度初以减持低评级债券为主,季度末收益率上行至高位,判断配置价值较优,适时提高了组合杠杆水平。
展望四季度,基建投资的抬头有望令经济短期内企稳,同时通胀仍不足为虑,债市在经历连续 3 个月的下跌之后,随着四季度财政存款的投放,资金面趋于宽松,债市有超跌反弹的需要,且考虑到当前信用利差相对较窄,利率债的弹性会好于信用债。但在银行资产扩张受限配置需求有限、且央行对于货币政策态度谨慎的环境下,反弹力度或相对有限;对于信用类债券,由于收益率已经逼近同期限贷款利率的上限,配置价值较为突出。
下一阶段本基金仍将密切关注信用类债券的投资机会,通过深入的信用研究,防范信用风险,择时提高组合杠杆率,同时进一步优化信用债的配置结构,提升整体信用资质水平。4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-0.70%,同期业绩比较基准收益率为-1.92%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,838,276,609.23 96.10
其中:债券 1,838,276,609.23 96.10
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
第 4 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
银行存款和结算备付金合
5 27,926,802.49 1.46
计
6 其他资产 46,647,978.47 2.44
7 合计 1,912,851,390.19 100.005.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 694,476,609.23 54.49
5 企业短期融资券 20,040,000.00 1.57
6 中期票据 1,123,760,000.00 88.17
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,838,276,609.23 144.235.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 1182398 11 陕交建 MTN1 900,000 91,710,000.00 7.20
2 122103 11 航机 01 700,000 71,050,000.00 5.57
3 1082131 10TCLMTN2 700,000 68,439,000.00 5.37
4 1282069 12 中科集 MTN1 600,000 60,348,000.00 4.74
5 1180165 11 佛山公控债 500,000 53,275,000.00 4.185.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.6 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.6.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。5.6.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
第 5 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.6.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。5.7 投资组合报告附注5.7.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.7.2 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 86,368.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,561,609.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,647,978.475.7.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 11,800,952.00
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 11,800,952.00报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额
0.92比例(%)
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
第 6 页 共7 页
融通四季添利债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
(四)《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一三年十月二十五日
第 7 页 共7 页