融通四季添利债券(LOF)A

融通四季添利债券 2016 年第 2 季度报告




融通四季添利债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日




基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2016 年 7 月 19 日



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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通四季添利债券
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额 64,666,818.95 份
在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期
投资目标
稳定增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观
经济运行状况的研究，积极的调整和优化固定收益类
投资策略
金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础
上，获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金属于债券基金，其预期风险和预期收益高于货
风险收益特征
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 232,312.01
2.本期利润 -515,514.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0079
4.期末基金资产净值 70,673,302.31

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5.期末基金份额净值 1.093
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实

际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -0.73% 0.08% -0.52% 0.07% -0.21% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较




§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王超 融通标普 2015 年 3 月 - 9 王超先生，金融工程
中国可转 14 日 硕士，经济学、数学
债指数型 双学士，9 年证券投资
证券投资 从业经历，具有基金
基金、融 从业资格，现任融通
通债券投 基金管理有限公司固
资基金、 定收益部副总监。历

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融通通源 任深圳发展银行（现
短融债券 更名为平安银行）债
型证券投 券自营交易盘投资与
资基金、 理财投资管理经理。
融通四季 2012 年 8 月加入融通
添利债券 基金管理有限公司，
证券投资 2013 年 12 月 27 日起
基金 至今任“融通标普中
(LOF)、融 国可转债指数型证券
通岁岁添 投资基金”、“融通债
利定期开 券投资基金”基金经
放债券证 理，2014 年 11 月 7 日
券投资基 起至今任“融通通源
金、融通 短融债券型证券投资
通瑞债券 基金”基金经理，2015
型证券投 年 3 月 14 日起至今任
资基金、 “融通四季添利债券
融通增鑫 证券投资基金
债券型证 (LOF)”、“融通岁岁添
券投资基 利定期开放债券证券
金、融通 投资基金”基金经理，
增益债券 2015 年 6 月 23 日起至
型证券投 今任“融通通瑞债券
资基金、 型证券投资基金”基
融通增裕 金经理，2016 年 5 月
债券型证 5 起起至今任“融通增
券投资基 鑫债券型证券投资基
金、融通 金”基金经理，2016
通泰保本 年 5 月 11 日起至今任
混合型证 “融通增益债券型证
券投资基 券投资基金”基金经
金的基金 理，2016 年 5 月 13 日
经理 起至今任“融通增裕
债券型证券投资基
金”、“融通通泰保本
混合型证券投资基
金”基金经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关

的工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人

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谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年年初，市场对经济走势较为悲观，此外年初配置需求非常旺盛，在这两个因素的共同

作用下长债利率在年初一度创新低。随后发布的经济数据显示，投资有企稳迹象，市场开始震荡，

但由于配置资金依然较多，收益率上升较慢。

进入 4 月份后，信用事件频发，且涉及到的债券发行主体为地方国企和央企，这些发行人的

资产规模较大，牵涉到信用风险的债券规模较大，市场情绪恐慌导致了流动性冲击，信用债收益

率出现大幅调整。

投资方面，本基金在上半年，保持了组合的稳定，适度参与了转债的投资。

展望三季度的债券市场，利率将大概率下行。4 月份，债券市场面临着 4 大利空：1、社融及

经济数据超出市场预期，地产投资大幅反弹；2、通胀连续超出市场预期且持续维持在 2%以上；3、

资金面紧张且波动加大，4、信用违约事件造成流动性冲击。在这四大利空的打压下，10 年国开

债利率最高才反弹至 3.50%。

而从现在这个时点往后来看，2 季度社融环比及同比均已经大幅萎缩，地产销售回落，在去

产能背景下制造业投资增速也难有起色，而目前基建投资增速已经维持在 20%高位，难以继续提

升，其次通胀压力有所缓解，三季度月份通胀大概率维持在 2%以内，基本面对债券市场依然有利。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-0.73%，同期业绩比较基准收益率为-0.52%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 86,646,361.40 95.23
其中：债券 86,646,361.40 95.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,719,288.84 2.99
8 其他资产 1,624,288.03 1.79
9 合计 90,989,938.27 100.00

5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 12,415,540.00 17.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,964,000.00 28.25
其中：政策性金融债 19,964,000.00 28.25
4 企业债券 30,125,591.40 42.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 22,064,000.00 31.22
7 可转债 2,077,230.00 2.94
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 86,646,361.40 122.60

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
例（％）
1 101456010 14 云城投 MTN1 200,000 22,064,000.00 31.22
2 124050 12 榆城投 258,780 20,089,091.40 28.43
3 019520 15 国债 20 111,000 11,093,340.00 15.70
4 160210 16 国开 10 100,000 9,995,000.00 14.14
5 160207 16 国开 07 100,000 9,969,000.00 14.11




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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2 其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,762.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,607,877.92
5 应收申购款 4,647.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,624,288.03

5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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报告期期初基金份额总额 66,877,640.01
报告期期间基金总申购份额 373,217.90
减:报告期期间基金总赎回份额 2,584,038.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
-
填列）
报告期期末基金份额总额 64,666,818.95

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 18.25

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件

（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查询。



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2016 年 7 月 19 日


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