融通四季添利债券(LOF)A

融通四季添利债券型证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通四季添利债券(LOF)
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2012年3月1日
报告期末基金份额总额 63,631,441.37份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期
稳定增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观
投资策略 经济运行状况的研究，积极的调整和优化固定收益类
金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础
上，获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金属于债券基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－ 2016年9月30日）
1.本期已实现收益 4,311,535.33
2.本期利润 2,468,246.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0386
4.期末基金资产净值 70,087,134.57
5.期末基金份额净值 1.101


注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 3.56% 0.14% 0.91% 0.05% 2.65% 0.09%


3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
融通标普 王超先生，金融工程
中国可转 硕士，经济学、数学
债指数型 双学士，9年证券投资
证券投资 从业经历，具有基金
基金、融 从业资格，现任融通
通债券投 基金管理有限公司固
资基金、 定收益部副总监。历
融通通源 任深圳发展银行（现
短融债券 更名为平安银行）债
型证券投 券自营交易盘投资与
资基金、 理财投资管理经理。
融通四季 2012年8月加入融通
添利债券 基金管理有限公司，
证券投资 2013年12月27日起
基 金 至今任“融通标普中
(LOF)、融 国可转债指数型证券
通岁岁添 投资基金”、“融通债
利定期开 券投资基金”基金经
放债券证 理，2014年11月7日
王超 券投资基 2015年3月 - 9 起至今任“融通通源
金、融通 14日 短融债券型证券投资
通瑞债券 基金”基金经理，2015
型证券投 年3月14日起至今任
资基金、 “融通四季添利债券
融通增鑫 证 券 投 资 基 金
债券型证 (LOF)”、“融通岁岁添
券投资基 利定期开放债券证券
金、融通 投资基金”基金经理，
增益债券 2015年6月23日起至
型证券投 今任“融通通瑞债券
资基金、 型证券投资基金”基
融通增裕 金经理，2016年5月
债券型证 5日起至今任“融通增
券投资基 鑫债券型证券投资基
金、融通 金”基金经理，2016
通泰保本 年5月11日起至今任
混合型证 “融通增益债券型证
券投资基 券投资基金”基金经
金、融通 理，2016年5月13日
增丰债券 起至今任“融通增裕
型证券投 债券型证券投资基
资基金的 金”、“融通通泰保本
基金经理 混合型证券投资基
金”基金经理，2016
年8月2日起至今任
“融通增丰债券型证
券投资基金”基金经
理。


注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

3季度债券收益率下行明显，受到疲弱的经济数据及社融不振的影响，配置及交易热情高涨，尤其是7月份经济数据和社融数据全面大幅低于预期，引发了收益率快速下行。随后，受到货币市场资金面紧张及央行开展14天逆回购的影响，市场开始出现一波技术性调整，随后收益率又开始继续下行。

投资方面，本基金保持了组合的稳定，灵活调整了杠杆水平。

展望四季度的债券市场，利率将大概率维持震荡。

从资金面来看，年初到现在，央行的态度发生了一些变化：一季度央行认为社融扩张太厉害，对货币市场有所收紧；二季度随着社融回落，资金面在央行的呵护之下趋于稳定。三季度以来，8-9月份有一半的时间资金面又出现了紧张局面，我们可以感受到，实际上央行是有意识地在控制资金面的松紧节奏，其背后的逻辑我们认为是：第一，目前舆论热议的房价高涨、地王频出，资产泡沫进一步加重；第二，央行所关注的货币市场的质押回购规模过大，且隔夜占比较高。

目前债券市场一年期流动性较好的金融利率债在2.3%，低于7天回购利率，对央行态度的变化尚未作出反应。长端债券收益率则是接近于8月份经济最差时的利率低点。往后看，经济数据有可能出现一个短期的企稳回升。因为去年四季度，地产投资连续出现负增长，从基数效应的角度来看，地产投资有可能继续回升；此外工业企业利润有所好转，PPI同比逐步好转，也有可能稳定制造业投资增速。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为3.56%，同期业绩比较基准收益率为0.91%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 76,175,673.93 89.17
其中：债券 76,175,673.93 89.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,000,000.00 5.85
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,595,862.37 3.04
8 其他资产 1,653,110.50 1.94
9 合计 85,424,646.80 100.00


5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 3,391,500.00 4.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,105,000.00 42.95
其中：政策性金融债 30,105,000.00 42.95
4 企业债券 30,971,690.93 44.19
5 企业短期融资券 4,997,000.00 7.13
6 中期票据 5,308,000.00 7.57
7 可转债（可交换债） 1,402,483.00 2.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 76,175,673.93 108.69


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
号 例（%）
1 160207 16国开07 100,000 10,078,000.00 14.38
2 160210 16国开10 100,000 10,039,000.00 14.32
3 160308 16进出08 100,000 9,988,000.00 14.25
4 136253 16中油03 60,000 6,022,800.00 8.59
5 101554013 15神华MTN001 50,000 5,308,000.00 7.57


5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。5.8投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,721.18
2 应收证券清算款 431,129.08
3 应收股利 -
4 应收利息 1,189,937.91
5 应收申购款 22,322.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,653,110.50


5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）
1 110032 三一转债 1,391,040.00 1.98
2 113008 电气转债 11,443.00 0.02


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 64,666,818.95
报告期期间基金总申购份额 1,359,212.93
减:报告期期间基金总赎回份额 2,394,590.51
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 63,631,441.37


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 18.55


7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件

（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告8.2存放地点

基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2016年10月26日