融通四季添利债券(LOF)A

融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
2018 年第 3 季度报告

2018 年 9 月 30 日




基金管理人:融通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2018 年 10 月 24 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。



§2 基金产品概况
基金简称 融通四季添利债券(LOF)
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额 819,799,215.58 份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况的
投资策略 研究,积极的调整和优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有
效控制风险的基础上,获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金属于债券基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金,低
风险收益特征
于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标

单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 23,310,915.97

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2.本期利润 10,672,337.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0130
4.期末基金资产净值 857,543,204.35
5.期末基金份额净值 1.046
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 1.25% 0.13% 0.57% 0.07% 0.68% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较




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§4 管理人报告



4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
余志勇先生,武汉大学金融学硕士、工商管
理学学士,18 年证券投资从业经历,具有基
金从业资格,现任融通基金管理有限公司研
本基金 究部总监。历任湖北省农业厅研究员、闽发
的基金 证券公司研究员、招商证券股份有限公司研
2016 年 10
余志勇 经理、 - 18 究发展中心研究员。2007 年 4 月加入融通基
月 28 日
研究部 金管理有限公司,历任研究部行业研究员、
总监 行业组长,现任融通通泰保本混合、融通通
鑫灵活配置混合、融通新机遇灵活配置混合、
融通四季添利债券(LOF)、融通通润债券、融
通通颐定期开放债券基金的基金经理。
王超先生,金融工程硕士,经济学、数学双
学士,11 年证券投资从业经历,具有基金从
业资格,现任融通基金管理有限公司固定收
本基金
益部总监。历任深圳发展银行(现更名为平
的基金
安银行)债券自营交易盘投资与理财投资管
经理、 2015 年 3
王超 - 11 理经理。2012 年 8 月加入融通基金管理有限
固定收 月 14 日
公司,现任融通债券、融通四季添利债券
益部总
(LOF)、融通岁岁添利定期开放债券、融通增
监
鑫债券、融通增益债券、融通通泰保本混合、
融通现金宝货币、融通稳利债券、融通汇财
宝货币、融通易支付货币基金的基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的

工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人

谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。




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4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度以来,利率债收益率整体震荡上行,“宽信用”政策预期、通胀预期升温叠加地方债供

给增大等因素施压债市。

基本面方面,三季度经济下行压力继续显现,基建投资增速继续回落,房地产土地流拍现象

增加,开发商资金回款压力增大,金融数据则反映了“宽信用”政策助力与实体需求维持疲弱之

间的分歧;央行货币政策基调从“合理稳定”转为“合理充裕”,并于 7 月份再次实施了定向降

准,在资金面可能出现紧张的时点明显加大了公开市场净投放力度,资金价格基本维持稳定。

本基金组合在三季度提升了久期。

展望四季度,社融年初以来持续的回落将在未来的经济数据上继续更为明显地体现,基建投

资存在资金来源和投资意愿的约束,托底空间有限;贸易战对于外贸增长的负面影响会在“抢跑

扰动”后加速显现。

此外,从降低融资成本、稳经济、促增长等内外多目标协调的角度来看, “宽货币”存在持

续性,预计流动性仍将维持当前合理充裕的局面,对债市相对有利。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.046 元;本报告期基金份额净值增长率为 1.25%,业绩

比较基准收益率为 0.57%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。




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§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 27,884,309.94 2.46
其中:股票 27,884,309.94 2.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,071,153,570.70 94.47
其中:债券 1,071,153,570.70 94.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 17,831,516.61 1.57
8 其他资产 16,969,013.85 1.50
9 合计 1,133,838,411.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,028,223.76 1.99
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 10,856,086.18 1.27
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,884,309.94 3.25

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 000903 云内动力 6,625,768 17,028,223.76 1.99
2 002344 海宁皮城 2,242,993 10,856,086.18 1.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 79,642,684.80 9.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 406,200,500.00 47.37
其中:政策性金融债 406,200,500.00 47.37
4 企业债券 383,303,980.90 44.70
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,855,000.00 5.93
7 可转债(可交换债) 216,405.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 150,935,000.00 17.60
10 合计 1,071,153,570.70 124.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 180406 18 农发 06 2,000,000 204,580,000.00 23.86
2 143483 18 京资 02 500,000 51,530,000.00 6.01
3 101800662 18 京能源 MTN001 500,000 50,855,000.00 5.93
4 1805114 18 新疆债 06 500,000 50,445,000.00 5.88
5 147869 18 内蒙 08 500,000 50,365,000.00 5.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。
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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 26,298.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,942,715.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,969,013.85

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 132007 16 凤凰 EB 216,405.00 0.03

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)

1 000903 云内动力 8,381,596.52 0.98 流通受限
2 002344 海宁皮城 5,360,750.88 0.63 流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 822,122,444.11
报告期期间基金总申购份额 468,259.77
减:报告期期间基金总赎回份额 2,791,488.30
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 819,799,215.58

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.44
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
持有基金份额比例达到
者类 序 申购 赎回 份额
或者超过 20%的时间区 期初份额 持有份额
别 号 份额 份额 占比
间
机构 1 20180701-20180930 768,490,874.16 - - 768,490,874.16 93.74%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件

(二)《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》

(三)《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》

(四)《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

(五)《融通四季添利债券型证券投资基金上市交易公告书》

(六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

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(七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司

2018 年 10 月 24 日




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