融通四季添利债券(LOF)A

融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
2019 年第 2 季度报告


2019 年 6 月 30 日




基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年 7 月 16 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 12 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通四季添利债券(LOF)
场内简称 融通添利
基金主代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额 843,132,691.84 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况的研
投资策略 究,积极的调整和优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控
制风险的基础上,获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金属于债券基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于
风险收益特征
混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019 年 4 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 12,366,929.81
2.本期利润 -1,305,606.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0015

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4.期末基金资产净值 895,356,683.04
5.期末基金份额净值 1.062
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -0.09% 0.07% -0.24% 0.06% 0.15% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
本基金 2016 余志勇先生,武汉大学金融学硕士,19 年证券投资从
余 志
的基金 /10/ - 19 业经历,具有基金从业资格。1992 年 7 月至 1997 年 9
勇
经理、 28 月就职于湖北省农业厅任研究员,2000 年 7 月至 2004

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研究部 年 7 月就职于闽发证券公司任研究员,2004 年 7 月至
总监 2007 年 4 月就职于招商证券股份有限公司任研究员。
2007 年 4 月加入融通基金管理有限公司,历任研究部
行业研究员、行业研究组组长、融通领先成长混合型
证券投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置混合
基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经
理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通通
景灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通尚
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新优选
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通润债
券型证券投资基金基金经理、融通通颐定期开放债券
型证券投资基金基金经理、融通新动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经理,现任公司研究部总监、融
通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通鑫
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新机遇
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通四季添
利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通慧混合
型证券投资基金基金经理、融通沪港深智慧生活灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
王超先生,厦门大学金融工程硕士,11 年证券投资从
业经历,具有基金从业资格。2007 年 7 月至 2012 年 8
月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究
工作。2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司,历任
投资经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通
通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债
券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投
本基金
资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金
的基金
2015 经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利
经理、
/3/1 债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证
王超 固定收 - 11
4 券投资基金基金经理,现任固定收益部总监、融通债
益部总
券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资
监
基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证
券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金
基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、
融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通汇
财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证
券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金
基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、
融通超短债债券型证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的

工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
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本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人

谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2019 年二季度,债券市场先跌后涨。4 月份发布的 3 月份社融及经济数据表现强劲,债

券市场受此影响大幅下跌。随后随着国内高频数据走弱、外围市场风险偏好下降及美国对中国对

美出口的 2000 亿商品关税税率提升至 25%,投资者对经济走势心存忧虑,债券市场在此期间转而

上涨。5 月下旬市场受“包商银行托管”事件冲击,投资者开始关注银行间市场回购业务的风险,

各类型投资者的融资成本出现分化,结构性的资金紧张局面出现,带动债券市场下跌;随后监管

方面对市场进行了指导,央行在公开市场上投放了资金,市场信心提振,债市重回上涨。全季度

来看,利率债表现优于信用债,季末利率水平与季初基本持平。

从组合操作来看,本基金组合在二季度继续降低了组合久期和杠杆水平。

展望后市,我们认为债券市场目前对经济不利方面的信息反应较多。截至 5 月份社融同比依

然保持了非常高的增长,由于滞后效应存在,短期内并未立即体现在经济数据上。在大的去杠杆

背景下,央行的最优策略将是保持货币松紧适度,既不能太松也不可太紧,在目前的利率水平上

社融已然能得到有效修复,预计银行间货币市场最宽松的时点已过,预计债券市场将延续上半年

的走势,继续维持区间震荡的态势。我们将持续跟踪研判市场走势,灵活调整组合的杠杆和久期,

努力提升组合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.062 元;本报告期基金份额净值增长率为-0.09%,业绩

比较基准收益率为-0.24%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,830,000.00 0.30
其中:股票 2,830,000.00 0.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 911,122,453.38 96.68
其中:债券 911,122,453.38 96.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,812,727.94 1.15
8 其他资产 17,597,567.87 1.87
9 合计 942,362,749.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,830,000.00 0.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,830,000.00 0.32

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000903 云内动力 1,000,000 2,830,000.00 0.32

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,092,863.40 0.46
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,164,150.50 5.60
其中:政策性金融债 50,164,150.50 5.60
4 企业债券 457,292,807.58 51.07
5 企业短期融资券 78,598,150.00 8.78
6 中期票据 275,763,000.00 30.80
7 可转债(可交换债) 45,211,481.90 5.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 911,122,453.38 101.76

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
(%)
1 101754077 17 河钢集 MTN010 500,000 51,330,000.00 5.73
2 101801325 18 兖矿 MTN014 500,000 51,140,000.00 5.71
3 136417 16 万达 02 310,000 31,244,900.00 3.49
4 1880072 18 温岭债 01 300,000 30,981,000.00 3.46
5 101801263 18 鞍钢 MTN001 300,000 30,615,000.00 3.42

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。


5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,976.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,548,978.07
5 应收申购款 7,612.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,597,567.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 19,512,000.00 2.18
2 113009 广汽转债 2,118,424.00 0.24
3 113515 高能转债 1,151,400.00 0.13
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4 110048 福能转债 556,900.00 0.06

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份
报告期期初基金份额总额 851,472,649.56
报告期期间基金总申购份额 6,669,884.95
减:报告期期间基金总赎回份额 15,009,842.67
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 843,132,691.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.40

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
持有基金份额比
者类 期初 申购 赎回
序号 例达到或者超过 持有份额 份额占比(%)
别 份额 份额 份额
20%的时间区间
机构 1 20190401-20190630 768,490,874.16 - - 768,490,874.16 91.15
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

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(一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)设立的文件

(二)《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》

(三)《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》

(四)《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》及其更新

(五)《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)上市交易公告书》

(六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

(七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查询。




融通基金管理有限公司

2019 年 7 月 16 日




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