交银优势行业混合

交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券
投资基金

2026 年中期报告

2026 年 6 月 30 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026 年 8 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 08 月 28 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2026 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 6
§4 管理人报告 ......8

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 8

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 8

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 9

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 9

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 9

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 10

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 10
§5 托管人报告 ...... 10

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 10

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 11

6.1 资产负债表 ...... 11

6.2 利润表 ...... 12

6.3 净资产变动表 ...... 13

6.4 报表附注 ...... 15
§7 投资组合报告 ......38

7.1 期末基金资产组合情况 ...... 38

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 38

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 39

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 40

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 43

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 43

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 43

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 43


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 43

7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 43

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 43

7.12 投资组合报告附注 ...... 44
§8 基金份额持有人信息...... 45

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 45

8.2 盈利投资者数量占比 ...... 45

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 45

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 45
§9 开放式基金份额变动...... 45
§10 重大事件揭示...... 46

10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 46

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 46

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 46

10.4 基金投资策略的改变 ...... 46

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 46

10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 ...... 46

10.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况 ...... 47

10.8 其他重大事件 ...... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 49

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49
§12 备查文件目录...... 49

12.1 备查文件目录 ...... 49

12.2 存放地点 ...... 50

12.3 查阅方式 ...... 50

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 交银优势行业混合

基金主代码 519697

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 2 月 3 日

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总 471,995,473.97 份
额

基金合同存续期 不定期

注：本基金于 2012 年 2 月 3 日由交银施罗德保本混合型证券投资基金转型为交银施罗德优势行
业灵活配置混合型证券投资基金。
2.2 基金产品说明

投资目标 根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，
积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含的投资机会，在控
制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力求实现基金资
产的长期稳定增值。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股
方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济周期
和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而
下灵活配置资产；通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度
变化，挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，以谋
求超额收益。

业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率+40%×中证综合债券指数收益率

风险收益特征 本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较高风险品
种，风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披 姓名 王晚婷 郭明

露负责 联系电话 （021）61055050 （010）66105799

人 电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95588

传真 （021）61055054 （010）66105798

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 北京市西城区复兴门内大街
188 号交通银行大楼二层（裙） 55 号

办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心 北京市西城区复兴门内大街
二期 21-23 楼 55 号


邮政编码 200120 100140

法定代表人 袁庆伟 廖林

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金中期报告的管理人互联网网址 www.fund001.com

基金中期报告置备地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17
公司 号

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 480,281,655.98

本期利润 754,493,084.07

加权平均基金份额本期利 1.3349
润

本期加权平均净值利润率 26.86%

本期基金份额净值增长率 30.38%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2026 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 2,215,071,460.76

期末可供分配基金份额利 4.6930
润

期末基金资产净值 2,780,885,251.90

期末基金份额净值 5.892

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2026 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 706.49%

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② 率③ ④

过去三个月 33.27% 1.84% 7.61% 0.76% 25.66% 1.08%


过去六个月 30.38% 1.55% 5.49% 0.68% 24.89% 0.87%

过去一年 60.48% 1.26% 16.26% 0.61% 44.22% 0.65%

过去三年 41.02% 1.11% 24.11% 0.66% 16.91% 0.45%

过去五年 22.50% 1.14% 7.76% 0.66% 14.74% 0.48%

过去七年 108.03% 1.13% 35.29% 0.69% 72.74% 0.44%

过去十年 217.89% 1.12% 60.24% 0.68% 157.65 0.44%
%

自基金合同生效 706.49% 1.23% 109.19% 0.80% 597.30 0.43%
起至今 %

注：1、交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012 年 2 月 3 日起正式转型为交银施罗德优势行
业灵活配置混合型证券投资基金，本表列示的是基金转型后的基金净值表现。

2、本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起，由“60%×沪深 300 指数收益率+40%×中信
标普全债指数收益率”变更为“60%×沪深 300 指数收益率+40%×中证综合债券指数收益率”，3.2.2 同。详情见本基金管理人发布的相关公告。

3、本基金的业绩比较基准每日进行再平衡过程。

4、交银优势行业上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金转型起至今”，下同。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：本基金由交银施罗德保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为 2012 年 2 月 3 日。本
基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期选择期截止日次日（即
2012 年 2 月 3 日）起的 3 个月。截至投资转型期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及
招募说明书有关投资比例的约定。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起
设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本金为 2 亿元人民币。其中，交
通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的 148 只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

2015 年 7 硕士。历任国联安基金管理有限公司研究
何帅 基金经理 月 9 日 - 16 年 员。2012 年加入交银施罗德基金管理有
限公司，历任行业分析师。

注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定及基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年市场呈现明显的结构性机会，通信、电子、半导体等 AI 相关公司股价表现较佳。本基金上半年有两次较大的组合调整，2 月份把仓位重新配置至科技板块，主要的原因是看到了
Agentic LLM 的快速落地。基金净值在 4 到 5 月份表现较好。进入 6 月份后，由于一些公司股价
蕴含预期较高，我们大幅降低了 AI 方向的配置，并增持了红利、工业金属等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2026 年下半年，我们的研究精力仍将聚焦于科技方向。AI 的发展方向是确定的，市场
的分歧在于技术的斜率和回报的速度，造成上游硬件公司的估值经常在极度乐观和极度悲观之间摇摆。我们将紧密跟踪 AI 产业的实际发展，挖掘技术升级的确定性机会，希望找到受益于这种结构变化且估值合理的公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同要求，本基金本报告期内对可供分配利润进行了收益分配，具体情况参见 6.4.11 利润分配情况。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

本报告期内，本基金的管理人——交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对交银施罗德基金管理有限公司编制和披露的本基金 2026 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真
实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2026 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 6.4.7.1 1,520,037,142.63 1,431,702,928.59

结算备付金 15,838,995.66 4,180,077.92

存出保证金 1,592,856.80 1,945,218.00

交易性金融资产 6.4.7.2 1,226,778,405.68 1,649,455,388.64

其中：股票投资 1,074,464,296.09 1,468,596,040.70

基金投资 - -

债券投资 152,314,109.59 180,859,347.94

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收清算款 40,454,625.31 -

应收股利 - -

应收申购款 1,012,713.58 1,729,126.53

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.8 - -

资产总计 2,805,714,739.66 3,089,012,739.68

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 1,856.00 11,972,009.70

应付赎回款 16,723,131.48 10,986,815.31

应付管理人报酬 2,816,348.94 3,219,063.43

应付托管费 469,391.48 536,510.56

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -


应交税费 4,431.51 7,207.22

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.9 4,814,328.35 1,964,672.19

负债合计 24,829,487.76 28,686,278.41

净资产：

实收基金 6.4.7.10 471,995,473.97 650,701,953.29

未分配利润 6.4.7.12 2,308,889,777.93 2,409,624,507.98

净资产合计 2,780,885,251.90 3,060,326,461.27

负债和净资产总计 2,805,714,739.66 3,089,012,739.68

注：报告截止日 2026 年 06 月 30 日，基金份额净值 5.892 元，基金份额总额 471,995,473.97 份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、营业总收入 774,083,324.94 -17,312,474.32

1.利息收入 1,151,658.23 1,770,780.56

其中：存款利息收入 6.4.7.13 1,151,658.23 1,192,482.57

债券利息收入 - -

资产支持证券 - -
利息收入

买入返售金融 - 578,297.99
资产收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以 498,499,059.15 -33,792,771.93
“-”填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.14 487,964,623.64 -71,608,540.93

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.15 1,198,473.77 1,390,983.90

资产支持证券 6.4.7.16 - -
投资收益

贵金属投资收 6.4.7.17 - -
益

衍生工具收益 6.4.7.18 - -

股利收益 6.4.7.19 9,335,961.74 36,424,785.10

以摊余成本计

量的金融资产终止确 - -
认产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益

（损失以“-”号填 6.4.7.20 274,211,428.09 14,588,828.38
列）

4.汇兑收益（损失以 - -
“-”号填列）

5.其他收入（损失以 6.4.7.21 221,179.47 120,688.67
“-”号填列）

减：二、营业总支出 19,590,240.87 23,097,139.80

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 16,696,956.52 19,702,109.19

2．托管费 6.4.10.2.2 2,782,826.05 3,283,684.84

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融 - -
资产支出

6．信用减值损失 6.4.7.22 - -

7．税金及附加 3,957.20 2,081.87

8．其他费用 6.4.7.23 106,501.10 109,263.90

三、利润总额（亏损 754,493,084.07 -40,409,614.12
总额以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损 754,493,084.07 -40,409,614.12
以“-”号填列）

五、其他综合收益的 - -
税后净额

六、综合收益总额 754,493,084.07 -40,409,614.12

6.3 净资产变动表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 2,409,624,507. 3,060,326,461.2
资产 650,701,953.29 -

98 7

二、本期期初净 2,409,624,507. 3,060,326,461.2
资产 650,701,953.29 -

98 7

三、本期增减变 - -

动额（减少以“-” - -279,441,209.37
号填列） 178,706,479.32 100,734,730.05


（一）、综合收益 - - 754,493,084.07 754,493,084.07
总额
（二）、本期基金

份额交易产生的 - -

净资产变动数 - -915,503,164.48
（净资产减少以 178,706,479.32 736,796,685.16

“-”号填列）

其中：1.基金申 44,011,893.35 - 178,953,757.73 222,965,651.08
购款

-
2.基金赎 - -

回款 - 1,138,468,815.5
222,718,372.67 915,750,442.89

6

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 -

资产变动（净资 - - -118,431,128.96
118,431,128.96

产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 2,308,889,777. 2,780,885,251.9
资产 471,995,473.97 -

93 0

上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 2,787,209,540. 3,718,981,420.2
资产 931,771,879.64 -

60 4

二、本期期初净 2,787,209,540. 3,718,981,420.2
资产 931,771,879.64 -

60 4

三、本期增减变 - -

动额（减少以“-” - -546,899,778.94
号填列） 101,627,830.17 445,271,948.77

（一）、综合收益 - - -40,409,614.12 -40,409,614.12
总额
（二）、本期基金

份额交易产生的 - -

净资产变动数 - -377,582,836.70
（净资产减少以 101,627,830.17 275,955,006.53

“-”号填列）

其中：1.基金申 39,451,382.94 - 107,652,206.82 147,103,589.76
购款


2.基金赎 - -

回款 - -524,686,426.46
141,079,213.11 383,607,213.35

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 -

资产变动（净资 - - -128,907,328.12
128,907,328.12

产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 2,341,937,591. 3,172,081,641.3
资产 830,144,049.47 -

83 0

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

袁庆伟 周云康 许颖

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由交银施罗德保本混合型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1285 号《关于核准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的批复》的准许，由交银施罗德基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2009 年 1 月21 日生效，首次设立募集规模为 4,956,375,599.84 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）占基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，在上述投资组
合比例范围内，适时调整基金资产在股票、债券及货币市场工具间的配置比例。

本基金的业绩比较基准为 60%×沪深 300 指数收益率+40%×中证综合债券指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2026 年 8 月 28 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基
本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2026 年 06 月 30 日的财
务状况以及 2026 年上半年的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

6.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减
半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

6.4.6.2 增值税

根据中华人民共和国主席令第四十一号《中华人民共和国增值税法》、中华人民共和国国务院
令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》及财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《关
于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》的规定，资管产品运营过程中发生的应税交
易，资管产品管理人为纳税人；自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，资管产品管理人运营
契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税，公募证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券取得的收入免征增值税；自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，金融
同业往来利息收入免征增值税，金融同业往来利息收入包括金融机构与人民银行所发生的资金往来业务、银行联行往来业务、金融机构间的资金往来业务，以及金融机构开展同业存款、同业借款、同业代付、买断式买入返售金融商品、质押式买入返售金融商品、同业存单，取得的利息收入；取得存款利息收入不属于应税交易，不征收增值税；本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为适用简易计税方法，按照 3%的征收率计算缴纳增值税；

根据财政部、税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》的
规定，自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债
券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包
含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

6.4.6.4 企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。


6.4.6.5 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收
个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末

2026 年 6 月 30 日

活期存款 1,520,037,142.63

等于：本金 1,519,912,571.08

加：应计利息 124,571.55

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 1,520,037,142.63

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2026 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 908,096,996.34 - 1,074,464,296.09 166,367,299.75

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所 - - - -
债 市场

券 银行间 150,442,491.76 1,867,109.59 152,314,109.59 4,508.24
市场

合计 150,442,491.76 1,867,109.59 152,314,109.59 4,508.24

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 1,058,539,488.10 1,867,109.59 1,226,778,405.68 166,371,807.99

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

无。
6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况

无。
6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况

无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

无。
6.4.7.5 债权投资
6.4.7.5.1 债权投资情况

无。
6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况

无。

6.4.7.6 其他债权投资
6.4.7.6.1 其他债权投资情况

无。
6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况

无。
6.4.7.7 其他权益工具投资
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况

无。
6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况

无。
6.4.7.8 其他资产

无。
6.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2026 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 10,153.30

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 4,708,094.60

其中：交易所市场 4,707,344.60

银行间市场 750.00

应付利息 -

预提审计费 27,273.08

预提信息披露费 59,507.37

预提账户维护费 9,300.00

合计 4,814,328.35

6.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 650,701,953.29 650,701,953.29

本期申购 44,011,893.35 44,011,893.35

本期赎回（以“-”号填列） -222,718,372.67 -222,718,372.67

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -


本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 471,995,473.97 471,995,473.97

注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.11 其他综合收益

无。
6.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 2,537,575,615.38 -127,951,107.40 2,409,624,507.98

本期期初 2,537,575,615.38 -127,951,107.40 2,409,624,507.98

本期利润 480,281,655.98 274,211,428.09 754,493,084.07

本期基金份额交易产生 -684,354,681.64 -52,442,003.52 -736,796,685.16
的变动数

其中：基金申购款 167,843,214.60 11,110,543.13 178,953,757.73

基金赎回款 -852,197,896.24 -63,552,546.65 -915,750,442.89

本期已分配利润 -118,431,128.96 - -118,431,128.96

本期末 2,215,071,460.76 93,818,317.17 2,308,889,777.93

6.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 1,131,954.32

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 16,376.70

其他 3,327.21

合计 1,151,658.23

6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2026年1月1日至2026年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收 487,964,623.64
入

股票投资收益——赎回差价收入 -

股票投资收益——申购差价收入 -

股票投资收益——证券出借差价收

-
入

合计 487,964,623.64

6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 9,793,155,053.43

减：卖出股票成本总额 9,291,086,743.19

减：交易费用 14,103,686.60

买卖股票差价收入 487,964,623.64

6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入

无。
6.4.7.15 债券投资收益
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2026年1月1日至2026年6月30日

债券投资收益——利息收入 1,205,779.34

债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -7,305.57
券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 1,198,473.77

6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2026年1月1日至2026年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 90,929,685.35
总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 90,027,290.57
成本总额

减：应计利息总额 908,575.35

减：交易费用 1,125.00

买卖债券差价收入 -7,305.57

6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。

6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入

无。
6.4.7.16 资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成

无。
6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

无。
6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入

无。
6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入

无。
6.4.7.17 贵金属投资收益
6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成

无。
6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

无。
6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。
6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。
6.4.7.18 衍生工具收益
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。
6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
6.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 9,335,961.74

其中：证券出借权益补偿 -
收入


基金投资产生的股利收益 -

合计 9,335,961.74

6.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 274,211,428.09

股票投资 274,130,557.52

债券投资 80,870.57

资产支持证券投资 -

基金投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 274,211,428.09

6.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 221,179.47

合计 221,179.47

注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.22 信用减值损失

无。
6.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

审计费用 27,273.08

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行费用 1,120.65

债券账户费用 18,600.00

合计 106,501.10

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
6.4.9 关联方、关联关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内上海直源投资管理有限公司已完成工商注销登记。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

交银施罗德基金管理有限公司(“交银施 基金管理人、基金销售机构

罗德基金公司”)

中国工商银行股份有限公司(“工商银 基金托管人、基金销售机构

行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

无。
6.4.10.1.2 债券交易

无。
6.4.10.1.3 债券回购交易

无。
6.4.10.1.4 权证交易

无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025
月 30 日 年 6 月 30 日


当期发生的基金应支付的管理费 16,696,956.52 19,702,109.19

其中：应支付销售机构的客户维 7,798,477.98 8,721,749.43
护费

应支付基金管理人的净管理费 8,898,478.54 10,980,359.76

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025

月 30 日 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 2,782,826.05 3,283,684.84

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

工商银行_活期 1,520,037,142.63 1,131,954.32 1,223,738,736.45 1,177,941.63
存款
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

除息日 每 10

序 权益 份基 现金形式 再投资形式 本期利润分配合 备
号 登记 场 场外 金份 发放总额 发放总额 计 注
日 内 额分

红数

2026 2026

1 年 1 - 年 1 1.880 72,143,834.67 46,287,294.29 118,431,128.96 -
月 15 月 15

日 日

合 - - - 1.880 72,143,834.67 46,287,294.29 118,431,128.96 -
计

6.4.12 期末（2026 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流

证 成功 受 通 数量

证券 券 认购 限 受 认购 期末估 （单 期末 期末估值总额 备
代码 名 日 期 限 价格 值单价 位： 成本总额 注
称 类 股）

型

世 2026

盟 年 1 6 个 限

001220 股 月 月以 售 28.00 27.78 57 1,596.00 1,583.46 -
份 27 上 股

日

001237 惠 2026 6 个 限 53.26 58.74 285 15,179.10 16,740.90 -


康 年 5 月以 售

科 月 上 股

技 15

日

福 2026

恩 年 4 6 个 限

001312 股 月 月以 售 18.38 16.78 134 2,462.92 2,248.52 -
份 14 上 股

日

天 2026

海 年 5 6 个 限

001365 电 月 月以 售 27.19 31.31 719 19,549.61 22,511.89 -
子 11 上 股

日

维 2026 6 个 限

001393 通 年 5 月以 售 30.38 38.99 387 11,757.06 15,089.13 -
利 月 8 上 股

日

惠 2026

科 年 6 6 个 限

001399 股 月 月以 售 10.12 27.73 6,488 65,658.56 179,912.24 -
份 16 上 股

日

尚 2026

水 年 4 6 个 限

301513 智 月 月以 售 26.66 50.96 138 3,679.08 7,032.48 -
能 10 上 股

日

春 2026

光 年 4 6 个 限

301531 集 月 月以 售 13.30 51.56 290 3,857.00 14,952.40 -
团 28 上 股

日

大 2026 6 个 限

301666 普 年 4 月以 售 46.08 463.33 1,220 56,217.60 565,262.60 -
微 月 8 上 股

日

高 2026 6 个 限

301669 特 年 6 月以 售 7.08 28.40 546 3,865.68 15,506.40 -
电 月 2 上 股

子 日

固 2026 6 个 限

301680 德 年 2 月以 售 58.00 112.16 117 6,786.00 13,122.72 -
电 月 上 股


材 27

日

慧 2026

谷 年 3 6 个 限

301683 新 月 月以 售 78.38 121.77 96 7,524.48 11,689.92 -
材 24 上 股

日

2025

新 年 6 个 限

301687 广 12 月以 售 21.93 77.78 195 4,276.35 15,167.10 -
益 月 上 股

24

日

三 2026

瑞 年 3 6 个 限

301696 智 月 月以 售 24.68 86.80 216 5,330.88 18,748.80 -
能 31 上 股

日

振 2026

石 年 1 6 个 限

601112 股 月 月以 售 11.18 17.59 775 8,664.50 13,632.25 -
份 21 上 股

日

林 2026 6 个 限

603284 平 年 2 月以 售 37.88 34.87 46 1,742.48 1,604.02 -
发 月 3 上 股

展 日

埃 2026 6 个 限

603293 泰 年 4 月以 售 33.49 33.93 72 2,411.28 2,442.96 -
克 月 9 上 股

日

2026

嘉 年 5 6 个 限

603435 德 月 月以 售 15.76 46.71 104 1,639.04 4,857.84 -
利 15 上 股

日

红 2026

板 年 3 6 个 限

603459 科 月 月以 售 17.70 84.32 330 5,841.00 27,825.60 -
技 31 上 股

日

长 2026 6 个 限

688635 进 年 5 月以 售 40.98 308.19 128 5,245.44 39,448.32 -
光 月 上 股


子 20

日

视 2026

涯 年 3 6 个 限

688781 科 月 月以 售 22.68 47.61 217 4,921.56 10,331.37 -
技 18 上 股

日

2025

摩 年 6 个 限

688795 尔 11 月以 售 114.28 676.9410,828 1,237,423.84 7,329,906.32 -
线 月 上 股

程 26

日

臻 2026

宝 年 6 6 个 限

688797 科 月 月以 售 44.56 468.67 207 9,223.92 97,014.69 -
技 16 上 股

日

联 2026

讯 年 4 6 个 限

688808 仪 月 月以 售 81.88 1,584.33 163 13,346.44 258,245.79 -
器 16 上 股

日

有 2026 6 个 限

688811 研 年 4 月以 售 6.41 24.13 834 5,345.94 20,124.42 -
复 月 1 上 股

材 日

易 2026 6 个 限

688816 思 年 2 月以 售 55.95 57.10 177 9,903.15 10,106.70 -
维 月 4 上 股

日

盛 2026

合 年 4 6 个 限

688820 晶 月 月以 售 19.68 141.49 2,391 47,054.88 338,302.59 -
微 13 上 股

日

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较高风险品种，风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规风险及审计委员会，负责对公司在经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成基金运作的风险管理。督察长直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。

本基金的基金管理人建立了以合规风险及审计委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应措施，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本期末及上年度末，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其
他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2026 年 6 月 30 日

资产

货币资金 1,520,037,142. - - - 1,520,037,142.63
63

结算备付金 15,838,995.66 - - - 15,838,995.66

存出保证金 1,592,856.80 - - - 1,592,856.80

交易性金融资产 152,314,109.59 - -1,074,464,296. 1,226,778,405.68
09

应收申购款 4,368.50 - - 1,008,345.08 1,012,713.58

应收清算款 - - - 40,454,625.31 40,454,625.31

资产总计 1,689,787,473. - -1,115,927,266. 2,805,714,739.66
18 48

负债

应付赎回款 - - - 16,723,131.48 16,723,131.48

应付管理人报酬 - - - 2,816,348.94 2,816,348.94

应付托管费 - - - 469,391.48 469,391.48

应付清算款 - - - 1,856.00 1,856.00

应交税费 - - - 4,431.51 4,431.51

其他负债 - - - 4,814,328.35 4,814,328.35

负债总计 - - - 24,829,487.76 24,829,487.76

利率敏感度缺口 1,689,787,473. - -1,091,097,778. 2,780,885,251.90
18 72

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计


2025 年 12 月 31 日

资产

货币资金 1,431,702,928. - - - 1,431,702,928.59
59

结算备付金 4,180,077.92 - - - 4,180,077.92

存出保证金 1,945,218.00 - - - 1,945,218.00

交易性金融资产 180,859,347.94 - -1,468,596,040. 1,649,455,388.64
70

应收申购款 1,284,334.78 - - 444,791.75 1,729,126.53

资产总计 1,619,971,907. - -1,469,040,832. 3,089,012,739.68
23 45

负债

应付赎回款 - - - 10,986,815.31 10,986,815.31

应付管理人报酬 - - - 3,219,063.43 3,219,063.43

应付托管费 - - - 536,510.56 536,510.56

应付清算款 - - - 11,972,009.70 11,972,009.70

应交税费 - - - 7,207.22 7,207.22

其他负债 - - - 1,964,672.19 1,964,672.19

负债总计 - - - 28,686,278.41 28,686,278.41

利率敏感度缺口 1,619,971,907. - -1,440,354,554. 3,060,326,461.27
23 04

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本期末及上年度末持有的交易性债券投资比例较低，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，结合定性分析和定量分析，形成对不同市场的预测和判断，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整股票资产、债券资产和货币市场工具的比例，
以规避或控制市场风险，提高基金收益率。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）占基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2026 年 6 月 30 日 2025年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净
比例（%） 值比例（%）

交易性金融资 1,074,464,296.09 38.64 1,468,596,040.70 47.99
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 1,074,464,296.09 38.64 1,468,596,040.70 47.99

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2025 年 12 月
本期末（2026 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 1.业绩比较基准上

213,272,289.40 200,371,388.75
涨 5%

2.业绩比较基准下

-213,272,289.40 -200,371,388.75
降 5%

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

第一层次 1,065,410,884.66 1,463,411,023.13

第二层次 152,314,109.59 180,859,347.94

第三层次 9,053,411.43 5,185,017.57

合计 1,226,778,405.68 1,649,455,388.64

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开

市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第
一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,074,464,296.09 38.30

其中：股票 1,074,464,296.09 38.30

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 152,314,109.59 5.43

其中：债券 152,314,109.59 5.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,535,876,138.29 54.74

8 其他各项资产 43,060,195.69 1.53

9 合计 2,805,714,739.66 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 152,868,287.10 5.50

C 制造业 410,659,384.99 14.77

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 54,229,263.46 1.95

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 96,190,931.43 3.46

J 金融业 86,234,724.00 3.10

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 273,970,139.15 9.85

N 水利、环境和公共设施管理业 311,565.96 0.01


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,074,464,296.09 38.64

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例
码 （股） （%）

1 603259 药明康德 2,200,367 273,967,695.17 9.85

2 300308 中际旭创 153,200 194,564,000.00 7.00

3 601168 西部矿业 4,239,200 115,051,888.00 4.14

4 600941 中国移动 1,116,811 96,190,931.43 3.46

5 601939 建设银行 8,954,800 86,234,724.00 3.10

6 601138 工业富联 1,136,138 81,972,356.70 2.95

7 600066 宇通客车 2,702,048 72,441,906.88 2.60

8 601156 东航物流 3,364,000 54,227,680.00 1.95

9 601899 紫金矿业 1,482,865 37,279,226.10 1.34

10 600166 福田汽车 9,124,600 26,552,586.00 0.95

11 300502 新易盛 42,940 26,064,580.00 0.94

12 688795 摩尔线程 10,828 7,329,906.32 0.26

13 301666 大普微 1,220 565,262.60 0.02

14 603979 金诚信 9,100 537,173.00 0.02

15 688820 盛合晶微 2,391 338,302.59 0.01

16 688808 联讯仪器 163 258,245.79 0.01

17 603199 九华旅游 6,789 211,545.24 0.01

18 001399 惠科股份 6,488 179,912.24 0.01

19 000888 峨眉山 A 11,188 100,020.72 0.00

20 688797 臻宝科技 207 97,014.69 0.00

21 688635 长进光子 128 39,448.32 0.00

22 603459 红板科技 330 27,825.60 0.00

23 001365 天海电子 719 22,511.89 0.00

24 688811 有研复材 834 20,124.42 0.00

25 301696 三瑞智能 216 18,748.80 0.00

26 001237 惠康科技 285 16,740.90 0.00

27 301669 高特电子 546 15,506.40 0.00

28 301687 新广益 195 15,167.10 0.00

29 001393 维通利 387 15,089.13 0.00


30 301531 春光集团 290 14,952.40 0.00

31 601112 振石股份 775 13,632.25 0.00

32 301680 固德电材 117 13,122.72 0.00

33 001369 双欣材料 897 12,127.44 0.00

34 301683 慧谷新材 96 11,689.92 0.00

35 688781 视涯科技 217 10,331.37 0.00

36 688816 易思维 177 10,106.70 0.00

37 301513 尚水智能 138 7,032.48 0.00

38 603435 嘉德利 104 4,857.84 0.00

39 001396 誉帆科技 69 2,443.98 0.00

40 603293 埃泰克 72 2,442.96 0.00

41 001312 福恩股份 134 2,248.52 0.00

42 603284 林平发展 46 1,604.02 0.00

43 001220 世盟股份 57 1,583.46 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 601899 紫金矿业 483,428,107.26 15.80

2 601138 工业富联 420,908,040.20 13.75

3 300394 天孚通信 418,186,022.69 13.66

4 603986 兆易创新 252,997,701.60 8.27

5 002371 北方华创 245,325,099.73 8.02

6 300308 中际旭创 228,693,250.37 7.47

7 300502 新易盛 226,076,957.60 7.39

8 300750 宁德时代 209,982,997.80 6.86

9 002384 东山精密 189,368,519.84 6.19

10 688766 普冉股份 183,372,514.20 5.99

11 002028 思源电气 166,418,840.83 5.44

12 600183 生益科技 162,210,771.56 5.30

13 000975 山金国际 161,769,489.20 5.29

14 601168 西部矿业 139,362,922.31 4.55

15 300476 胜宏科技 130,797,951.49 4.27

16 603993 洛阳钼业 121,206,119.41 3.96

17 688183 生益电子 120,355,823.91 3.93

18 603979 金诚信 114,848,223.00 3.75

19 688120 华海清科 112,088,498.50 3.66

20 300846 首都在线 108,786,823.57 3.55

21 688008 澜起科技 107,160,948.43 3.50

22 000858 五 粮 液 106,726,741.03 3.49

23 603893 瑞芯微 106,081,308.62 3.47

24 603618 杭电股份 105,110,934.92 3.43


25 688018 乐鑫科技 103,881,022.77 3.39

26 600809 山西汾酒 102,233,915.20 3.34

27 600941 中国移动 97,187,083.99 3.18

28 600988 赤峰黄金 95,029,564.00 3.11

29 920045 蘅东光 93,850,851.82 3.07

30 688099 晶晨股份 91,428,352.20 2.99

31 001389 广合科技 91,406,192.26 2.99

32 688012 中微公司 90,200,425.41 2.95

33 601939 建设银行 89,580,279.90 2.93

34 000568 泸州老窖 89,138,832.46 2.91

35 600673 东阳光 86,536,949.27 2.83

36 002304 洋河股份 86,091,171.47 2.81

37 000596 古井贡酒 84,971,339.08 2.78

38 603501 豪威集团 78,521,027.78 2.57

39 600066 宇通客车 77,160,807.40 2.52

40 301396 宏景科技 76,647,674.50 2.50

41 688313 仕佳光子 76,141,433.61 2.49

42 688521 芯原股份 75,943,343.78 2.48

43 600926 杭州银行 72,526,578.00 2.37

44 002475 立讯精密 69,415,055.00 2.27

45 600547 山东黄金 65,597,343.00 2.14

46 000063 中兴通讯 64,299,771.00 2.10

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 300394 天孚通信 443,594,930.21 14.50

2 601138 工业富联 422,603,987.41 13.81

3 601899 紫金矿业 405,664,856.94 13.26

4 300502 新易盛 388,223,866.54 12.69

5 600276 恒瑞医药 339,464,180.77 11.09

6 603986 兆易创新 331,643,589.24 10.84

7 600519 贵州茅台 311,823,919.32 10.19

8 000568 泸州老窖 295,234,663.21 9.65

9 000858 五 粮 液 289,469,036.63 9.46

10 300308 中际旭创 263,640,159.00 8.61

11 688766 普冉股份 261,016,796.50 8.53

12 002371 北方华创 257,382,268.79 8.41

13 002384 东山精密 234,579,979.30 7.67

14 300750 宁德时代 218,022,098.40 7.12


15 600183 生益科技 208,818,189.75 6.82

16 600809 山西汾酒 182,831,142.52 5.97

17 603259 药明康德 165,965,450.20 5.42

18 002028 思源电气 159,694,517.11 5.22

19 000975 山金国际 150,403,434.64 4.91

20 300476 胜宏科技 142,569,819.46 4.66

21 603993 洛阳钼业 127,348,805.00 4.16

22 603618 杭电股份 120,829,674.90 3.95

23 688120 华海清科 120,380,326.32 3.93

24 688008 澜起科技 112,148,117.17 3.66

25 688183 生益电子 110,793,999.04 3.62

26 301396 宏景科技 107,604,845.76 3.52

27 603893 瑞芯微 102,497,585.30 3.35

28 300846 首都在线 100,759,393.77 3.29

29 603979 金诚信 94,610,076.00 3.09

30 688018 乐鑫科技 94,288,558.10 3.08

31 920045 蘅东光 90,884,224.49 2.97

32 600988 赤峰黄金 89,586,139.04 2.93

33 001389 广合科技 88,503,766.28 2.89

34 688012 中微公司 86,942,042.79 2.84

35 688521 芯原股份 86,336,009.67 2.82

36 688313 仕佳光子 86,229,404.48 2.82

37 002304 洋河股份 82,232,338.45 2.69

38 688099 晶晨股份 80,573,089.94 2.63

39 600926 杭州银行 79,264,988.36 2.59

40 603501 豪威集团 77,889,815.86 2.55

41 000596 古井贡酒 77,241,014.32 2.52

42 002475 立讯精密 73,437,847.78 2.40

43 600673 东阳光 72,391,524.58 2.37

44 688372 伟测科技 67,780,625.75 2.21

45 000915 华特达因 65,911,719.56 2.15

46 600547 山东黄金 64,607,275.80 2.11

47 002463 沪电股份 63,694,292.00 2.08

48 002281 光迅科技 62,546,869.20 2.04

49 002222 福晶科技 62,210,986.23 2.03

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 8,622,824,441.06

卖出股票收入（成交）总额 9,793,155,053.43

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 152,314,109.59 5.48

其中：政策性金融债 152,314,109.59 5.48

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 152,314,109.59 5.48

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例
码 （张） （%）

1 250211 25 国开 11 900,000 91,157,917.81 3.28

2 210315 21 进出绿色 600,000 61,156,191.78 2.20
债 01

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

无。
7.11.2 本期国债期货投资评价

无。

7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：

2026 年 06 月 05 日,国家金融监督管理总局公示行政处罚决定书,给予中国建设银行股份有限
公司 70 万元人民币的行政处罚。

2026 年 03 月 05 日,国家外汇管理局北京市分局公示京汇罚[2026]14 号行政处罚决定书,给
予中国进出口银行罚没共计 221.24 万元人民币的行政处罚。

2026 年 02 月 14 日,央行公示银罚决字[2026]5 号行政处罚决定书,给予中国建设银行股份有
限公司罚没共计 4350.61 万元人民币的行政处罚。

2025年 09月 30 日,央行公示银罚决字[2025]66号行政处罚决定书,给予国家开发银行 123 万
元人民币的行政处罚。

2025 年 09 月 12 日,国家金融监督管理总局公示行政处罚决定书,给予中国进出口银行 130 万
元人民币的行政处罚。

2025 年 09 月 12 日,国家金融监督管理总局公示行政处罚决定书,给予中国建设银行股份有限
公司 290 万元人民币的行政处罚。

2025 年 07 月 25 日,国家外汇管理局北京市分局公示京汇罚[2025]30 号行政处罚决定书,给
予国家开发银行罚没共计 1394.42 万元人民币的行政处罚。

本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,592,856.80

2 应收清算款 40,454,625.31

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,012,713.58


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 43,060,195.69

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）

185,712 2,541.55 5,006,129.30 1.06 466,989,344.67 98.94

8.2 盈利投资者数量占比

项目 过去一年（2025 年 7 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）

盈利投资者数量占比（%） 98.96

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数 占基金总份额比例（%）

（份）

基金管理人所有从业人员持有本基金 487,257.88 0.10

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0~10

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2012 年 2 月 3 日） 4,956,375,599.84
基金份额总额


本报告期期初基金份额总额 650,701,953.29

本报告期基金总申购份额 44,011,893.35

减：本报告期基金总赎回份额 222,718,372.67

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 471,995,473.97

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，张宏良先生不再担任公司董事长（法定代表人），由公司总经理袁庆伟女士代为履行公司董事长（法定代表人）职责。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，经履行适当程序，本基金聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1 管理人受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚等情况。
10.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚等情况。
10.6.3 托管人受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金托管人受调查或处罚等情况。

10.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金托管人相关从业人员受调查或处罚等情况。
10.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1 基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例

比例(%) (%)

民生证券 2 5,040,622,019 27.37 2,197,247.3 27.42 -

.96 8

华福证券 2 3,763,296,485 20.44 1,640,420.0 20.47 -

.73 3

东吴证券 1 2,709,706,560 14.72 1,181,182.6 14.74 -

.72 8

华创证券 2 2,642,092,024 14.35 1,151,689.5 14.37 -

.76 6

东方证券 1 2,199,760,593 11.95 958,877.50 11.97 -

.50

广发证券 1 637,963,131.0 3.46 278,089.43 3.47 -

5

中泰证券 1 613,751,671.3 3.33 267,535.40 3.34 -

5

野村东方 2 365,007,631.6 1.98 159,107.13 1.99 -

国际证券 4

瑞银证券 1 257,108,174.3 1.40 112,073.83 1.40 -

8

中信证券 2 184,735,076.3 1.00 67,428.35 0.84 -

1

长江证券 1 - - - - -

东方财富 1 - - - - -

证券

高盛中国 1 - - - - -

国盛证券 1 - - - - -

10.7.2 基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例 成交总额
的比例(%) (%) 的比例


(%)

民生证 - - - - - -
券

华福证 - - - - - -
券

东吴证 - - - - - -
券

华创证 - - - - - -
券

东方证 - - - - - -
券

广发证 - - - - - -
券

中泰证 - - - - - -
券
野村东

方国际 - - - - - -
证券

瑞银证 - - - - - -
券

中信证 - - - - - -
券

长江证 - - - - - -
券

东方财 - - - - - -
富证券

高盛中 - - - - - -
国

国盛证 - - - - - -
券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

交银施罗德基金管理有限公司关于

1 交银施罗德优势行业灵活配置混合 中国证监会规定媒体及 2026 年 1 月 12 日
型证券投资基金暂停及恢复大额申 公司网站

购（转换转入、定期定额投资）业


务的公告

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

2 交银施罗德优势行业灵活配置混合 公司网站 2026 年 1 月 14 日
型证券投资基金分红公告

交银施罗德优势行业灵活配置混合 中国证监会规定媒体及

3 型证券投资基金 2025 年第 4 季度报 公司网站 2026 年 1 月 21 日
告

4 交银施罗德优势行业灵活配置混合 中国证监会规定媒体及 2026 年 3 月 28 日
型证券投资基金 2025 年年度报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司旗下 中国证监会规定媒体及

5 公募基金通过证券公司证券交易及 公司网站 2026 年 3 月 28 日
佣金支付情况（2025 年）

交银施罗德优势行业灵活配置混合 中国证监会规定媒体及

6 型证券投资基金 2026 年第 1 季度报 公司网站 2026 年 4 月 21 日
告

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

7 终止中证金牛（北京）基金销售有 公司网站 2026 年 6 月 6 日
限公司办理相关销售业务的公告

8 交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及 2026 年 6 月 13 日
高级管理人员变更的公告 公司网站

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；

2、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》；

6、《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》；

7、《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》；

8、《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》；


9、上海源泰律师事务所出具的《关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基金之法律意见书》；

10、上海市通力律师事务所出具的《关于交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期转型方案及基金合同修改的法律意见》；

11、基金管理人业务资格批件、营业执照；

12、基金托管人业务资格批件、营业执照；

13、报告期内交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。