汇添富多元收益债券A

汇添富多元收益债券型证券投资基金 2026 年
第 2 季度报告

2026 年 06 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2026 年 07 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富多元收益债券

基金主代码 470010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 09 月 18 日

报告期末基金份额总 17,019,786,845.66
额(份)

本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担合理风险和保持资
投资目标 产流动性的基础上，适度参与权益类资产投资，力争实现资产的长
期稳定增值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，分
析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，判断不同资产类别在经
济周期的不同阶段的相对投资价值，以动态调整大类资产配置比
例。在此基础上，本基金将自上而下决定类属资产配置及组合久
投资策略 期，并依据内部信用评级系统，综合考察信用债券的信用评级，以
及流动性情况、收益率水平等，自下而上地精选个券；同时，本基
金还将通过精选出具有持续竞争优势且估值有吸引力的股票，在严
格控制基金资产运作风险的基础上，把握股票市场投资机会，力争
实现组合的稳健增值。本基金的投资策略主要包括：大类资产配置


策略、类属资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权证投
资策略。

业绩比较基准 中债综合指数*90%+沪深 300 指数*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金和混
合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金 汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券
简称 A C D

下属分级基金的交易 470010 470011 025644

代码

报告期末下属分级基 2,121,777,082.08 2,716,803,454.87 12,181,206,308.71
金的份额总额(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2026 年 04 月 01 日 - 2026 年 06 月 30 日)

汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券
A C D

1.本期已实现收益 120,691,680.67 120,600,647.64 512,447,064.16

2.本期利润 252,261,551.17 240,531,598.54 937,898,942.29

3.加权平均基金份额 0.2350 0.2349 0.2376
本期利润

4.期末基金资产净值 3,355,796,775.37 4,240,572,071.33 19,801,921,450.42

5.期末基金份额净值 1.5816 1.5609 1.6256

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富多元收益债券 A

阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
增长率① 增长率标 基准收益 基准收益


准差② 率③ 率标准差

④

过去三个 17.49% 0.53% 1.74% 0.14% 15.75% 0.39%
月

过去六个 16.97% 0.48% 1.62% 0.12% 15.35% 0.36%
月

过去一年 29.09% 0.44% 1.98% 0.11% 27.11% 0.33%

过去三年 37.62% 0.29% 7.80% 0.11% 29.82% 0.18%

过去五年 36.61% 0.28% 7.84% 0.11% 28.77% 0.17%

过去七年 68.83% 0.36% 13.34% 0.12% 55.49% 0.24%

过去十年 86.80% 0.35% 16.07% 0.12% 70.73% 0.23%

自基金合

同生效起 190.91% 0.40% 28.92% 0.14% 161.99% 0.26%
至今

汇添富多元收益债券 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个 17.37% 0.52% 1.74% 0.14% 15.63% 0.38%
月

过去六个 16.75% 0.48% 1.62% 0.12% 15.13% 0.36%
月

过去一年 28.59% 0.44% 1.98% 0.11% 26.61% 0.33%

过去三年 36.03% 0.29% 7.80% 0.11% 28.23% 0.18%

过去五年 33.96% 0.28% 7.84% 0.11% 26.12% 0.17%

过去七年 64.18% 0.36% 13.34% 0.12% 50.84% 0.24%

过去十年 80.03% 0.35% 16.07% 0.12% 63.96% 0.23%

自基金合

同生效起 175.56% 0.40% 28.92% 0.14% 146.64% 0.26%
至今

汇添富多元收益债券 D

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个 17.48% 0.52% 1.74% 0.14% 15.74% 0.38%
月

过去六个 16.96% 0.48% 1.62% 0.12% 15.34% 0.36%
月
自基金合

同生效起 18.79% 0.46% 1.75% 0.11% 17.04% 0.35%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012 年 09 月 18 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。


本基金于 2025 年 09 月 29 日新增 D 类份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中

国。学历：
浙江大学金
融学硕士。
从业资格：
证券投资基
金从业资

格。从业经
历：2011 年
7 月至 2015
年 8 月任汇
添富基金管
理股份有限
公司固定收
益分析师，
2015 年 8 月
至 2019 年 7
本基金的基 2020 年 06 月任汇添富
刘通 金经理 月 10 日 - 15 基金管理股
份有限公司
专户投资经
理。2023 年
6 月 20 日至
2024 年 3 月
13 日任汇添
富添添鑫多
元收益 9 个
月持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理助

理。2020 年
3 月 23 日至
今任汇添富
鑫瑞债券型
证券投资基
金的基金经


理。2020 年
3 月 23 日至
今任汇添富
鑫泽定期开
放债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理。

2020 年 4 月
1 日至今任
汇添富多策
略纯债债券
型证券投资
基金的基金
经理。2020
年 6 月 10 日
至今任汇添
富多元收益
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2024 年 3 月
13 日至今任
汇添富添添
鑫多元收益
9 个月持有
期混合型证
券投资基金
的基金经

理。

国籍：中

国。学历：
清华大学工
学硕士。从
业资格：证
券投资基金
本基金的基 从业资格。
马翔 金经理,总经 2026 年 04 - 15 从业经历：
理助理，权 月 21 日 2011 年加入
益投资总监 汇添富基金
管理股份有
限公司，历
任行业分析
师，现任总
经理助理，
权益投资总


监。2025 年
11 月 11 日
至 2026 年 1
月 21 日任汇
添富稳健增
长混合型证
券投资基金
的基金经理
助理。2026
年 1 月 21 日
至 2026 年 4
月 21 日任汇
添富多元收
益债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2016
年 3 月 11 日
至今任汇添
富民营活力
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2019 年 5 月
6 日至今任
汇添富科技
创新灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经

理。2020 年
3 月 19 日至
2021 年 9 月
22 日任汇添
富盈安灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理。2020 年
6 月 22 日至
2025 年 4 月
3 日任汇添
富创新增长
一年定期开
放混合型证
券投资基金


的基金经

理。2020 年
7 月 24 日至
2025 年 9 月
19 日任汇添
富策略增长
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理。

2020 年 7 月
28 日至 2025
年 4 月 11 日
任汇添富科
创板 2 年定
期开放混合
型证券投资
基金的基金
经理。2021
年 2 月 9 日
至今任汇添
富成长精选
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2021 年 11
月 23 日至
2025 年 12
月 22 日任汇
添富北交所
创新精选两
年定期开放
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2022 年 9 月
2 日至 2024
年 6 月 5 日
任汇添富全
球汽车产业
升级混合型
证券投资基
金（QDII）
的基金经

理。2022 年
10 月 31 日


至 2024 年
11 月 29 日
任汇添富数
字经济核心
产业一年持
有期混合型
证券投资基
金的基金经
理。2025 年
10 月 28 日
至今任汇添
富港股通科
技精选混合
型发起式证
券投资基金
的基金经

理。2026 年
4 月 21 日至
今任汇添富
多元收益债
券型证券投
资基金的基
金经理。

国籍：中

国。学历：
复旦大学硕
士。从业资
格：证券投
资基金从业
资格。从业
经历：2015
年 7 月至

2023 年 5 月
本基金的基 2026 年 05 在东方证券
朱凌昊 金经理 月 14 日 - 12 工作。2023
年 6 月加入
汇添富基金
管理股份有
限公司，担
任高级行业
分析师。

2025 年 7 月
25 日至 2026
年 5 月 14 日
任汇添富多
元收益债券


型证券投资
基金的基金
经理助理。
2025 年 10
月 21 日至
2026 年 5 月
14 日任汇添
富稳健增长
混合型证券
投资基金的
基金经理助
理。2026 年
5 月 14 日至
今任汇添富
多元收益债
券型证券投
资基金的基
金经理。

2026 年 5 月
14 日至今任
汇添富稳健
增长混合型
证券投资基
金的基金经
理。

国籍：中

国。学历：
清华大学工
学博士。从
业资格：证
券投资基金
从业资格,证
券从业资

格。从业经
本基金的基 2025 年 03 2026 年 04 历：2017 年
花秀宁 金经理 月 21 日 月 21 日 10 7 月至 2021
年 10 月任中
泰证券股份
有限公司分
析师。2021
年 10 月加入
汇添富基金
管理股份有
限公司研究
部，担任高
级行业分析


师。2023 年
12 月 25 日
至 2024 年 3
月 15 日任汇
添富进取成
长混合型证
券投资基金
的基金经理
助理。2024
年 3 月 15 日
至今任汇添
富进取成长
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2025 年 3 月
21 日至 2026
年 4 月 21 日
任汇添富多
元收益债券
型证券投资
基金的基金
经理。2025
年 10 月 15
日至今任汇
添富新睿精
选灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2026 年二季度，债券市场在流动性维持宽裕的背景下，整体呈现"震荡分化、信用占优
"的格局。资金面方面，央行延续"精准有效"的操作，通过货币政策工具灵活调节，呵护资金面平稳，资金利率波动率仍处于历史偏低水平，为债市运行提供了有利支撑。与一季度的单边偏强不同，4 月上旬收益率下行后，超长端利率开始转向震荡，而中短端在资金波动率偏低的支撑下，收益率继续下行。品种上，信用债显著强于利率债，资产荒逻辑贯穿全季。在信贷需求仍处磨底、优质票息资产供给受限的背景下，理财规模增长、"固收+"申购回暖等带来的配置盘需求持续旺盛，推动信用利差在低位进一步压缩。组合增加了久期，并在利率债和高等级信用上进行了交易。

2026 年二季度，股票市场震荡上行、整体反弹，结构分化显著。科创、创业板等成长指数领涨，明显强于大盘蓝筹。AI 产业链成为核心主线，大消费、非银等表现偏弱。AI 方面，
全球 AI 大模型迭代提速。以 Anthropic 的 Opus 系列为代表的，长文本大模型的商业化落地
全面超预期，推动全球大模型公司 ARR（年度可经常性收入）呈现爆发式增长。同时，国内以智谱、DeepSeek 为代表的前沿模型全面走向全球舞台，展现出极强的国际竞争力。从全球视角来看，AI 是未来几年科技产业最核心需求来源。组合在二季度积极调整了组合结构，增持了处于瓶颈环节的半导体设备与零部件，以及即将逐步放量的国产算力。减持了 AI 硬件产业链下游，及消费电子等相关标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富多元收益债券 A 类份额净值增长率为 17.49%，同期业绩比较基准收益
率为 1.74%。本报告期汇添富多元收益债券 C 类份额净值增长率为 17.37%，同期业绩比较基准收益率为 1.74%。本报告期汇添富多元收益债券 D 类份额净值增长率为 17.48%，同期业绩比较基准收益率为 1.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,964,787,967.88 17.58

其中：股票 4,964,787,967.88 17.58

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 22,040,682,378.22 78.02

其中：债券 22,040,682,378.22 78.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 665,063,390.04 2.35

8 其他资产 578,247,491.56 2.05

9 合计 28,248,781,227.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

4,350,344,116.7

C 制造业 15.88
3

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 614,443,851.15 2.24

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

4,964,787,967.8

合计 18.12
8

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细

占基金资产

公允价值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例

（元）

（％）

423,675,810

1 300308 中际旭创 333,603 1.55

.00

373,566,197

2 600183 生益科技 2,154,361 1.36

.40

310,094,837

3 688777 中控技术 2,639,105 1.13

.50

中微半导体 289,056,535

4 688012 616,983 1.06

设备 .50

268,628,392

5 600176 中国巨石 3,685,900 0.98

.00


263,236,881

6 688409 富创精密 859,549 0.96
.25

196,485,900

7 300502 新易盛 323,700 0.72
.00

190,306,035

8 688256 寒武纪科技 119,273 0.69
.15

157,589,832

9 301511 德福科技 1,095,515 0.58
.75

149,929,456

10 688498 源杰科技 79,496 0.55
.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

4,908,775,472.

1 国家债券 17.92
81

2 央行票据 - -

6,241,981,966.

3 金融债券 22.78
04

2,958,685,819.

其中：政策性金融债 10.80
18

4,536,061,514.

4 企业债券 16.56
29

4,729,297,791.

5 企业短期融资券 17.26
24

1,624,134,626.

6 中期票据 5.93
28

7 可转债（可交换债） 431,007.56 0.00

8 同业存单 - -

9 地方政府债 - -


10 其他 - -

22,040,682,378

11 合计 80.45
.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例
（元）

（％）

1,733,353,4

1 250215 25 国开 15 17,500,000 6.33
24.66

26 附息国债 1,360,788,0

2 260005 13,500,000 4.97
05 66.30

1,247,397,5

3 019835 26 国债 09 12,453,480 4.55
35.71

801,088,109

4 210220 21 国开 20 6,600,000 2.92
.59

25 超长特别 551,674,502

5 2500002 5,900,000 2.01
国债 02 .73

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,329,430.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 576,918,060.64

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 578,247,491.56

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券 汇添富多元收益债券
A C D

本报告期期初基金份 669,382,674.54 187,133,524.75 566,420,050.45
额总额

本报告期基金总申购 1,632,509,233.26 2,982,034,862.59 13,653,084,546.41
份额

减：本报告期基金总 180,114,825.72 452,364,932.47 2,038,298,288.15
赎回份额

本报告期基金拆分变 - - -
动份额

本报告期期末基金份 2,121,777,082.08 2,716,803,454.87 12,181,206,308.71
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；


6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2026 年 07 月 21 日