安信价值精选股票A

安信价值精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告


安信价值精选股票型证券投资基金

2015年第2季度报告

2015年6月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2015年7月21日

安信价值精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。


§2 基金产品概况

基金简称 安信价值精选股票
基金主代码 000577
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月21日
报告期末基金份额总额 29,853,402.19份
在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在
投资目标 价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，为基
金份额持有人实现长期稳定的回报。
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，重点关
注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率和利率
等宏观和政策指标，同时结合定量分析的方法，对未
来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制
投资策略 定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调
整原则和调整范围。本基金的股票资产主要投资于价
值型股票，坚持深入的基本面分析和坚持安全边际是
本基金精选股票的两条基本原则。本基金的债券投资
在宏观经济运行态势分析、经济政策分析的基础上，
分析基础利率的走势，研究利率期限结构和中长期收


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益率走势，在此基础上实现组合增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
本基金为股票型基金，其预期收益水平和预期风险水
风险收益特征 平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金，属于
预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 19,275,366.76
2.本期利润 17,291,181.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.4620
4.期末基金资产净值 60,162,554.32
5.期末基金份额净值 2.015


注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 24.00% 2.33% 8.91% 2.09% 15.09% 0.24%


注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%，业绩比较基准

在每个交易日实现再平衡。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

120%
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2014-04-21 2014-06-20 2014-08-19 2014-10-24 2014-12-22 2015-02-27 2015-04-29 2015-06-30
安信价值精选股票份额累计净值增长率 业绩比较基准收益率


注：1、本基金的建仓期为2014年4月21日至2014年10月20日，建仓期结束时，本基金各项资产

配置比例均符合本基金合同的约定。

2、本基金基金合同生效日为2014年4月21日。图示日期为2014年4月21日至2015年6月30日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
陈一峰先生，经济学硕士，
注册金融分析师（CFA）。
历任国泰君安证券资产管
理总部助理研究员,安信
本基金 2014年4月 基金管理有限责任公司研
陈一峰 的基金 21日 － 7 究部研究员、特定资产管
经理 理部投资经理，现任安信
基金基金投资部基金经
理。现任安信价值精选股
票型证券投资基金的基金
经理。


注：1、此处的任职日期为本基金合同生效日。

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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员

范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度市场迅速上涨后又有所回落，最终沪深300涨幅约10%，中证500涨幅约23%，创业板指涨幅约22%。报告期内，我们看好利率敏感性资产和成长龙头，挑选并坚守风险报酬比良好的标的，获得了一定的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2015年6月30日，本基金份额净值2.015元，本报告期内净值增长率为24.00%，同期业绩比较基准增长率为8.91%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元人民币的情形。

4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为，未来一段时间资金面会持续宽松，企业增速也将逐渐摆脱底部。市场回调之后，更多股票又进入了合理投资区间，我们将继续坚持原有投资风格，捕捉逻辑明确、估值合理的成长型股票，以及由于市场周期或投资者情绪导致的估值偏低的蓝筹股。我们认为业绩超预期增长和估值偏低是投资的永恒逻辑。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 54,725,096.24 89.87
其中：股票 54,725,096.24 89.87
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 2,500,000.00 4.11
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 3,491,445.78 5.73
8 其他资产 179,274.36 0.29
9 合计 60,895,816.38 100.00


5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 34,892,741.73 58.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,731,104.30 7.86
应业
E 建筑业 － －


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F 批发和零售业 2,125,611.14 3.53
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务 － －
业
J 金融业 7,933,955.92 13.19
K 房地产业 4,185,779.30 6.96
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 185,442.70 0.31
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 670,461.15 1.11
S 综合 － －
合计 54,725,096.24 90.96


5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 002415 海康威视 73,185 3,278,688.00 5.45
2 601009 南京银行 115,208 2,626,742.40 4.37
3 601318 中国平安 27,012 2,213,363.28 3.68
4 000002 万 科Ａ 144,718 2,101,305.36 3.49
5 000623 吉林敖东 54,899 1,844,606.40 3.07
6 600703 三安光电 55,600 1,740,280.00 2.89
7 002250 联化科技 72,906 1,633,094.40 2.71
8 002367 康力电梯 55,781 1,589,200.69 2.64
9 600036 招商银行 84,392 1,579,818.24 2.63
10 000418 小天鹅Ａ 62,418 1,491,790.20 2.48


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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂

不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂

不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人

从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 15,511.72
2 应收证券清算款 142,499.83
3 应收股利 －
4 应收利息 966.35
5 应收申购款 20,296.46
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 179,274.36


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分 占基金资产 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明
公允价值
1 002367 康力电梯 1,589,200.69 2.64 重大事项停牌


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 39,485,694.49
报告期期间基金总申购份额 9,159,231.35
减：报告期期间基金总赎回份额 18,791,523.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 29,853,402.19


注:总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信价值精选股票型证券投资基金募集的文件；

2、《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》；

3、《安信价值精选股票型证券投资基金托管协议》；

4、《安信价值精选股票型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

安信基金管理有限责任公司

地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层8.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

二〇一五年七月二十一日

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