安信价值精选股票A

安信价值精选股票型证券投资基金

2015年第3季度报告

2015年9月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2015年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信价值精选股票

交易代码 000577
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月21日
报告期末基金份额总额 36,202,826.78份
在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内
投资目标 在价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，
为基金份额持有人实现长期稳定的回报。
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，重点
关注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率
和利率等宏观和政策指标，同时结合定量分析的方
法，对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分
析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的
投资策略 配置比例、调整原则和调整范围。本基金的股票资
产主要投资于价值型股票，坚持深入的基本面分析
和坚持安全边际是本基金精选股票的两条基本原则。
本基金的债券投资在宏观经济运行态势分析、经济
政策分析的基础上，分析基础利率的走势，研究利
率期限结构和中长期收益率走势，在此基础上实现
组合增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
本基金为股票型基金，其预期收益水平和预期风险
风险收益特征 水平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金，
属于预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日
）
1.本期已实现收益 1,455,490.55
2.本期利润 -11,980,931.66
3.加权平均基金份额本期利润 -0.4020
4.期末基金资产净值 58,525,011.26
5.期末基金份额净值 1.617


注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 -19.75% 3.35% -22.79% 2.68% 3.04% 0.67%


注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%，业绩比较基准

在每个交易日实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较注：1、本基金的建仓期为2014年4月21日至2014年10月20日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。

2、本基金基金合同生效日为2014年4月21日。图示日期为2014年4月21日至2015年9月

30日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈一峰先生，经济学
硕士，注册金融分析
本基金的 2014年 师（CFA）。历任国
陈一峰 基金经理 4月21日 - 7 泰君安证券资产管理
总部助理研究员,安
信基金管理有限责任
公司研究部研究员、
特定资产管理部投资
经理，现任安信基金
基金投资部基金经理。
现任安信价值精选股
票型证券投资基金的
基金经理。


注：1、此处的任职日期为本基金合同生效日。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员

范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原

则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有

损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，由于资金对股市偏好的迅速转向，以及后期去库存周期导致的对于业绩的担忧等等原因，市场从一个阶段性高位迅速回落。本基金虽提前对投资标的的业绩和估值安全性有些安排，明显跑赢市场，但仍有明显回调。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.617元，本报告期份额净值增长率为-19.75%，同期业绩比较基准增长率为-22.79%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

流动性的大趋势仍然是更为宽松，防通缩仍然是短期的主要任务。风险资产的估值中枢将比以往的长期经验有明显的抬高。汽车、地产等产业政策的不断推出也是一个信号，未来财政政策的实际力度或会超出市场的一致预期。结合现在市场整体的估值水平，虽然波动会加大，但我们并不悲观。

从微观上来看，由于经济潜在增速降低、各产业发展阶段差异极大，我们认为未来会看到更为明显的行业景气的异步性，以及行业内公司表现的分化。我们认为，无论是传统产业，还是新兴产业，许多真正具有竞争优势的公司并没有在估值水平上和所谓的同类公司区分开来。仔细分析、辨别并把握这些公司，是我们未来的工作重点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产净值低于5000万元人民币的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 50,963,711.70 86.17
其中：股票 50,963,711.70 86.17
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 5,086,680.34 8.60
8 其他资产 3,091,254.26 5.23
9 合计 59,141,646.30 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 161,777.50 0.28
C 制造业 31,678,193.02 54.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,586,764.41 6.13
应业
E 建筑业 113,090.00 0.19
F 批发和零售业 2,660,604.30 4.55
G 交通运输、仓储和邮政业 143,302.00 0.24
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 184,485.00 0.32
业
J 金融业 5,242,567.44 8.96
K 房地产业 5,489,475.04 9.38
L 租赁和商务服务业 556,904.00 0.95
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 337,976.03 0.58
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 808,572.96 1.38
S 综合 - -
合计 50,963,711.70 87.08


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 366,402 2,927,551.98 5.00
2 000423 东阿阿胶 68,698 2,863,332.64 4.89
3 002415 海康威视 74,193 2,417,207.94 4.13
4 601318 中国平安 71,492 2,134,751.12 3.65
5 002250 联化科技 117,036 2,094,944.40 3.58
6 601009 南京银行 137,357 1,993,050.07 3.41
7 000963 华东医药 27,000 1,885,950.00 3.22
8 600887 伊利股份 119,878 1,843,723.64 3.15
9 600519 贵州茅台 9,134 1,738,291.54 2.97
10 002557 洽洽食品 113,850 1,517,620.50 2.59


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,052.67
2 应收证券清算款 3,000,729.18
3 应收股利 -
4 应收利息 1,387.69
5 应收申购款 37,855.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 32,229.20
8 其他 -
9 合计 3,091,254.26


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 29,853,402.19
报告期期间基金总申购份额 12,389,932.09
减:报告期期间基金总赎回份额 6,040,507.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -
"填列）
报告期期末基金份额总额 36,202,826.78


注:总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金管理人于2015年7月20日以现场方式召开了安信价值精选股票型证券投资基金份额持有人大会并投票表决通过了《关于安信价值精选股票型证券投资基金修改投资组合比例的议案》。根据本次持有人大会决议，安信价值精选股票型证券投资基金的“股票投资占基金资产的比例”已修改为“80%-95%”。修订后的条款自持有人大会表决通过之日即2015年7月20日起生效。大会的召开程序符合法律法规的相关规定并在制定媒介进行了相关公告，未对投资人利益造成不利影响。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信价值精选股票型证券投资基金募集的文件；

2、《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》；

3、《安信价值精选股票型证券投资基金托管协议》；

4、《安信价值精选股票型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。9.2 存放地点

安信基金管理有限责任公司

地址：中国广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2015年10月26日