安信价值精选股票A

安信价值精选股票型证券投资基金 2016 年
第 3 季度报告

2016 年 9 月 30 日




基金管理人:安信基金管理有限责任公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 10 月 24 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 9 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 安信价值精选股票
交易代码 000577
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月 21 日
报告期末基金份额总额 60,673,053.33 份
在深入的基本面研究的基础上,精选股价相对于内在
投资目标 价值明显低估的股票进行投资,注重安全边际,为基
金份额持有人实现长期稳定的回报。
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主,重点关
注包括 GDP 增速、投资增速、货币供应、通胀率和利
率等宏观和政策指标,同时结合定量分析的方法,对
未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,
制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、
投资策略 调整原则和调整范围。本基金的股票资产主要投资于
价值型股票,坚持深入的基本面分析和坚持安全边际
是本基金精选股票的两条基本原则。本基金的债券投
资在宏观经济运行态势分析、经济政策分析的基础
上,分析基础利率的走势,研究利率期限结构和中长
期收益率走势,在此基础上实现组合增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
本基金为股票型基金,其预期收益水平和预期风险水
风险收益特征
平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金,属于
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预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 3,498,725.52
2.本期利润 6,229,206.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.1574
4.期末基金资产净值 126,042,967.89
5.期末基金份额净值 2.077
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 10.71% 0.88% 2.79% 0.64% 7.92% 0.24%
注:业绩比较基准收益率=沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%,业绩比较基准在

每个交易日实现再平衡。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较




注:1、本基金的建仓期为 2014 年 4 月 21 日至 2014 年 10 月 20 日,建仓期结束时,本基金各项

资产配置比例均符合本基金合同的约定。

2、本基金基金合同生效日为 2014 年 4 月 21 日。图示日期为 2014 年 4 月 21 日至 2016 年 9 月 30

日。




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈一峰先生,经济学
硕士,注册金融分析
本基金的 2014 年 4 月
陈一峰 - 8 师(CFA)。历任国泰
基金经理 21 日
君安证券资产管理总
部助理研究员,安信

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基金管理有限责任公
司研究部研究员、特
定资产管理部投资经
理,现任安信基金管
理有限责任公司权益
投资部基金经理。现
任安信价值精选股票
型证券投资基金、安
信平稳增长混合型发
起式证券投资基金、
安信消费医药主题股
票型证券投资基金、
安信新成长灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。
注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范

围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金

销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》

等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原

则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有

损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公

司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场略微上涨,我们坚持注重估值、精选股票的策略,比较明显地跑赢了市场。

近期经济和流动性水平均比较平稳。金融市场缓慢趋暖,但杠杆受限,近期可能仍将维持比

较平稳的格局。
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从行业上来说,中国在电子、新能源发电、新能源汽车等领域正不断摸索,积累自己的优势。

食品饮料和医药由于需求增长稳定、容易形成壁垒,行业未来成长的确定性高。同时,传统产业

链的景气也有一定程度的提高。总体我们坚持固有投资风格,捕捉逻辑明确、估值合理的成长型

股票,以及由于市场周期或投资者情绪导致的估值偏低的蓝筹股,偏好类型主要是在细分领域具

有优势地位,扎实经营主业的公司,我们认为实体经济的平淡恰恰是实现市场自然出清,优秀公

司脱颖而出的机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 2.077 元,本报告期份额净值增长率为 10.71%,

同期业绩比较基准增长率为 2.79%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人不满 200 人或基金资产净值低于

5000 万元人民币的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 117,397,331.44 92.58
其中:股票 117,397,331.44 92.58
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 34,460.10 0.03
其中:债券 34,460.10 0.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 9,183,353.22 7.24
8 其他资产 195,760.80 0.15
9 合计 126,810,905.56 100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
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(%)
A 农、林、牧、渔业 1,354,445.00 1.07
B 采矿业 541,060.42 0.43
C 制造业 83,266,825.07 66.06
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 3,435,616.59 2.73
业
E 建筑业 5,300,846.98 4.21
F 批发和零售业 1,006,229.43 0.80
G 交通运输、仓储和邮政业 2,796,399.00 2.22
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,361,150.13 2.67
J 金融业 10,124,639.62 8.03
K 房地产业 1,599,207.68 1.27
L 租赁和商务服务业 349,518.00 0.28
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,974,278.30 3.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 287,115.22 0.23
S 综合 - -
合计 117,397,331.44 93.14



5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 002142 宁波银行 339,932 5,319,935.80 4.22
2 600487 亨通光电 237,424 4,682,001.28 3.71
3 000488 晨鸣纸业 432,032 3,961,733.44 3.14
4 600566 济川药业 122,514 3,661,943.46 2.91
5 002411 必康股份 139,053 3,579,224.22 2.84
6 002311 海大集团 205,100 3,398,507.00 2.70
7 002202 金风科技 204,600 3,208,128.00 2.55
8 002078 太阳纸业 456,600 2,963,334.00 2.35
9 600312 平高电气 169,361 2,909,621.98 2.31
10 300070 碧水源 157,083 2,907,606.33 2.31


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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 34,460.10 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,460.10 0.03



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
1 113010 江南转债 270 34,460.10 0.03



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参

与股指期货交易。



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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参

与国债期货交易。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参

与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程

上要求股票必须先入库再买入。

5.11.1 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,318.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,277.91
5 应收申购款 181,164.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 195,760.80



5.11.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
(%)
1 113010 江南转债 34,460.10 0.03




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5.11.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)

1 300070 碧水源 2,907,606.33 2.31 重大事项




§6 开放式基金份额变动

单位:份
报告期期初基金份额总额 32,461,849.08
报告期期间基金总申购份额 44,548,083.22
减:报告期期间基金总赎回份额 16,336,878.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额 60,673,053.33
注:总申购份额含红利再投和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。




§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信价值精选股票型证券投资基金募集的文件;

2、《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》;

3、《安信价值精选股票型证券投资基金托管协议》;

4、《安信价值精选股票型证券投资基金招募说明书》;

5、中国证监会要求的其他文件。
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8.2 存放地点

安信基金管理有限责任公司

地址:中国广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商务中心 36 层

8.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管

理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话:4008-088-088

网址:http://www.essencefund.com



安信基金管理有限责任公司
2016 年 10 月 24 日




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