安信消费医药股票A

安信消费医药主题股票型证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 安信消费医药股票
交易代码 000974
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月19日
报告期末基金份额总额 749,106,994.12份
在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在
投资目标 价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，为基
金份额持有人实现长期稳定的回报。
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，重点关
注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率和利
率等宏观和政策指标，同时结合定量分析的方法，对
未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，
制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、
投资策略 调整原则和调整范围。本基金的股票资产主要投资于
价值型股票，坚持深入的基本面分析和坚持安全边际
是本基金精选股票的两条基本原则。本基金的债券投
资在宏观经济运行态势分析、经济政策分析的基础
上，分析基础利率的走势，研究利率期限结构和中长
期收益率走势，在此基础上实现组合增值。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×90%+上证国债指数收益率
×10%
本基金为股票型基金，其预期收益水平和预期风险水
风险收益特征 平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金，属于
预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日）
1.本期已实现收益 10,580,361.86
2.本期利润 77,320,586.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.1303
4.期末基金资产净值 1,040,620,559.46
5.期末基金份额净值 1.389


注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 9.37% 0.85% 2.80% 0.59% 6.57% 0.26%


3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2015年3月19日；

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
本基金的 2016年3月 陈一峰先生，经济学
陈一峰 基 金 经 14日 - 9 硕士，注册金融分析
理、权益 师（CFA）。历任国泰
投资部总 君安证券资产管理总
经理 部助理研究员,安信
基金管理有限责任公
司研究部研究员、特
定资产管理部投资经
理、权益投资部基金
经理，现任安信基金
管理有限责任公司权
益投资部总经理。曾
任安信平稳增长混合
型发起式证券投资基
金的基金经理；现任
安信价值精选股票型
证券投资基金、安信
消费医药主题股票型
证券投资基金、安信
新成长灵活配置混合
型证券投资基金、安
信中国制造2025沪港
深灵活配置混合型证
券投资基金、安信合
作创新主题沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。


注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范

围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，我们坚持自下而上的投资选股思路，在充分研究公司商业模式，竞争优势和行业发展空间的背景下，结合估值水平，注重安全边际，选择低估值的价值股和合理估值的成长股，总结成一句话就是：“好公司，好价格，买入并持有，赚钱是大概率事件”。

从市场角度来看，二季度市场还是保持一个震荡的格局，二季度我们的产品也取得了一定涨幅并明显跑赢了大盘指数。结构方面，虽然有一些题材类股票估值仍然高高在上，但市场估值分化依然较大，可选的成长股和价值股估值水平都还在相对合理的位置。

对未来的展望方面，我们认为短期市场还将维持震荡的格局，我们继续坚持以精选个股为主要投资策略以期望为投资者获取长期回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.389元；本报告期基金份额净值增长率为9.37%，业绩比较基准收益率为2.80%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 974,240,035.71 90.08
其中：股票 974,240,035.71 90.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 98,257,994.44 9.09
8 其他资产 9,013,414.96 0.83
9 合计 1,081,511,445.11 100.00


5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 396,720.00 0.04
C 制造业 703,121,459.71 67.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 6,685,277.20 0.64
业
E 建筑业 49,951,027.74 4.80
F 批发和零售业 73,877,933.53 7.10
G 交通运输、仓储和邮政业 7,191,327.92 0.69
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,303,914.95 1.57
J 金融业 48,218,775.90 4.63
K 房地产业 54,108.00 0.01
L 租赁和商务服务业 24,318,625.92 2.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,447,399.95 0.91
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 34,673,464.89 3.33
S 综合 - -
合计 974,240,035.71 93.62


5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 3,740,700 80,761,713.00 7.76
2 600566 济川药业 1,612,701 61,331,019.03 5.89
3 600373 中文传媒 1,474,839 34,673,464.89 3.33
4 600201 生物股份 872,500 31,034,825.00 2.98
5 000651 格力电器 746,300 30,725,171.00 2.95
6 600036 招商银行 1,250,550 29,900,650.50 2.87
7 600068 葛洲坝 2,628,096 29,539,799.04 2.84
8 000963 华东医药 589,400 29,293,180.00 2.81
9 600298 安琪酵母 1,120,100 28,976,987.00 2.78
10 600196 复星医药 924,094 28,637,673.06 2.75


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时，基金管理人股指期货投资管理从其最新规定，以符合相关法律法规和监管要求的变化。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 157,403.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,996.85
5 应收申购款 8,839,015.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,013,414.96


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 387,402,418.21
报告期期间基金总申购份额 506,361,955.04
减:报告期期间基金总赎回份额 144,657,379.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 749,106,994.12


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 赎
者 序 持有基金份额比例达到或者超过20%的 期初 申购 回 份额占
类 号 时间区间 份额 份额 份 持有份额 比
别 额
机 - 20170404-20170406/20170518-20170630 78,969,155.27 82,823,876.65 - 161,793,031.92 21.60%
构
个 - - - - - - -
人
产品特有风险


本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金

份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约

定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂

停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运

作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等

风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信消费医药主题股票型证券投资基金募集的文件；

2、《安信消费医药主题股票型证券投资基金基金合同》；

3、《安信消费医药主题股票型证券投资基金托管协议》；

4、《安信消费医药主题股票型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2017年7月19日