诺安创新驱动灵活配置混合A

诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 诺安创新驱动混合

基金主代码 001411

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 06 月 18 日

报告期末基金份额总额 848,036,830.08 份

投资目标 本基金采取大类资产配置策略，在严格控制风险的前提下，追
求超越业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。

本基金主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、存
投资策略 托凭证投资策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投
资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高
风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 诺安创新驱动混合 A 诺安创新驱动混合 C

下属分级基金的交易代码 001411 002051


报告期末下属分级基金的份额总额 562,675,486.50 份 285,361,343.58 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 01 月 01 日-2024 年 03 月 31 日）
诺安创新驱动混合 A 诺安创新驱动混合 C

1.本期已实现收益 -3,179,465.04 -1,693,548.65

2.本期利润 27,637,166.25 11,070,947.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0481 0.0393

4.期末基金资产净值 508,475,958.22 255,133,395.82

5.期末基金份额净值 0.904 0.894

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、自 2015 年 11 月 18 日起，本基金分设两级基金份额：A 类基金份额和 C 类基金份额，详情请参阅相关
公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺安创新驱动混合 A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 6.35% 2.97% 2.87% 0.61% 3.48% 2.36%

过去六个月 0.56% 2.36% -0.90% 0.55% 1.46% 1.81%

过去一年 -20.49% 2.33% -5.18% 0.53% -15.31% 1.80%

过去三年 -16.76% 2.20% -13.23% 0.63% -3.53% 1.57%

过去五年 -8.09% 1.76% 5.96% 0.70% -14.05% 1.06%

自基金合同生效起 1.05% 1.33% -1.59% 0.81% 2.64% 0.52%
至今

诺安创新驱动混合 C

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④


① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 6.30% 2.98% 2.87% 0.61% 3.43% 2.37%

过去六个月 0.45% 2.37% -0.90% 0.55% 1.35% 1.82%

过去一年 -20.60% 2.33% -5.18% 0.53% -15.42% 1.80%

过去三年 -17.07% 2.20% -13.23% 0.63% -3.84% 1.57%

过去五年 -8.65% 1.75% 5.96% 0.70% -14.61% 1.05%

自基金合同生效起 -1.02% 1.36% 16.37% 0.72% -17.39% 0.64%
至今

注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

诺安创新驱动混合 A

诺安创新驱动混合 C


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，具有基金从业资
格。曾任职于中国对外
贸易信托有限公司，从
事投资研究工作，2020
年11月加入诺安基金管
理有限公司，历任研究
部副总经理，现任研究
2023 年 05 部总经理。2022 年 7 月
邓心怡 本基金基金经理 月 20 日 - 10 年 起任诺安研究精选股票
型证券投资基金基金经
理，2022 年 10 月起任诺
安平衡证券投资基金基
金经理，2023 年 2 月起
任诺安和鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理，2023 年 5 月起任
诺安创新驱动灵活配置


混合型证券投资基金基
金经理，2023 年 6 月起
任诺安稳健回报灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理。

硕士，具有基金从业资
格。曾于中软系统工程
公司从事计算机软硬件
研发及战略研究工作，
于易观智库从事计算
机、互联网行业研究及
数据分析工作，于浙商
左少逸 本基金基金经理 2023 年 05 - 5 年 证券、中信建投证券从
月 20 日 事计算机行业研究工
作。2022 年 5 月加入诺
安基金管理有限公司，
历任计算机行业研究
员。2023 年 5 月起任诺
安创新驱动灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。

注：①此处基金经理的任职日期指根据公司决定确定的聘任日期；
②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善
了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。


投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初，TMT 板块跟随市场经历了一轮快速大幅下挫，中信一级行业指数电子和计算机两个行业跌幅较
大。在指数明显回调和市场风险偏好明显回落后，政策端对市场支持与呵护，央行宣布降准和结构性降息释放“宽货币”信号，市场迎来了一波快速反弹修复。

在 2023 年四季报中，我们重申了对 AI 产业投资机会的坚定看好，尤其是光通信代表的海外算力高景
气度持续，以及在外部限制下国内算力可触达的市场空间大幅打开。在跟随市场经历了 1 月份的下挫后，光通信、国产算力芯片、国产服务器等板块迎来了一波强势上涨行情，我们也提前做好了相关个股布局。

但不足的是，消费电子板块表现不尽如人意。消费电子芯片库存在 2023 年三季度触底，国产手机厂
商拉货补库周期仍在持续，但市场对经济复苏和下游需求恢复较为悲观，股价表现疲弱。然而站在全球经济消费复苏和半导体产业恢复周期看，2024 年海外半导体巨头对全年消费电子需求预测乐观，虽然当前国内承压，我们仍然相信国内半导体复苏能够跟随全球半导体产业共振，这需要我们耐心等待更明确信号。
市场展望：宏观方面，中国 3 月份制造业采购经理指数（PMI）为 50.8%，比上月上升 1.7 个百分点。
这是国内制造业 PMI 在连续数月运行在 50%以下后重返扩张区间，并创下近一年新高，超出市场机构预期。
当前资本市场在经历了较长时间下跌后，风险偏好情绪较为低落，2023 年多数上市公司整体经营表现
也不尽如人意。但是国内经济整体稳住复苏的趋势正在逐步显现，上市公司经营压力最大的时候或已过去。中长期看，科技投资的未来仍然是把握两个核心方向，一个是以 AI 为代表的科技产业浪潮，另一个则是科技行业自立自强并逐步走向海外。整体来看，我们对中国未来科技产业充满信心，同时也会保持耐心。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末诺安创新驱动混合 A 份额净值为 0.904 元，本报告期诺安创新驱动混合 A 份额净值增
长率为 6.35%，同期业绩比较基准收益率为 2.87%；截至本报告期末诺安创新驱动混合 C 份额净值为 0.894
元，本报告期诺安创新驱动混合 C 份额净值增长率为 6.30%，同期业绩比较基准收益率为 2.87%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本报告期末，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 686,783,293.44 88.96

其中：股票 686,783,293.44 88.96

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,026,712.33 0.26

其中：债券 2,026,712.33 0.26

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 81,128,574.69 10.51

8 其他资产 2,103,640.06 0.27

9 合计 772,042,220.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 587,346,928.66 76.92

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 39,234.55 0.01

E 建筑业 14,482.97 0.00

F 批发和零售业 60,471.79 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 42,768.25 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 99,122,072.08 12.98

J 金融业 6,691.04 0.00

K 房地产业 10,541.76 0.00

L 租赁和商务服务业 12,695.58 0.00

M 科学研究和技术服务业 66,770.99 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 47,844.12 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 12,791.65 0.00

S 综合 - -

合计 686,783,293.44 89.94

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300394 天孚通信 493,498 74,651,442.46 9.78

2 300308 中际旭创 454,600 71,172,176.00 9.32


3 300502 新易盛 1,034,985 69,343,995.00 9.08

4 301308 江波龙 731,481 68,283,751.35 8.94

5 603501 韦尔股份 626,985 61,701,593.85 8.08

6 688256 寒武纪 316,423 54,886,733.58 7.19

7 300782 卓胜微 538,700 54,726,533.00 7.17

8 300661 圣邦股份 821,686 53,426,023.72 7.00

9 688258 卓易信息 1,088,105 44,046,490.40 5.77

10 688525 佰维存储 667,385 35,471,512.75 4.65

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,026,712.33 0.27

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,026,712.33 0.27

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 019727 23 国债 24 20,000 2,026,712.33 0.27

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 334,920.46

2 应收证券清算款 758,515.73

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,010,203.87


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,103,640.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 诺安创新驱动混合 A 诺安创新驱动混合 C

报告期期初基金份额总额 605,629,305.26 298,986,372.10

报告期期间基金总申购份额 33,278,041.89 97,405,306.45

减：报告期期间基金总赎回份额 76,231,860.65 111,030,334.97

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 562,675,486.50 285,361,343.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 序 持有基金份额比例 份额
别 号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
的时间区间

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。

②《诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

③《诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

④基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑤报告期内诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。


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