长信利保债券型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3月31日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”，下同）根据本基金基金合同的规定，于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录...... 2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
§2基金简介...... 5
2.1基金基本情况......5
2.2基金产品说明......5
2.3基金管理人和基金托管人......6
2.4信息披露方式......6
2.5其他相关资料......6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7
3.1主要会计数据和财务指标......7
3.2基金净值表现......7
3.3过去三年基金的利润分配情况......9
§4管理人报告...... 10
4.1基金管理人及基金经理情况......10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16
§5托管人报告...... 17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17
§6审计报告...... 18
6.1审计报告基本信息......18
6.2审计报告的基本内容......18
§7年度财务报表...... 20
7.1资产负债表......20
7.2利润表......21
7.3所有者权益（基金净值）变动表......22
7.4报表附注......23
§8投资组合报告...... 46
8.1期末基金资产组合情况......46
8.2期末按行业分类的股票投资组合......46
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......47
8.4报告期内股票投资组合的重大变动......47
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......49
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......49
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......50
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......50
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8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......50
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......50
8.11投资组合报告附注......50
§9基金份额持有人信息......52
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......52
§10开放式基金份额变动......53
§11重大事件揭示......54
11.1基金份额持有人大会决议......54
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54
11.4基金投资策略的改变......54
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件......54
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况......54
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况......55
11.9其他重大事件......56
§12影响投资者决策的其他重要信息......60
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......60
12.2影响投资者决策的其他重要信息......60
§13备查文件目录...... 61
13.1备查文件目录......61
13.2存放地点......61
13.3查阅方式......61
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 长信利保债券型证券投资基金
基金简称 长信利保债券
场内简称 长信利保
基金主代码 519947
交易代码 519947
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月16日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,216,398.41份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持
投资目标 基金资产流动性和有效控制风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信
息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金
的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行
研究，开展战略资源配置，之后通过战术资产配置再
平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配
置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调
整。
2、债券投资策略
投资策略 本基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而下分
为战略性策略和战术性策略两个层面，结合对各市场
上不同投资品种的具体分析，共同构成基金的投资策
略结构。
3、股票投资策略
（1）行业配置策略；
（2）个股投资策略。
4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严
格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持类
证券等金融工具的投资。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%
本基金为债券型基金，其预期风险和收益低于股票型
风险收益特征 基金和混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投
资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公 中国建设银行股份有限公司
司
信息披露负责人 姓名 周永刚 田青
联系电话 021-61009999 010-67595096
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007005566 010-67595096
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传真 021-61009800 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试 北京市西城区金融大街25号
验区银城中路68号9楼
办公地址 上海市浦东新区银城中 北京市西城区闹市口大街1号
路68号9楼 院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 成善栋 田国立
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.cxfund.com.cn
址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼，北京市西城区
闹市口大街1号院1号楼
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市黄浦区延安东路222号30楼
合伙）
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2015年11月16日(基
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 金合同生效日)-
2015年12月31日
本期已实现收益 -25,006,393.00 -61,339,897.23 1,619,584.74
本期利润 -984,321.95 -83,021,808.95 -3,344,984.77
加权平均基金份额本期利润 -0.0055 -0.0518 -0.0026
本期加权平均净值利润率 -0.58% -5.36% -0.26%
本期基金份额净值增长率 -1.00% -5.83% -0.10%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -10,358,192.55 -39,237,344.11 -2,121,471.22
期末可供分配基金份额利润 -0.1613 -0.0592 -0.0010
期末基金资产净值 59,812,122.39 623,990,525.93 2,155,946,911.08
期末基金份额净值 0.9314 0.9408 0.9990
3.1.3累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -6.86% -5.92% -0.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -4.37% 0.54% 1.08% 0.01% -5.45% 0.53%
过去六个月 -1.14% 0.53% 2.17% 0.01% -3.31% 0.52%
过去一年 -1.00% 0.44% 4.34% 0.01% -5.34% 0.43%
自基金合同 -6.86% 0.43% 9.47% 0.01% -16.33% 0.42%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、图示日期为2015年11月16日至2017年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同生效日为2015年11月16日，2015年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同生效日为2015年11月16日，本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、上海彤骏投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2017年12月31日，本基金管理人共管理58只开放式基金，即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基 第10页共61页
金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信量化优选混合型证券投资基金（LOF）、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业年 说明
理）期限 限
任职日期 离任日期
上海交通大学工学学
士，华南理工大学工
学硕士，具有基金从
业资格，加拿大特许
长信利丰债券型 投资经理资格
证券投资基金、 （CIM）。曾任职长城
长信利富债券型 证券公司、加拿
证券投资基金、 大Investors Group
长信可转债债券 Financial Services
型证券投资基 Co.，Ltd。2002年加
金、长信利广灵 入本公司（筹备），
活配置混合型证 先后任基金经理助
券投资基金、长 理、交易管理部总
信利保债券型证 监、固定收益部总
券投资基金、长 监、长信中短债证券
信金葵纯债一年 投资基金、长信纯债
定期开放债券型 一年定期开放债券型
证券投资基金、 证券投资基金和长信
长信利盈灵活配 利发债券型证券投资
李小羽 置混合型证券投 2015年11 - 19年 基金的基金经理。现
资基金、长信利 月16日 任长信基金管理有限
众债券型证券投 责任公司副总经理、
资基金 长信利丰债券型证券
（LOF）、长信 投资基金、长信利富
富安纯债一年定 债券型证券投资基
期开放债券型证 金、长信可转债债券
券投资基金、长 型证券投资基金、长
信纯债一年定期 信利广灵活配置混合
开放债券型证券 型证券投资基金、长
投资基金和长信 信利保债券型证券投
利尚一年定期开 资基金、长信金葵纯
放混合型证券投 债一年定期开放债券
资基金的基金经 型证券投资基金、长
理、公司副总经 信利盈灵活配置混合
理、投资决策委 型证券投资基金、长
员会执行委员 信利众债券型证券投
资基金（LOF）、长信
富安纯债一年定期开
放债券型证券投资基
金、长信纯债一年定
第11页共61页
期开放债券型证券投
资基金和长信利尚一
年定期开放混合型证
券投资基金的基金经
理。
工程学硕士，北京大
学软件工程硕士毕
业，具有基金从业资
格。曾任职于工银安
长信利广灵活配 盛人寿保险有限公司
置混合型证券投 资产管理部，担任高
资基金、长信富 级固定收益投资主
安纯债一年定期 任，2016年5月加入长
开放债券型证券 信基金管理有限责任
投资基金、长信 公司，从事固定收益
金葵纯债一年定 2016年12 研究工作，现任职于
刘婧 期开放债券型证 月12日 - 4年 固定收益部，担任长
券投资基金、长 信利广灵活配置混合
信利富债券型证 型证券投资基金、长
券投资基金和长 信富安纯债一年定期
信利保债券型证 开放债券型证券投资
券投资基金的基 基金、长信金葵纯债
金经理助理 一年定期开放债券型
证券投资基金、长信
利富债券型证券投资
基金和长信利保债券
型证券投资基金的基
金经理助理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准；
3、自2018年2月2日起，刘婧女士不再担任长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金和长信利保债券型证券投资基金的基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
第12页共61页
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比例达到5：1或以上的，可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年以来，全球经济进入复苏周期的下半程，美国经济最先进入复苏顶部，美债收益震荡上行。随着欧洲和日本转入复苏上升期，美元指数开始回落，欧元日元和其它新兴市场的货币和股市开始上升，带领风险资产价格表现。2017年中国经济的名义增速超出预期，PPI代表的工业品价格走向高位，虽然传统的融资数据和货币数据维持中性，但是在外需转好和价格上涨的推动下，中国经济展现出强劲的韧性。
本基金债券维持信用债配置，控制压缩久期，精选优质个券，规避信用风险，加大了利率波段的灵活操作的力度，以提高组合的安全性和收益性。股票以价值蓝筹为底仓，择机参与周期品和科技成长的交易机会，获得业绩回报和估值提升的双重收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日，本基金净值为0.9314元，本报告期内本基金净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率为4.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年经济超预期的可能性比去年要小，无论是国内和外围市场，都面临复苏回落的趋势，表现在金融市场上，股票和大宗商品波动加大，债券和黄金等避险资产开始向好。具体来看，国内地产和基建将牵引经济小幅下行，价格指数保持温和，货币环境维持中性，资管产品的各项监管政策逐渐落地。同时，十九大提出的新经济将给市场注入活力，以科技成长和消费龙头为代表的新经济驱动力，将在证券市场有所表现，市场也会继续选择有持续性业绩的行业龙头。经过去年的市场分化，前期一些低估值的个券已经修复，今年将获取真正成长所带来的价值回报。市场的趋势弱化，波动加大情况下，需要我们加强研判，甄别个股，加强做好仓位和回撤控制。
我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好风险控制的同时，增加对新经济环境下信用风险的审慎判断，积极寻找权益资产的增强机会。维持组合目前久期，密切关注经济 第14页共61页
走势和政策动向，紧跟组合规模变动进行资产配置，争取在流动安全的前提下，为投资者获取更好的收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年度，随着市场调整及政府职能以及监管方式的转换，强监管、重落实的监管要求进一步明确，对公司的合规及风险管理工作提出了更高的要求。在此情况下，本年度监察稽核工作主要围绕以下几个部分展开：
本年度，监察稽核部严把合规底线不动摇，及时、有效将各项监管要求传导到位并紧抓落实。对于新下发的法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作，监察稽核部均能做到及时通报全员，融会贯通，并及时对公司的内部控制方式及制度进行调整。
本年度，监察稽核部在督察长的指导下，继续加强公司内部控制的体系建设，落实内控与风控防线的全面前置。在督察长的领导下开展了全面风险梳理与自查工作，并依据自查工作成果汇总整理更新了公司的风险地图，使公司各部门更加深刻地认识到内控制度对促进公司规范经营，有效防范和化解风险，保障基金持有人利益等方面的重要性。为公司后续业务发展奠定了良好的合规基础。
本年度，监察稽核部着力于加强部门内部人员管理及风险管控，做好前、中、后台的协调和服务工作。监察稽核部密切关注监管部门法律法规及指导意见更新情况，对于新发法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作，监察稽核部均能做到及时通报全员，融会贯通，并及时与业务部门进行沟通，对公司的内部控制方式及制度进行调整。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
第15页共61页
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
第16页共61页
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第17页共61页
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报（审）字（18）第P00410号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长信利保债券型证券投资基金全体基金份额持有人
我们审计了长信利保债券型证券投资基金的财务报表，包
括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者
权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定编制，公允反映了长信利保债券型证券投资基金2017
年12月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动
情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
形成审计意见的基础 述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德
守则，我们独立于长信利保债券型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）管理
层对其他信息负责。其他信息包括长信利保债券型证券投资基
金2017年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息 其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理
委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报
表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长信利保债券
任 型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算长信利保债券型证券投资基金、终止经营或别无其他现
实的选择。
基金管理人治理层负责监督长信利保债券型证券投资基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
任 的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
第18页共61页
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会
计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长信利保债券
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致长信利保债券型证券投资基
金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志
会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路222号30楼
审计报告日期 2018年3月26日
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长信利保债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 1,843,537.43 3,779,510.01
结算备付金 1,096,615.06 204,076.23
存出保证金 44,607.63 130,117.27
交易性金融资产 7.4.7.2 70,958,151.27 645,845,093.83
其中：股票投资 11,955,594.00 118,925,543.83
基金投资 - -
债券投资 59,002,557.27 526,919,550.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 1,862,417.14 2,000,000.00
应收利息 7.4.7.5 837,660.90 16,015,860.95
应收股利 - -
应收申购款 129.90 139.52
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递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 76,643,119.33 667,974,797.81
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 15,000,000.00 41,999,820.00
应付证券清算款 1,173,632.43 -
应付赎回款 1,092.52 939,491.70
应付管理人报酬 36,911.12 385,242.81
应付托管费 10,546.04 110,069.37
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 239,494.86 138,865.10
应交税费 65,560.00 65,560.00
应付利息 14,757.50 35,222.90
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 289,002.47 310,000.00
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负债合计 16,830,996.94 43,984,271.88
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 64,216,398.41 663,227,870.04
未分配利润 7.4.7.10 -4,404,276.02 -39,237,344.11
所有者权益合计 59,812,122.39 623,990,525.93
负债和所有者权益总计 76,643,119.33 667,974,797.81
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值0.9314元，基金份额总额64,216,398.41份。
7.2利润表
会计主体：长信利保债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016
年12月31日 年12月31日
一、收入 3,136,890.72 -62,555,597.94
1.利息收入 4,946,767.15 50,792,846.51
其中：存款利息收入 7.4.7.11 96,250.57 909,383.63
债券利息收入 4,837,087.94 49,709,399.74
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,428.64 174,063.14
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,927,488.71 -93,416,326.36
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -19,114,806.22 -62,634,125.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -6,942,293.43 -31,788,107.40
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资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 129,610.94 1,005,906.05
3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17 24,022,071.05 -21,681,911.72
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 95,541.23 1,749,793.63
列）
减：二、费用 4,121,212.67 20,466,211.01
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,209,359.61 10,919,595.56
2．托管费 7.4.10.2.2 345,531.39 3,119,884.50
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.19 1,111,438.32 3,493,425.25
5．利息支出 1,117,651.78 2,572,566.97
其中：卖出回购金融资产支出 1,117,651.78 2,572,566.97
6．其他费用 7.4.7.20 337,231.57 360,738.73
三、利润总额（亏损总额以“-” -984,321.95 -83,021,808.95
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -984,321.95 -83,021,808.95
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信利保债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 663,227,870.04 -39,237,344.11 623,990,525.93
第23页共61页
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -984,321.95 -984,321.95
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 -599,011,471.63 35,817,390.04 -563,194,081.59
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 29,788,020.20 -663,449.25 29,124,570.95
2.基金赎回款 -628,799,491.83 36,480,839.29 -592,318,652.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基 64,216,398.41 -4,404,276.02 59,812,122.39
金净值）
项目 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 2,158,068,382.30 -2,121,471.22 2,155,946,911.08
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -83,021,808.95 -83,021,808.95
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 -1,494,840,512.26 45,905,936.06 -1,448,934,576.20
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 965,006,610.64 -37,972,576.81 927,034,033.83
2.基金赎回款 -2,459,847,122.90 83,878,512.87 -2,375,968,610.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基 663,227,870.04 -39,237,344.11 623,990,525.93
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
长信利保债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信利保债券型证券投资基金基金合同》(以 第24页共61页
下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]2211号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为305,129,173.65份，经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为毕马威华振验字第1500956号验资报告。基金合同于2015年11月16日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信利保债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债及分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
第25页共61页
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
第26页共61页
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1）对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外），按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2）对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3）对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4）当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
第27页共61页
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按拆分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提。
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本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协
发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型
法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
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(3)根据《关于发布的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）和中国证券投资基金业协会发布的《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（中基协发[2017]6号）相关规定，本基金自2017年12月20日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。于2017年12月20日，相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
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1）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5）对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
活期存款 1,843,537.43 3,779,510.01
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,843,537.43 3,779,510.01
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,767,130.76 11,955,594.00 188,463.24
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 41,601,696.53 39,023,557.27 -2,578,139.26
银行间市场 20,213,734.16 19,979,000.00 -234,734.16
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合计 61,815,430.69 59,002,557.27 -2,812,873.42
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 73,582,561.45 70,958,151.27 -2,624,410.18
项目 上年度末
2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 136,342,915.90 118,925,543.83 -17,417,372.07
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 5,676,869.16 5,522,550.00 -154,319.16
银行间市场 530,471,790.00 521,397,000.00 -9,074,790.00
合计 536,148,659.16 526,919,550.00 -9,229,109.16
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 672,491,575.06 645,845,093.83 -26,646,481.23
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
应收活期存款利息 404.04 3,195.35
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 542.74 101.09
应收债券利息 836,692.12 16,012,500.16
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 22.00 64.35
合计 837,660.90 16,015,860.95
注：其他为应收保证金利息。
7.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
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项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 239,494.86 134,032.80
银行间市场应付交易费用 - 4,832.30
合计 239,494.86 138,865.10
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2.47 -
预提费用 289,000.00 310,000.00
合计 289,002.47 310,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 663,227,870.04 663,227,870.04
本期申购 29,788,020.20 29,788,020.20
本期赎回（以“-”号填列） -628,799,491.83 -628,799,491.83
本期末 64,216,398.41 64,216,398.41
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -24,676,771.11 -14,560,573.00 -39,237,344.11
本期利润 -25,006,393.00 24,022,071.05 -984,321.95
本期基金份额交易 39,324,971.56 -3,507,581.52 35,817,390.04
产生的变动数
其中：基金申购款 -4,881,097.08 4,217,647.83 -663,449.25
基金赎回款 44,206,068.64 -7,725,229.35 36,480,839.29
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,358,192.55 5,953,916.53 -4,404,276.02
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
活期存款利息收入 85,743.53 839,052.85
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 8,800.40 40,084.83
其他 1,706.64 30,245.95
合计 96,250.57 909,383.63
注：其他为结算保证金利息收入、申购款利息收入。
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7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12
月31日 月31日
卖出股票成交总额 484,196,607.51 1,221,844,051.14
减：卖出股票成本总额 503,311,413.73 1,284,478,176.15
买卖股票差价收入 -19,114,806.22 -62,634,125.01
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12
月31日 月31日
债券投资收益——买卖债券（、债 -6,942,293.43 -31,788,107.40
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -6,942,293.43 -31,788,107.40
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016
年12月31日 年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑 642,421,303.35 1,887,785,974.88
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到 639,611,150.60 1,884,974,343.89
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 9,752,446.18 34,599,738.39
买卖债券差价收入 -6,942,293.43 -31,788,107.40
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
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7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
股票投资产生的股利收益 129,610.94 1,005,906.05
基金投资产生的股利收益 - -
合计 129,610.94 1,005,906.05
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
1.交易性金融资产 24,022,071.05 -21,681,911.72
——股票投资 17,605,835.31 -18,524,068.01
——债券投资 6,416,235.74 -3,157,843.71
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 24,022,071.05 -21,681,911.72
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
基金赎回费收入 95,457.39 1,690,480.75
转换费收入 83.84 59,312.88
合计 95,541.23 1,749,793.63
注：本基金不低于赎回费总额的25%应归基金财产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
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交易所市场交易费用 1,108,538.32 3,481,375.25
银行间市场交易费用 2,900.00 12,050.00
合计 1,111,438.32 3,493,425.25
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
审计费用 20,000.00 50,000.00
信息披露费 260,000.00 260,000.00
帐户维护费 45,000.00 25,860.00
其他费用 12,231.57 24,878.73
合计 337,231.57 360,738.73
注：其他费用为银行汇划费、银行间账户查询费。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
注：根据财政部和国家税务总局于2016年12月21日和2017年6月30日联合颁布的《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)和《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的有关规定，自2018年1月1日起，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司(以下简称“海欣集团”) 基金管理人的股东
上海彤胜投资管理中心（有限合伙）(以下简称“彤胜投资”) 基金管理人的股东
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）(以下简称“彤骏投资”) 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司(以下简称“武汉钢铁”) 基金管理人的股东
上海长江财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，新增上海彤胜投资管理中心（有限合伙）和上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为基金管理人的股东，基金管理人已履行相关程序办理完成股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案，并已于2017年2月8日就上述股东变更事项进行公告。
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7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
当期发生的基金应支付 1,209,359.61 10,919,595.56
的管理费
其中：支付销售机构的 272,306.78 642,728.59
客户维护费
注：基金管理费按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法:H＝E×年管理费率÷当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值）。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
当期发生的基金应支付 345,531.39 3,119,884.50
的托管费
注：基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法：H＝E×年托管费率÷当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E为前一日基金资产净值）。
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7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行股份有限 1,843,537.43 85,743.53 3,779,510.01 839,052.85
公司
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司等结算账户，于2017年12月31日的相关余额为人民币1,096,615.06元（2016年：人民币204,076.23元）。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。本基金非基金中基金，不存在当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代股票停牌日停牌 期末 复牌日 复牌 数量（ 期末
码 名称期 原因 估值单期 开盘单 股） 成本总额 期末估值总额备注
价 价
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兆易 2017 重大 2018
603986创新 年11 事项 153.72 年3月2 150.00 7,700 1,010,499.761,183,644.00-
月1日 日
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额15,000,000.00元，其中8,000,000.00元于2018年1月2日到期，7,000,000.00元于2018年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，量化投资部负责进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
第39页共61页
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
AAA 9,284,552.40 0.00
AAA以下 17,102,707.27 5,522,550.00
未评级 32,615,297.60 521,397,000.00
合计 59,002,557.27 526,919,550.00
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 第40页共61页
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人通过专设的量化投资部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日
资产
银行存款 1,843,537.43 - - - - 1,843,537.43
结算备付 1,096,615.06 - - - - 1,096,615.06
金
存出保证 44,607.63 - - - - 44,607.63
金
交易性金46,126,685.27 239,574.40 12,348,747.60287,550.00 11,955,594.00 70,958,151.27
融资产
应收证券 - - - - 1,862,417.14 1,862,417.14
清算款
应收利息 - - - - 837,660.90 837,660.90
应收申购 - - - - 129.90 129.90
款
其他资产 - - - - - -
资产总计 49,111,445.39 239,574.40 12,348,747.60287,550.00 14,655,801.94 76,643,119.33
负债
第41页共61页
卖出回购 15,000,000.00 - - - - 15,000,000.00
金融资产
款
应付证券 - - - - 1,173,632.43 1,173,632.43
清算款
应付赎回 - - - - 1,092.52 1,092.52
款
应付管理 - - - - 36,911.12 36,911.12
人报酬
应付托管 - - - - 10,546.04 10,546.04
费
应付交易 - - - - 239,494.86 239,494.86
费用
应付利息 - - - - 14,757.50 14,757.50
应交税费 - - - - 65,560.00 65,560.00
其他负债 - - - - 289,002.47 289,002.47
负债总计 15,000,000.00 - - - 1,830,996.94 16,830,996.94
利率敏感 34,111,445.39 239,574.4012,348,747.60287,550.00 12,824,805.00 59,812,122.39
度缺口
上年度末
2016年12 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日
资产
银行存款 3,779,510.01 - - - - 3,779,510.01
结算备付 204,076.23 - - - - 204,076.23
金
存出保证 130,117.27 - - - - 130,117.27
金
交易性金 5,522,550.0050,385,000.00471,012,000.00 -118,925,543.83645,845,093.83
融资产
应收证券 - - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
清算款
应收利息 - - - - 16,015,860.95 16,015,860.95
应收申购 - - - - 139.52 139.52
款
其他资产 - - - - - -
资产总计 9,636,253.5150,385,000.00471,012,000.00 -136,941,544.30667,974,797.81
负债
卖出回购 41,999,820.00 - - - - 41,999,820.00
金融资产
款
应付赎回 - - - - 939,491.70 939,491.70
款
应付管理 - - - - 385,242.81 385,242.81
人报酬
应付托管 - - - - 110,069.37 110,069.37
费
应付交易 - - - - 138,865.10 138,865.10
费用
应付利息 - - - - 35,222.90 35,222.90
应交税费 - - - - 65,560.00 65,560.00
其他负债 - - - - 310,000.00 310,000.00
负债总计 41,999,820.00 - - - 1,984,451.88 43,984,271.88
利率敏感 -32,363,566.4950,385,000.00471,012,000.00 -134,957,092.42623,990,525.93
度缺口
第42页共61页
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017年12月31日 上年度末（2016年12月31日
） ）
市场利率下降27个基 455,644.96 1,424,681.90
点
市场利率上升27个基 -455,644.96 -1,424,681.90
点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR (Value atRisk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于12月31日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 11,955,594.00 19.99 118,925,543.83 19.06
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 59,002,557.27 98.65 526,919,550.00 84.44
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
第43页共61页
合计 70,958,151.27 118.64 645,845,093.83 103.50
7.4.13.1.1.2其他价格风险的敏感性分析
假设 在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017年12 上年度末（2016年12
月31日） 月31日）
VaR值为0.96%（2016年12 -573,363.88 -5,054,323.26
月31日VaR值为0.81%)
注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2016年的分析同样基于该假设。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币37,159,209.67元，属于第二层次的余额为人民币33,798,941.60元，无属于第三层次的余额（于2016年12月31日：第一层次为人民币111,107,198.43元，第二层次为人民币534,737,895.40元，无属于第三层次的余额）。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第44页共61页
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 11,955,594.00 15.60
其中：股票 11,955,594.00 15.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 59,002,557.27 76.98
其中：债券 59,002,557.27 76.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,940,152.49 3.84
8 其他各项资产 2,744,815.57 3.58
9 合计 76,643,119.33 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,164,394.00 15.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,791,200.00 4.67
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
第45页共61页
S 综合 - -
合计 11,955,594.00 19.99
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 603019 中科曙光 45,000 1,810,800.00 3.03
2 300474景嘉微 30,000 1,617,600.00 2.70
3 600570 恒生电子 30,000 1,392,000.00 2.33
4 603986 兆易创新 7,700 1,183,644.00 1.98
5 300655 晶瑞股份 35,000 1,055,600.00 1.76
6 300033同花顺 20,000 999,600.00 1.67
7 600171 上海贝岭 60,000 976,200.00 1.63
8 600038 中直股份 20,000 930,600.00 1.56
9 300285 国瓷材料 40,000 800,000.00 1.34
10 002025 航天电器 35,000 789,950.00 1.32
11 300188 美亚柏科 20,000 399,600.00 0.67
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 603019 中科曙光 15,632,020.77 2.51
2 300078 思创医惠 11,390,313.33 1.83
3 300604 长川科技 10,782,438.18 1.73
4 002049 紫光国芯 10,738,249.68 1.72
5 300496 中科创达 10,539,287.00 1.69
6 300059 东方财富 10,165,613.80 1.63
7 600588 用友网络 8,848,759.56 1.42
8 002410 广联达 8,650,750.00 1.39
9 300033 同花顺 8,015,424.00 1.28
10 600570 恒生电子 7,946,327.00 1.27
11 300474 景嘉微 7,418,634.00 1.19
第46页共61页
12 002439 启明星辰 6,863,117.70 1.10
13 300302 同有科技 6,556,119.00 1.05
14 002281 光迅科技 6,136,049.00 0.98
15 300377 赢时胜 5,848,926.50 0.94
16 002409 雅克科技 5,829,054.00 0.93
17 300310 宜通世纪 5,741,015.21 0.92
18 002371 北方华创 5,611,020.00 0.90
19 000636 风华高科 5,168,257.65 0.83
20 000547 航天发展 4,689,171.54 0.75
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 002410 广联达 17,193,980.40 2.76
2 002439 启明星辰 16,511,026.84 2.65
3 603019 中科曙光 15,614,925.77 2.50
4 300078 思创医惠 13,157,503.75 2.11
5 002230 科大讯飞 12,719,552.41 2.04
6 002049 紫光国芯 11,368,831.00 1.82
7 002373 千方科技 11,359,063.93 1.82
8 300604 长川科技 11,152,229.00 1.79
9 002609 捷顺科技 10,610,005.86 1.70
10 300496 中科创达 10,360,290.85 1.66
11 300007 汉威科技 10,262,955.09 1.64
12 300059 东方财富 10,030,409.60 1.61
13 300166 东方国信 9,878,482.96 1.58
14 600588 用友网络 9,618,016.75 1.54
15 300020 银江股份 9,236,296.50 1.48
16 600570 恒生电子 8,615,507.37 1.38
17 002405 四维图新 8,519,807.50 1.37
18 300033 同花顺 6,752,409.00 1.08
19 300377 赢时胜 6,476,766.58 1.04
20 300302 同有科技 6,405,780.30 1.03
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
第47页共61页
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 378,735,628.59
卖出股票收入（成交）总额 484,196,607.51
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 12,636,297.60 21.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,979,000.00 33.40
其中：政策性金融债 19,979,000.00 33.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 26,387,259.67 44.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,002,557.27 98.65
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 010107 21国债⑺ 123,020 12,348,747.60 20.65
2 160406 16农发06 100,000 9,992,000.00 16.71
3 150406 15农发06 100,000 9,987,000.00 16.70
4 113013 国君转债 54,760 5,743,776.40 9.60
5 128015 久其转债 59,991 5,721,341.67 9.57
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
第48页共61页
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报
告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
8.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库
的情形。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 44,607.63
2 应收证券清算款 1,862,417.14
3 应收股利 -
4 应收利息 837,660.90
5 应收申购款 129.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,744,815.57
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128015 久其转债 5,721,341.67 9.57
2 110032 三一转债 5,509,141.20 9.21
第49页共61页
3 110031 航信转债 3,540,776.00 5.92
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 603986 兆易创新 1,183,644.00 1.98 临时停牌
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
第50页共61页
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户 户均持有的 持有人结构
数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份
额比例 额比例
731 87,847.33 7,214,341.66 11.23% 57,002,056.75 88.77%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 0.00 0.00%
持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究 0
部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第51页共61页
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年11月16日）基金份额总额 305,129,173.65
本报告期期初基金份额总额 663,227,870.04
本报告期基金总申购份额 29,788,020.20
减:本报告期基金总赎回份额 628,799,491.83
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 64,216,398.41
第52页共61页
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年9月1日，中国建设银行发布公告，聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金非基金中基金，报告期内未持有基金。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金会计师事务所更换为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）；报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币20,000.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为1年。
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
第53页共61页
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
数量 占当期股票
成交金额 成交总额的比 佣金 占当期佣金
例 总量的比例
方正证券 1 429,912,584.97 49.82% 239,635.33 43.92% -
东北证券 1 123,873,136.15 14.35% 65,813.30 12.06% -
招商证券 1 119,400,565.73 13.84% 63,437.36 11.63% -
江海证券 1 104,778,218.30 12.14% 97,580.07 17.89% -
中国国际金 1 60,061,730.25 6.96% 55,935.43 10.25% -
融有限证券
光大证券 1 24,906,000.70 2.89% 23,194.58 4.25% -
中信证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
的比例
方正证券 41,043,470.07 14.04% 5,800,000.00 1.05% - -
东北证券 153,973,420.47 52.68%265,000,000.00 47.98% - -
招商证券 1,780,655.05 0.61% - - - -
江海证券 2,740,565.57 0.94% - - - -
中国国际金 76,150,902.75 26.05%260,700,000.00 47.20% - -
融有限证券
光大证券 16,600,457.90 5.68% 20,800,000.00 3.77% - -
中信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元没有发生变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
第54页共61页
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信基金管理有限责任公司关于旗下开放
1 式证券投资基金参加蚂蚁（杭州）基金销 上证报、中证报、证 2017年1月12日
售有限公司认购、申购（含定期定额投资 券时报、公司网站
申购）费率优惠的公告
2 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月13日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
3 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月14日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
4 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月17日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
5 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年1月17日
所持证券调整估值价的公告 券时报、公司网站
6 长信利保债券型证券投资基金2016年第4 上证报、中证报、证 2017年1月21日
季度报告 券时报、公司网站
7 长信基金管理有限责任公司关于股东及股 上证报、中证报、证 2017年2月8日
东出资比例变更的公告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
8 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 上证报、中证报、证 2017年2月23日
机银行基金申购（含定期定额投资申购） 券时报、公司网站
费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
9 开放式基金参加宜信普泽投资顾问（北 上证报、中证报、证 2017年3月10日
京）有限公司基金认购、申购（含定期定 券时报、公司网站
额投资申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加上海 上证报、中证报、证
10 华夏财富投资管理有限公司为旗下部分开 券时报、公司网站 2017年3月22日
放式基金代销机构的公告
11 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年3月22日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
12 长信利保债券型证券投资基金2016年年度 上证报、中证报、证 2017年3月27日
报告及摘要（仅摘要见报） 券时报、公司网站
13 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年4月1日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
14 长信利保债券型证券投资基金2017年第1 上证报、中证报、证 2017年4月22日
季度报告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
15 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 券时报、公司网站 2017年4月22日
机银行基金申购（含定期定额投资申购）
第55页共61页
费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
16 开放式证券投资基金参加平安银行股份有 上证报、中证报、公 2017年5月4日
限公司申购(含定期定额投资申购)费率优 司网站
惠活动的公告
17 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年5月12日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
18 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年5月24日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
19 开放式基金参加中泰证券股份有限公司申 券时报、公司网站 2017年5月26日
购（含定投申购）费率优惠活动的公告
长信利保债券型证券投资基金更新的招募 上证报、中证报、证
20 说明书（2017年第【1】号）及摘要（仅 券时报、公司网站 2017年6月29日
摘要见报）
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
21 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 上证报、中证报、证 2017年6月30日
机银行基金申购（含定期定额投资申购） 券时报、公司网站
费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
22 开放式基金参加交通银行股份有限公司网 券时报、公司网站 2017年7月1日
上银行基金申购费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
23 基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 券时报、公司网站 2017年7月5日
转换费率优惠活动的公告
24 长信基金管理有限责任公司关于设立武汉 上证报、中证报、证 2017年7月8日
分公司的公告 券时报、公司网站
25 长信利保债券型证券投资基金2017年第2 上证报、中证报、证 2017年7月19日
季度报告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
26 开放式基金参加华泰证券股份有限公司基 上证报、中证报、证 2017年7月28日
金申购（含定期定额投资申购）费率优惠 券时报、公司网站
活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
27 开放式基金参加上海华夏财富投资管理有 券时报、证券日报、 2017年8月14日
限公司申购费率优惠活动的公告 公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加一路
财富（北京）信息科技股份有限公司为旗 上证报、中证报、证
28 下部分开放式证券投资基金代销机构并开 券时报、证券日报、 2017年8月15日
通转换、定期定额投资业务及参加申购（ 公司网站
含定投申购）费率优惠活动的公告
29 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年8月18日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
30 长信利保债券型证券投资基金2017年半年 上证报、中证报、证 2017年8月24日
度报告及摘要（仅摘要见报） 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
31 开放式基金参加中泰证券股份有限公司申 券时报、证券日报、 2017年9月5日
购（含定投申购）费率优惠活动的公告 公司网站
32 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年9月8日
基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加和谐
保险销售有限公司为旗下部分开放式证券 上证报、中证报、证
33 投资基金代销机构并开通转换、定期定额 券时报、证券日报、 2017年10月13日
投资业务及参加申购（含定投申购）费率 公司网站
优惠活动的公告
34 长信利保债券型证券投资基金2017年第3 上证报、中证报、证 2017年10月27日
季度报告 券时报、公司网站
第56页共61页
35 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年11月11日
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 券时报、公司网站
36 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年11月17日
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 券时报、公司网站
37 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年12月18日
调整流通受限股票估值方法的公告 券时报、公司网站
38 长信基金管理有限责任公司关于改聘会计 上证报、中证报、证 2017年12月19日
师事务所公告（德勤） 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证
39 开放式基金参加中国工商银行股份有限公 券时报、公司网站 2017年12月28日
司定期定额投资申购费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
40 开放式基金参加中国农业银行股份有限公 上证报、中证报、证 2017年12月28日
司基金及基金组合申购（含定期定额投资 券时报、公司网站
申购）费率优惠活动的公告
41 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年12月28日
持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 券时报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
42 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 上证报、中证报、证 2017年12月29日
机银行基金申购（含定期定额投资申购） 券时报、公司网站
费率优惠活动的公告
43 长信基金管理有限责任公司关于资管产品 上证报、中证报、证 2017年12月30日
增值税事项的提示性公告 券时报、公司网站
长信利保债券型证券投资基金更新的招募 上证报、中证报、证
44 说明书（2017年第【2】号）及摘要（仅 券时报、公司网站 2017年12月30日
摘要见报）
第57页共61页
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
者类 情况
别 持有基金份
额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
序号 或者超 份额 份额 份额 持有份额 比
过20%的时
间区间
2017年1月1
机构 1 日至2017 314,557,385.75 0.00 314,557,385.75 0.00 0.00%
年3月29日
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显着降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
第58页共61页
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利保债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信利保债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信利保债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
13.2存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2018年3月31日
第59页共61页
粤公网安备