长信利保债券A

长信利保债券型证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2020 年 10 月 26 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信利保债券

场内简称 长信利保

基金主代码 519947

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 11 月 16 日

报告期末基金份额总额 130,918,299.26 份

通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在
投资目标 保持基金资产流动性和有效控制风险的前提下，
力争实现基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行
业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基
于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观
两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通
过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合
内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置
投资策略 比例进行定期或不定期调整。

2、债券投资策略

本基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而
下分为战略性策略和战术性策略两个层面，结合
对各市场上不同投资品种的具体分析，共同构成
本基金的投资策略结构。

3、股票投资策略

（1）行业配置策略；


（2）个股投资策略。

4、其他类型资产投资策略

在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将
在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资
产支持证券等金融工具的投资。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%

本基金为债券型基金，其预期风险和收益低于股
风险收益特征 票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，属
于证券投资基金产品中风险收益程度中等偏低
的投资品种。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信利保债券 A 长信利保债券 C

下属分级基金的场内简称 CXLBA -

下属分级基金的交易代码 519947 008176

报告期末下属分级基金的份额总额 5,978,401.67 份 124,939,897.59 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

长信利保债券 A 长信利保债券 C

1．本期已实现收益 51,266.38 865,385.98

2．本期利润 26,286.67 469,752.01

3．加权平均基金份额本期利润 0.0038 0.0041

4．期末基金资产净值 6,050,808.60 126,507,146.33

5．期末基金份额净值 1.0121 1.0125

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长信利保债券 A


净值 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 增长 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
率①

过去三个月 0.43% 0.02% 1.08% 0.01% -0.65% 0.01%

过去六个月 0.89% 0.03% 2.15% 0.01% -1.26% 0.02%

过去一年 2.28% 0.07% 4.35% 0.01% -2.07% 0.06%

过去三年 3.91% 0.52% 13.61% 0.01% -9.70% 0.51%

自基金合同生 1.21% 0.48% 23.04% 0.01% -21.83% 0.47%
效起至今

长信利保债券 C

净值增 净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 长率① 率标准差 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
②

过去三个月 0.42% 0.02% 1.08% 0.01% -0.66% 0.01%

过去六个月 0.88% 0.03% 2.15% 0.01% -1.27% 0.02%

自份额增加日 2.68% 0.03% 3.86% 0.01% -1.18% 0.02%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、自 2019 年 11 月 11 日起对长信利保债券型证券投资基金进行份额分类，原有基金份额为 A
类份额，增设 C 类份额。

2、长信利保混合 A 图示日期为 2015 年 11 月 16 日至 2020 年 9 月 30 日，长信利保混合 C 图
示日期为 2019 年 11 月 11 日（份额增加日）至 2020 年 9 月 30 日。

3、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从 说明

任职日 离任日期 业年限

期

长信金葵纯债一 厦门大学金融工程学硕士，
年定期开放债券 具有基金从业资格。曾任职
型证券投资基金、2019 年 于平安证券股份有限公司、
冯彬 长信利保债券型 10 月 11 - 12 年 光大证券股份有限公司、富
证券投资基金、 日 国基金管理有限公司、恒丰
长信稳裕三个月 银行股份有限公司、创金合
定期开放债券型 信基金管理有限公司，2019


发起式证券投资 年 7 月加入长信基金管理
基金、长信富安 有限责任公司，现任固收多
纯债半年定期开 策略部总监、长信金葵纯债
放债券型证券投 一年定期开放债券型证券
资基金、长信富 投资基金、长信利保债券型
民纯债一年定期 证券投资基金、长信稳裕三
开放债券型证券 个月定期开放债券型发起
投资基金、长信 式证券投资基金、长信富安
稳健纯债债券型 纯债半年定期开放债券型
证券投资基金和 证券投资基金、长信富民纯
长信纯债一年定 债一年定期开放债券型证
期开放债券型证 券投资基金、长信稳健纯债
券投资基金的基 债券型证券投资基金和长
金经理、固收多 信纯债一年定期开放债券
策略部总监 型证券投资基金的基金经
理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年三季度，国内宏观基本面波澜不惊，延续着稳步复苏的态势。风险资产表现相对出色。本基金在三季度继续维持短久期信用策略，并适当降低了组合久期和杠杆水平，以应对债券市场的持续调整压力。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，长信利保债券 A 份额净值为 1.0121 元，份额累计单位净值为 1.0121 元，
份额净值增长率为 0.43%；长信利保债券 C 份额净值为 1.0125 元，份额累计单位净值为 1.0125
元，份额净值增长率为 0.42%，同期业绩比较基准收益率为 1.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 118,624,513.20 88.31

其中：债券 118,624,513.20 88.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,500,000.00 7.82

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,203,919.41 0.90

8 其他资产 3,992,284.93 2.97


9 合计 134,320,717.54 100.00

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,047,900.00 5.32

其中：政策性金融债 7,047,900.00 5.32

4 企业债券 69,377,913.20 52.34

5 企业短期融资券 10,007,000.00 7.55

6 中期票据 32,191,700.00 24.29

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 118,624,513.20 89.49

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 101800246 18 海正 MTN001 100,000 10,073,000.00 7.60

2 012001687 20 三宁 SCP001 100,000 10,007,000.00 7.55

3 101773021 17 华远地产 MTN001 100,000 10,000,000.00 7.54

4 136096 16 复星 01 80,000 8,040,800.00 6.07

5 1580118 15 迁安债 190,000 7,797,600.00 5.88

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,053.18

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,044,981.75

5 应收申购款 946,250.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 3,992,284.93

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长信利保债券 A 长信利保债券 C

报告期期初基金份额总额 9,705,634.49 123,947,078.12

报告期期间基金总申购份额 110,927.03 97,099,152.13

减:报告期期间基金总赎回份额 3,838,159.85 96,106,332.66

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 5,978,401.67 124,939,897.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信利保债券型证券投资基金基金合同》；

3、《长信利保债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信利保债券型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司
2020 年 10 月 28 日