广发中债7-10年国开债指数C

广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金
2017年第3季度报告
2017年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十七日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发中债7-10年国开债指数
基金主代码 003376
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月26日
报告期末基金份额总额 271,209,995.79份
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之
投资目标 前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离
度及跟踪误差的最小化。
1、本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态
最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和
投资策略 流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券
作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的
资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
2、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动
性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以降
低债券仓位调整的交易成本，提高投资效率，从
而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
业绩比较基准 标的指数“中债-7-10年期国开行债券指数”收益率。
本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收
风险收益特征 益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发中债7-10年国开债 广发中债7-10年国开债
称 指数A 指数C
下属分级基金的交易代 003376 003377
码
报告期末下属分级基金 269,234,429.93份 1,975,565.86份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日)
广发中债7-10年国开 广发中债7-10年国开
债指数A 债指数C
1.本期已实现收益 1,903,244.32 13,291.51
2.本期利润 1,228,984.00 15,047.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0048 0.0075
4.期末基金资产净值 257,848,654.97 1,872,317.71
5.期末基金份额净值 0.9577 0.9477
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中债7-10年国开债指数A：
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.50% 0.10% 0.49% 0.09% 0.01% 0.01%
月
2、广发中债7-10年国开债指数C：
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.43% 0.10% 0.49% 0.09% -0.06% 0.01%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年9月26日至2017年9月30日)
1．广发中债7-10年国开债指数A：
2．广发中债7-10年国开债指数C：
注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明
任职 离任日 年限
日期 期
男，中国籍，经济学硕士，
持有中国证券投资基金业从
业证书，2007年1月至
本基金的基 2011年2月在广发基金管理
金经理；广 有限公司固定收益部债券交
发聚盛混合 易员兼研究员，2011年3月
基金的基金 25日至2015年3月26日先
经理；广发 后在广发基金管理有限公司
安宏回报混 机构投资部、权益投资二部
合基金的基 及固定收益部任投资经理，
金经理；广 2015年5月27日至2016年
发稳裕保本 6月23日任广发集鑫债券基
基金的基金 金的基金经理，2015年
经理；广发 12月25日起任广发聚盛混合
景盛纯债基 基金的基金经理，2016年
王予柯 金的基金经 2016- - 10年 1月8日起任广发安宏回报混
理；广发鑫 09-26 合基金的基金经理，2016年
隆混合基金 6月27日起任广发稳裕保本
的基金经理； 基金的基金经理，2016年
广发景丰纯 8月30日起任广发景盛纯债
债基金的基 债券型基金的基金经理，
金经理；广 2016年9月26日起任广发中
发鑫富混合 债7-10年国开债指数基金的
基金的基金 基金经理，2016年11月7日
经理；广发 起任广发鑫隆混合基金的基
集富纯债基 金经理，2016年11月23日
金的基金经 起任广发景丰纯债基金的基
理 金经理，2016年12月22日
起任广发鑫富混合基金的基
金经理，2017年1月13日起
任广发集富纯债基金的基金
经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，债市收益率整体先上后下，呈现倒“V型”走势，收益率持平或小
幅上行。
具体来看，7月上旬，央行连续暂停公开市场操作，资金面担忧升温，叠加外围
国债收益率的冲高，国内债市收益率小幅上行；中旬，虽然经济与金融等数据表现较好，但资金面预期在央行净投放下趋于稳定，市场博弈长期经济下滑与监管政策趋缓的热情不减，收益率小幅回落；下旬开始，消息面静默，交投意愿清淡，期限利差继续增陡。8月上旬，国内大宗商品超预期上涨，通胀预期升温，长端利率突破盘整格局，震荡上行；中旬，经济数据和金融数据有所背离，后市分歧变大，收益率转入区间震荡；下旬开始，资金面持续紧张，黑色系热度不减，利率再度震荡上行，收益率曲线明显平坦化。9月上旬，同业存单“量价齐缩”，流动性预期缓和，长端利率突破高位盘整格局，快速下行；中旬，8月经济数据全面低于预期，带动收益率一度快速下行，但是交易止盈的压力形成了收益率的底部约束；下旬开始，资金面受跨季因素干扰趋紧，收益率始终维持低位震荡。
作为被动管理的指数基金，本基金针对目标指数进行了优化抽样复制，力争控制跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发中债7-10年国开债指数A的净值增长率为0.50%，广发中债
7-10年国开债指数C的净值增长率为0.43%，同期业绩比较基准收益率为0.49%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额(元) 占基金总资产
序号 项目 的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 256,000,223.00 98.39
其中：债券 256,000,223.00 98.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 297,261.12 0.11
7 其他各项资产 3,892,478.90 1.50
8 合计 260,189,963.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
公允价值(元) 占基金资产
序号 债券品种 净值比例(％)
1 国家债券 2,956,223.00 1.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 253,044,000.00 97.43
其中：政策性金融债 253,044,000.00 97.43
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 256,000,223.00 98.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）
1 160210 16国开10 900,000 82,512,000.0 31.77
0
2 160213 16国开13 900,000 81,486,000.0 31.37
0
3 170210 17国开10 400,000 39,196,000.0 15.09
0
4 130247 13国开47 200,000 20,720,000.0 7.98
0
5 150218 15国开18 200,000 19,148,000.0 7.37
0
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,955.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,647,922.68
5 应收申购款 242,600.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,892,478.90
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发中债7-10年国开 广发中债7-10年国开
债指数A 债指数C
本报告期期初基金份额总额 240,206,449.08 3,427,765.69
本报告期基金总申购份额 35,806,311.98 1,712,135.11
减：本报告期基金总赎回份额 6,778,331.13 3,164,334.94
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 269,234,429.93 1,975,565.86
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间
20170701- 104,7 104,710,994
机构 1 20170930 10,99 - - .76 38.61%
4.76
20170701- 54,29 54,299,000.
2 20170930 9,000. - - 00 20.02%
00
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会批准广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金募集的
文件
（二）《广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
广发基金管理有限公司
二〇一七年十月二十七日