北信瑞丰优势行业股票

北信瑞丰优势行业股票型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 北信瑞丰优势行业股票

基金主代码 013242

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 27 日

报告期末基金份额总额 57,970,511.14 份

投资目标 本基金通过投资于具有长期稳定成长性的行业，力争获取超
越业绩比较基准的收益。

投资策略 1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、
金融衍生品投资策略；5、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。

基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日—2024 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 6,448,866.55

2.本期利润 3,211,804.14

3.加权平均基金份额本期利润 0.0556

4.期末基金资产净值 43,013,702.15

5.期末基金份额净值 0.7420

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 8.19% 2.86% -0.98% 1.39% 9.17% 1.47%

过去六个月 17.59% 2.67% 11.95% 1.32% 5.64% 1.35%

过去一年 16.41% 2.36% 13.70% 1.07% 2.71% 1.29%

过去三年 -26.01% 1.76% -13.29% 0.94% -12.72% 0.82%

自基金合同 -25.80% 1.71% -11.75% 0.92% -14.05% 0.79%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

程敏先生，清华大学数学
本基金基 学士、概率统计专业硕士，
金经理,权 13 年证券基金行业从业经
程敏 益投资部 2021 年 9 月 27 日 - 13 历。历任中航证券资产管
副总经理 理分公司量化研究员、投
（主持工 资主办，方正证券资产管
作） 理分公司投资主办、量化
团队负责人。2017 年 3 月


加入北信瑞丰基金管理有
限公司，现任公司权益投
资部基金经理、部门副总
经理（主持工作）。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，不存在损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理制度》、《北信瑞丰基金管理有限公司异常交易管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守、相关业务流程的执行情况以及不同投资组合的同向交易价差和反向交易价差进行检查和分析，对发现的问题及时报告。综上所述，本报告期内本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年四季度市场呈现高开然后区间震荡的走势，指数经历 10 月 8 日的大幅高开后连续回撤
四日，然后开始了三个月的窄幅震荡。截至 12 月 31 日，四季度上证指数上涨 0.46%、深成指下跌
1.09%、创业板下跌 1.54%，科创 50 上涨 13.36%。个股板块涨跌互现，电子、计算机、通信等科技板块涨幅靠前，另外商贸零售以及综合行业也录得大幅上涨；而美容护理、有色金属、食品饮料等行业则跌幅较大。

国际上，特朗普再次担任美国总统，大概率会加剧中美贸易摩擦，进一步加快自主可控和国产替代节奏；国内方面，12 月中央经济工作会议明确 2025 年国内政策将持续发力，并要求金融领域进一步推进长期资金入市。2025 年我国的财政政策将更加积极，货币政策将适度宽松，产业政策上强调以科技创新引领新质生产力发展。

科技方面，AI 技术在多个领域展现出广泛应用前景，包括自动驾驶、智慧工业、智能安防、健康技术、金融科技等。每一次大的技术革命都能驱动半导体维持将近十年的景气度，其核心逻辑是：底层的新技术催生新产品的总量、渗透率和单品半导体价值量的提升。具体到电子行业，搭载 AI 的终端形态正在快速渗透；人形机器人产品的逐步推出，有望成为工业机器人的补充，与工业机器人共同推进我国制造业的智能化升级，符合我国制造强国战略发展目标。随着政策带来的情绪提振，估值修复空间逐步打开。后续随着经济和业绩增速的企稳好转，估值提升的动力进一步增强。 本基金通过偏数量化的方法自下而上优选个股，从而挖掘出预期具有成长性、盈利增长潜力大以及估值合理的优势行业，当前聚焦以人工智能为代表的战略新兴产业和未来产业，在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越基准的稳定收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.7420 元，本报告期基金份额净值增长率为 8.19%；同期业
绩比较基准收益率为-0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在 2023 年 4 月 24 日至 2024 年 12 月 31 日期间资产净值低于五千万元，已经连续六十个
工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行报告并提交解决方案。本报告期内，管理人以自有资金承担本基金的信息披露费、审计费、账户维护费等固定费用，不从基金资产中列支。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 39,617,797.11 91.38

其中：股票 39,617,797.11 91.38

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,728,318.11 8.60

8 其他资产 10,301.21 0.02

9 合计 43,356,416.43 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 33,245,361.30 77.29

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 547,140.00 1.27

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 5,244,309.25 12.19
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 580,986.56 1.35

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 39,617,797.11 92.11

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 002371 北方华创 4,000 1,564,000.00 3.64

2 002273 水晶光电 60,000 1,333,200.00 3.10

3 688018 乐鑫科技 5,000 1,090,000.00 2.53

4 688019 安集科技 7,720 1,075,859.20 2.50

5 300502 新易盛 9,000 1,040,220.00 2.42

6 002463 沪电股份 25,000 991,250.00 2.30

7 002475 立讯精密 22,000 896,720.00 2.08

8 688252 天德钰 37,015 886,509.25 2.06

9 603893 瑞芯微 8,000 880,480.00 2.05

10 688591 泰凌微 28,010 879,514.00 2.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

300502,新易盛,2024-12-22,实际控制人高光荣先生“涉嫌违反限制性规定转让股票”等行为被立案调查。该事项现处于调查阶段，具体情况尚待有关部门的最终确认。公司公告称与公司经营无关，不会对公司产生影响，公司生产经营情况一切正常。

002273,水晶光电,2024-07-12，接到公司控股股东星星集团有限公司的书面通知，公司实际控制人叶仙玉先生被台州市路桥区监察委员会立案调查并实施留置措施。公司称叶仙玉先生作为公司实际控制人，其未在公司担任任何职务，也未直接参与公司日常经营管理活动，本次立案与公司无关，不会影响公司正常运作。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 10,178.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 122.82

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 10,301.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 57,904,545.86

报告期期间基金总申购份额 2,570,467.42

减：报告期期间基金总赎回份 2,504,502.14
额

报告期期间基金拆分变动份 -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 57,970,511.14

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者 持有基金份额比例达 份额
类别 序号 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
间区间

机构 1 20241001-20241231 19,999,594.44 0.00 0.00 19,999,594.44 34.50%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

无。

注：1、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的

情况；

2、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过50%

的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎回，

加强流动性管理；

3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中（超过 20%）的情况，持有基金份额比例集

中的投资者（超过 20%）申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基金净值

下跌压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中（超过 20%）而特有的流

动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资者合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无影响投资者决策的其他重要信息披露。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立北信瑞丰优势行业股票型证券投资基金的文件。

2、北信瑞丰北信瑞丰优势行业股票型证券投资基金基金合同。

3、北信瑞丰北信瑞丰优势行业股票型证券投资基金托管协议。

4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。


5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

北京市丰台区开阳路 8 号京印国际中心 A 栋 4 层。

9.3 查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bxrfund.com 查阅。

北信瑞丰基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日