报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采取自下而上的投资策略,淡化市场择时和大类资产配置,以优选核心竞争力突出且估值合理的优质消费医药类股票为主要投资策略,并坚持仓位和价格负相关的动态管理原则。本基金持有品种以传统消费和医药板块的低估值龙头为主,坚持仓位和股价的负相关操作。上年末,我们将产品仓位控制在了约定范围下限,这使得在一季度市场快速下跌过程中,产品净值损失较小;随着市场风险的逐步释放,再次逐步将总仓位提高至接近合同约定上限;市场站上 3000点上方时,又适当降低了仓位。以上负相关操作使得本基金在一季度取得了较好的同类排名。
报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 3月 31日,本基金份额净值为 0.961,本报告期份额净值增长率为-8.04%,同期业绩比较基准增长率为-13.70%。
粤公网安备