报告期内基金投资策略和运作分析
2016年开年 A 股市场以下跌开局,上证指数和创业板指数分别下跌 15.12%和 17.53%。市场下跌延续至 2月底,3月份才开始较为有效的反弹行情。开年的暴跌使得市场由 2015年年底的乐观转向谨慎,市场风险偏好急剧下降。流动性方面,美元加息预期使得市场对外汇问题较为关注,也直接影响了 A 股市场的情绪,而经济基本面看,一季度房地产交易数据持续向好,库存有效释放,但新开工数据恢复较慢。整体一季度并没有看到对市场较为有效的利好。
操作方面,整个一季度我们在仓位上呈现前低后高,平均仓位 88%左右。在个股配置上,主要集中在低估值品种,在主题选择上,主要集中于包括电改,新能源汽车,水务等板块。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-16.54%,业绩比较基准收益率为-15.38%。
粤公网安备