报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,市场风格分化较为极端,沪深300 指数上涨6.10%,创业板指数下跌4.68%。以白酒,家电为代表的价值股连创新高。
二季度我们在仓位上维持较低,在6月份开始逐步提升仓位。但在风格配置上,受基准要求的影响,我们并没有太偏离于生态环境的大范围。因此在二季度净值表现较差。
在持仓个股的操作中,我们做了结构性的微调,增加部分环保,新能源汽车,以及电力板块的配置,降低了水务的配置比例。在4月份雄安概念爆发后,我们加仓部分环保股,5月份我们基于电力行业国企改革的判断加仓电力股,6月份我们加仓新能源汽车。整体上我们降低了水务板块的配置比例,同时相对降低了持股的集中度。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-6.82%,业绩比较基准收益率为-2.86%。
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