报告期内基金投资策略和运作分析
TMT板块在二季度呈现出结构性牛市行情，市场表现相对极致，市场关注点主要集中在AI算力、模型、应用及游戏等板块。其中AI芯片、光模块、服务器相关个股走出趋势上涨行情，在chatgpt大模型训练和应用需求的带动下，国内外AI硬件相关订单持续高景气，超出产业和资本市场预期，相关个股涨幅巨大。同时，在美国对国内高性能算力的持续打压下，AI硬件板块也呈现出较大波动性，尤其以AI芯片和服务器为代表，但国内AI市场巨大，人才和产业链基础较强，我们对国内AI产业未来发展抱有充分信心。
针对AI本轮产业驱动和高景气需求，本基金产品也对AI算力模型进行了布局和后续长期关注，展望全年来看，AI算力模型板块经过调整后，在下半年基本面的高成长性有望得到兑现，我们继续看好AI算力模型下半年主线行情演绎。
反观信创和数字经济板块，二季度整体处于震荡调整，这当中既有政策、市场推进落地不及预期，也有对相关预算经费不足等问题。但根据我们的产业观察，市场需求经过上半年的梳理和准备，下半年有望陆续落地，过程虽然波折但产业发展方兴未艾。
展望未来，国内信息化数字化行业经过二三十年的发展，大幅提升了社会运行效率，但并未构建起自身的IT产业核心竞争力，这是未来中国信息产业不得不去发展和突破的，无论是以半导体芯片为代表的硬科技还是以操作系统、数据库、AI大模型为代表的软科技，在这样的大背景下，我们也将继续坚定拥抱中国的软科技行业和数字经济行业的发展，并优选其中的产品型公司陪伴其成长。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末诺安创新驱动混合A份额净值为1.063元，本报告期诺安创新驱动混合A份额净值增长率为-6.51%，同期业绩比较基准收益率为-2.31%；截至本报告期末诺安创新驱动混合C份额净值为1.052元，本报告期诺安创新驱动混合C份额净值增长率为-6.57%，同期业绩比较基准收益率为-2.31%。
粤公网安备