广发中债7-10年国开债指数C

报告期内基金投资策略和运作分析
2025年二季度，债市收益率快速下行后低位震荡，4月初美对全球加征“对等关税”，市场风险偏好明显降低，收益率快速下行；5月初降息降准落地，中旬中美经贸会谈取得积极进展；6月央行两次操作买断式逆回购释放“合理充裕”信号。
报告期内，组合紧密跟踪指数久期等风险因子的变化，在抽样复制的基础上，积极优化持仓结构，灵活调整组合杠杆和久期分布，增强组合收益。
展望2025年三季度，市场焦点在于关税豁免期后关税政策、风险偏好变化、政府债供给高峰下的央行操作和机构行为演变，以及逆周期调节政策出台的力度和节奏，债市或延续震荡格局。组合将继续跟踪经济基本面、财政政策和货币政策，增强操作的灵活性，同时密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、积极跟踪指数，力争为持有人获得稳定的风格回报。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.72%，C类基金份额净值增长率为1.62%，D类基金份额净值增长率为1.71%，E类基金份额净值增长率为1.69%，同期业绩比较基准收益率为1.59%。