广发中债7-10年国开债指数C

报告期内基金投资策略和运作分析
2025年三季度，债市收益率震荡上行，期限利差走阔，政金债和国债利差也持续走阔，曲线呈现熊陡形态。7月中上旬，“反内卷”预期演绎带动权益市场情绪较好，利率债收益率小幅上行，下旬债市赎回压力逐渐显现，股债跷板影响下债市调整，期限利差开始走阔；8月股市表现愈加强势，债市赎回压力放大，信用利差大幅走阔；9月，权益科技板块继续强势，同时公募基金相关新规对行业做了进一步规范，市场担忧短期资金会加速离场，基金重仓的超长国债调整幅也较大，期限利差进一步走阔，国开债表现也明显弱于国债，品种利差也进一步走阔。
报告期内，组合紧密跟踪指数久期等风险因子的变化，在抽样复制的基础上，积极优化持仓结构，灵活调整组合杠杆和久期分布，增强组合收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-1.60%，C类基金份额净值增长率为-1.68%，D类基金份额净值增长率为-1.60%，E类基金份额净值增长率为-1.62%，同期业绩比较基准收益率为-1.39%。