广发中债7-10年国开债指数C

报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度，债市情绪良好，债券收益率整体下行，期限利差、信用利差变动不大。4月至5月，资金面整体宽松，资金价格下行，银行、理财等机构配置需求旺盛，债券收益率明显下行。进入6月，资金面有所收敛，资金价格中枢明显上移，市场止盈情绪浓厚，债市一度出现调整。临近跨季，随着跨季资金面好转，债市情绪升温，债券收益率再度小幅下行。整体来看，二季度债市行情良好，资金面宽松下各机构对债券的配置需求旺盛，市场沿着收益率曲线寻找配置、交易机会。报告期内，组合紧密跟踪指数成份券、久期等变化，在抽样复制的基础上，积极优化持仓结构，积极参与波段机会，增强组合收益。
展望三季度，预计债市的主线在于资金面、债券的供给节奏以及机构行为的变化等。当前债券收益率的静态水平较年初明显下行，三季度仍然是债券发行的高峰期，潜在的债券供给冲击预计对债市产生一定的扰动。宽松的货币基调下，债市出现大幅调整的风险不大。在低静态收益率的市场环境下，机构行为的变化或成为债市走向的重要因素。未来，组合将紧密跟踪资金面、基本面、政策面、债券供给与节奏、风险偏好、机构行为等多重因素，灵活调整持仓券种结构，积极跟踪指数，力争为投资人带来理想的回报。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.73%，C类基金份额净值增长率为1.64%，D类基金份额净值增长率为1.73%，E类基金份额净值增长率为1.70%，同期业绩比较基准收益率为1.60%。