报告期内基金投资策略和运作分析
证券公司指数本季度下跌6.81%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）本基金大额换购目标ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对； （3）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离。
报告期内基金的业绩表现
本基金本季度在紧密跟踪业绩基准的基础上，A份额取得了超越业绩基准0.55%的跟踪正偏离，较为理想地完成了投资目标。?截至报告期末，本基金A份额净值为0.8752元，报告期内，份额净值增长率为-5.88%，同期业绩基准增长率为-6.43%；本基金C份额净值为0.8713元，报告期内，份额净值增长率为-5.97%，同期业绩基准增长率为-6.43%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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