报告期内基金投资策略和运作分析
本基金聚焦的科技成长赛道，上半年波动较大。我们在一季度低仓位策略，二季度在市场风险逐步释放的过程下，逐步提升仓位，但在二季度红利和成长风格分裂的大背景下，成长赛道大部分板块依然承受较大压力，导致净值出现回撤。我们依然认为在当前时点或已进入较好的区间，且第三季度有望成为成长主线的重要时刻。
在投资策略方面聚焦TMT主赛道，其中以计算机、电子半导体为核心。我们认为三季度或是成长主线的重要时刻，是因为我们看到诸多向好的产业细节：计算机板块受政府财政支出影响，前两年基本面平淡；但是随着地产政策出台、财政加杠杆后，尤其是数字基建成为未来趋势；同时板块营收、扣非净利润、现金流超预期改善。对于电子板块也是如此，代表消费电子景气度的手机出货量持续增长、半导体方面国家三期基金成立。从板块上看，关注计算机、电子为代表的TMT板块。
同时我们看好AI的投资将从海外逻辑映射到国内持续落地的阶段，在这一阶段我们将密切关注国内算力需求的爆发以及应用的持续落地；这些变化有望带来相关公司基本面的实际改善，2024年我们将持续跟踪产业进展，抓住“从1到10”的基本面驱动的机会。
报告期内基金的业绩表现
本基金A类产品报告期内净值表现为-9.65%,同期业绩基准表现为2.50%。
本基金C类产品报告期内净值表现为-9.70%,同期业绩基准表现为2.50%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们将持续聚焦以电子半导体、计算机为代表的科技板块，虽然前期市场风格聚焦红利、同时基本面较弱导致成长板块回调，但是我们认为第三季度有望成为成长主线的重要时刻，后市在寻找三季度业务复苏的核心标的之外，也将逐步从AI、消费电子等海外映射主线，切换到以信创、半导体设备、芯片等为代表的“科技内需”板块。
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