万家新兴蓝筹灵活配置混合A

报告期内基金投资策略和运作分析
2023年市场上半年震荡为主，上证指数收涨3.65%，深证指数0.1%，基本持平；上半年以TMT为代表的成长股表现活跃，相对更强；通信板块涨幅50.6%居首，传媒板块涨幅42.7%位居第二，计算机板块涨幅27.5%位居第三。机械设备、家用电器、电子、建筑装饰、石油石化、国防军工等板块涨幅超5%，商贸零售-23.4%跌幅居首。
本产品上半年进行了调仓换股，2022年年底主要持仓为农林牧渔、房地产、国防军工，上半年组合进行了调仓，提高TMT行业占比，减持了地产和军工行业，上半年整体仓位比例维持在90%左右。未来重点继续持有AI和农业种子板块。对于一些前期涨幅过高、估值明显有泡沫的AI部分标的，也会适当止盈。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家新兴蓝筹的基金份额净值为2.5548元，本报告期基金份额净值增长率为12.67%，同期业绩比较基准收益率为1.20%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着6月美国通胀数据下行，美联储下半年结束加息概率较大，全球工业品库存去化进入后期，下半年库存周期有望迎来拐点，7月中央政治局会议公告中对资本市场、房地产、地方债务都有超预期的表述，预计相关配套支持措施会陆续出台；总体看，下半年国内外宏观形势向好，企业盈利有望触底回升，A股有望呈现震荡向上格局。下半年继续看好AI带来的数字经济产业革命，同时看好厄尔尼诺和全球高温下，农产品价格持续上涨带来的农业种子板块机会。中长期角度，依然看好AI+数字经济的产业趋势大方向，国内数字经济相关政策依然会持续发力，赛道空间大，持续时间长；短期看海外AI呈现高景气，订单持续兑现有望带动A股AI相关板块情绪，不断催化，但AI板块内部未来大概率走向分化，预计真正有技术和资金优势的龙头企业最终会走出来，组合也会适当做一些调仓。另外今年在厄尔尼诺条件下，全球高温天气和扩散超预期，或显著影响农产品生产，今年以来农产品价格大幅上涨，未来农产品供给或继续呈现偏紧状态，国内外粮食安全有望充分引起各国重视，有望带动种子板块景气度回升。